Banca Valsabbina a încheiat o tranzacție de securitizare în valoare de 860 de milioane de euro a împrumuturilor ipotecare și a creditelor negarantate acordate IMM-urilor.
Tranzacția a fost gestionată de FISG, subsidiară a Băncii Finint, în calitate de Aranjator. Hogan Lovells a oferit consiliere juridică.
Prin această securitizare, Banca Valsabbina intenționează „să-și consolideze în continuare dotarea cu instrumente financiare disponibile pentru operațiuni de refinanțare la Banca Centrală Europeană”.
Intrând în detaliile operațiunii, primul pas va fi transferul unui portofoliu de credite de 424 milioane provenit din 2.200 de credite ipotecare negarantate către compania vehicul de securitizare. Acesta din urmă, la rândul său, a emis două tranșă de titluri ABS (Titlurile garantate cu active) cu așa-numita structură parţial plătit: o tranșă senior pentru o sumă nominală de 542,2 milioane euro, și o tranșă junior pentru 318,3 milioane de euro, acesta din urmă nedotat cu evaluare.
Ulterior, Banca Valsabbina va proceda la vânzarea unui al doilea portofoliu, egal cu 400 de milioane, cu care va fi încheiată prima parte a operațiunii.
