Început mixt de zi financiară în Asia, în urma încetinirii de pe Wall Street, frânată de stocurile de distribuție pe scară largă și de scăderea petrolului, în fața creșterii stocurilor și a scăderii cererii.
Nikkei din Tokyo pierde 0,7%. Biroul vamal japonez a anunțat că exporturile au scăzut cu 9,2% în octombrie, cea mai puternică contracție din ultimii trei ani. Comerțul cu Coreea de Sud, partener istoric cu care rănile trecutului s-au redeschis recent, au scăzut. Mărfurile expediate în Statele Unite s-au prăbușit ca volum: -11%. Scăderea importurilor din aceeași țară a fost și mai puternică: -17%.
Hong Kong Hang Seng a scăzut cu 0,7%, CSI 300 din listele Shanghai și Shenzen cu 0,5%, Seoul Kospi cu 1,2%.
Yenul dolar se află la a treia zi de declin, la 108,5. Cursul de schimb dolar-yuan a revenit la nivelurile de acum două săptămâni la 7,03. Moneda SUA se apreciază față de majoritatea omologilor săi emergenti, față de wonul coreean și rupia indoneziană.
CONGRESUL SUA VOTEAZĂ PE HONG KONG, CHINA REACTIONĂ
Unele fisuri riscă să spargă bazele altfel solide ale piețelor financiare. Mai presus de toate, drama de la Hong Kong planează asupra negocierilor dintre SUA și China. Paradoxal, criza politică explodează tocmai când situația revine la normal după o represiune dură. În Politehnica orașului au rămas o sută de fericiți, ceilalți au scăpat sau au fost arestați.
Între timp, Alibaba anunță închiderea anticipată a ofertei de valori mobiliare, vândut ca prăjiturile calde, confirmând că protestul nu a afectat atractivitatea centrului financiar.
Însă, ieri, Congresul SUA a votat o rezoluție în sprijinul protestului, cerând verificări privind respectarea statutului fostei colonii britanice. Beijingul nu a luat-o bine: dacă documentul ar fi fost transformat în lege, s-a anunțat, vor veni represalii, nu s-a clarificat ce fel. Și un articol dintr-un ziar apropiat de vârful partidului îl avertizează pe Trump că „în acest ritm acordul comercial va fi semnat de fiica sa Ivanka în câțiva ani”.
ÎNGHEZARE PE DISTRIBUȚIE MARE din SUA: KOHL'S -19,5%
Tensiunile asupra tarifelor au ținut ieri pe piețele din SUA: Dow Jones -0,36%, S&P 500 -0,06. Doar Nasdaq-ul crește: +0,24%.
Sesiunea a fost condiționată de încetinirea bruscă a acțiunilor de retail la scară largă, după conturile dezamăgitoare. Home Depot, o companie de magazine universale de locuințe și construcții, a scăzut cu 5,4% după publicarea rezultatelor sale trimestriale. Câștigul pe acțiune a fost de 2,53 USD, cu puțin peste așteptări. Cu toate acestea, compania și-a redus, pentru a doua oară, estimările privind cifra de afaceri pentru anul în curs.
Kohl's s-a descurcat mai rău, scăzând cu 19,5%. Lanțul de magazine a raportat rezultate trimestriale cu un câștig pe acțiune de 0,74 USD, sub așteptările de 0,86 USD și și-a redus estimările pentru vânzările din anul curent.
ULEIUL SLAB, DAR IPO-ul ARAMCO ZBURĂ
Recul de ieri pentru petrol: -2,5%, astăzi tranzacționat la 60,81 dolari barilul. Creșterea neașteptată a stocurilor cântărește mult, dar și zvonurile, relansate de Reuters, că Rusia nu pare dispusă să continue cu reduceri suplimentare de aprovizionare.
Vânzări abundente pe petrol ieri în Piazza Affari: Saipem -1,33%, Eni - 0,99%. Maire Tecnimont este salvată, în creștere cu 1,54%.
Bloomberg raportează că merge foarte bine plasarea acțiunilor Saudi Aramco: băncile însărcinate cu vânzarea ar ajunge în trei zile pentru a închide colectarea rezervărilor.
Aurul a urcat pentru a treia zi consecutiv la 1.474 de dolari uncia, înainte de publicarea procesului-verbal al ultimei reuniuni a Rezervei Federale.
LAGARDE Spre PRIMA PROBA CU DIRECTORUL
Încetinirea de pe Wall Street a provocat ieri o schimbare bruscă de direcție pe piețele bursiere europene, care au fost pozitive în prima parte a sesiunii, când indicele Stoxx 600 a atins cel mai ridicat nivel din 2015, retrăgându-se spre final. Viitoarele sugerează un început mixt al sesiunii de astăzi.
Pe frontul BCE, așteptările pentru debutul lui Christine Lagarde în CA, în comparație cu solicitările celor 19 membri ai directoratului. Mai mulți bancheri, citim în Financial Times, cer o guvernare mai partajată în comparație cu sezonul lui Mario Draghi, mai ales în ceea ce privește deciziile de rate.
LOCUL DE AFACERI -0,57%, SPREADUL SE CREȘTEȘTE
Trendul negativ din listele de prețuri a afectat și Piazza Affari: -0,57% până la 23.329 de puncte.
Decizia asupra manevrei italiene a Comisiei Europene ar trebui să sosească astăzi (ultimul act al lui Juncker înainte de predarea sceptrului). Toate acestea ar trebui rezolvate printr-o declarație de „risc de abatere semnificativă” de la ghid, un fel de avertisment, care pentru moment nu constituie o respingere a măsurii, ci doar o condiție de observație specială.
Frankfurt (+0,09%) rămâne în teritoriu pozitiv, dar departe de maximele dimineții. Mașina minirally a dispărut. Volkswagen, deja în creștere cu 2,5%, revine la +0,75%.
Celelalte piețe se rețin și ele: Paris -0,35%, Madrid -0,01%. Expansiunea Londrei a scăzut și ea: în creștere cu 1,5% dimineața, s-a închis la +0,2%.
Încetinirea pieței de valori se reflectă și pe frontul obligațiunilor, în special pe cele italiene. BTP-urile suferă: obligațiunea pe 1,27 ani urcă la 5% (+160 puncte de bază). Spread-ul crește până la XNUMX de puncte.
Dar nu lipsesc optimiștii. Potrivit analiștilor Natwest Markets, piața datoriilor din Italia va face față incertitudinii politice pe termen scurt, iar diferența dintre obligațiunile italiene și germane pe 100 ani s-ar putea reduce la XNUMX de puncte de bază anul viitor.
Scaun cu doua laturi si pentru Piazza Affari. O primă parte a zilei cu indici în creștere bruscă a fost urmată de o a doua parte în care vânzările au predominat. Și începutul scăzut al Wall Street-ului a întărit tendința câștigurilor.
S-au aprins reflectoarele în această dimineață pe Atlantia, după ce consiliul de administrație de ieri a ocupat mai mult timp pentru Alitalia. După o întîlnire îndelungată, compania a emis un comunicat de presă în care a informat că „nu au fost încă îndeplinite condițiile necesare pentru aderarea companiei la Consorțiu care vizează prezentarea unei posibile oferte obligatorii pentru Alitalia”. Cel mai recent termen limită stabilit de guvern este 21 noiembrie.
VĂ PĂSTRAȚI ECONOMINIILE GESTIONATE, ATENȚIE LA BPER
Din vânzări au fost salvate titluri de gestiune: Azimut +1,3%, Banca Mediolanum +2,7%.
Dintre bănci, Unicredit +0,3%; Morgan Stanley într-un raport a estimat o țintă de 14,8 euro. Intesa slabă, în scădere cu 0,11%.
Bine reglat de Bper (+2,9%), unde așteptările pentru operațiunile de M&A continuă să joace. Unipol (-0,19%), acționar al Bper cu 20%, va sprijini banca atunci când va apărea oportunitatea de a realiza o operațiune majoră de consolidare în sector, a declarat ieri CEO Carlo Cimbri.
În sectorul asigurărilor, Generali a vândut, în scădere cu 1,84%.
Sectorul activelor reglementate a fost prost, precum Snam (-1,51%), Terna (-1,93%) și Italgas (-1,27%).
ÎNCĂ CUMPĂRĂ PE TIM, PIRELLI SE REȚINE
Tim +1,3%, în contrast cu trendul slab al sectorului telecomunicațiilor din Europa. Ne uităm la operațiunea pe net, dar în lipsa unor indicații asupra metodelor, piața rămâne la fereastră și se limitează la tranzacționare.
În rândul industriașilor, Pirelli încetinește (-0,8%) după datele de vânzări de la Michelin: în octombrie, tendința este și mai negativă decât se aștepta.
Fiat-Chrysler -0,3%. Înmatriculările de mașini în Uniunea Europeană și țările AELS au crescut cu 8,6%, până la 1,21 milioane de mașini în octombrie. Grupul Fiat-Chrysler a înregistrat înmatriculări în creștere cu 2,5%, până la puțin sub 68.000 de mașini.
INWIT, CĂTRE FUNZIONAREA CU TURNURI VODAFONE
Inwit -0,5%. Consiliul de administrație a aprobat proiectul fuziunea cu Vodafone Towers, convocând adunarea acționarilor pentru data de 19 decembrie. Adunarea acționarilor va propune, de asemenea, sub rezerva aprobării fuziunii, distribuirea unui dividend extraordinar de 0,5936 euro pe acțiune.
Idei pe Moncler (+0,9%) și Mondadori (+1%), asupra cărora Mediobanca Securities a ridicat prețul țintă la 2,35 euro, confirmând recomandarea de supraperformanță.
Esprinet merge bine (+5,55%): Banca Imi a crescut prețul țintă la 6,5 euro.
Debut pozitiv la Aim of UCapital 24 (+0,55%), media socială financiară.
