LICITATEA BTP, COMOARA PROVOCA URSUL
PE MESA LUI MONTI OBLIGAŢIUNEA TREMONTI PENTRU MPS
Este greu de imaginat un cadru mai rău pentru licitațiile de trezorerie de la sfârșitul lunii. Începând de această dimineață, Trezoreria Italiei va intra pe teren cu: plasare astăzi de 3 miliarde Ctz în plus față de Btp care scade în 2016 și 2026. Pe 27 iunie vor fi plasate 9 miliarde 185 de zile bot, pe 28 iunie va veni rândul o serie de emisiuni cu rată fixă (BTP-uri pe 5 și 10 ani pentru un total între 4 și 6 miliarde) și variabile.
Euro este slab și a scăzut la 1,247 față de dolar, de la 1,257 la închiderea de vineri.
Pe piața obligațiunilor de stat, randamentul BTP pe zece ani a crescut la 5,98% de la 5,77% vineri seara, spread cu Bund la 452 (+32 puncte de bază). Spania, între timp, sare la 512.
Știrile, când sunt cu adevărat proaste, coboară ca grindina. Ieri, să vopsesc negru stările de spirit din zona euro contribuit:
a) Nu răsunător al cancelarului german Angela Merkel soluțiilor aparent „ușoare” de rezolvare a crizei din zona euro, inclusiv mutualizarea datoriilor la care s-a adăugat numărul lui Ewald Nowotny, membru austriac al BCE al BCE, la achizițiile de obligațiuni italiene și spaniole de către banca centrală.
b) Reducerea ratingurilor a 28 de bănci spaniole, inclusiv BBVA și Banco de Santander, de către Moody's
c) Cererea oficială de ajutor făcută de Spania și, câteva ore mai târziu, tot de Cipru.
d) Demisia noului ministru grec de finante.
Dar aceste „pastile”, deja negative, devin dramatice pentru că în rândul investitorilor câștigă teren convingerea că următorul Consiliu European de joi, 28 și vineri, 29 iunie, asupra căruia crește tensiunea de ultimă oră, se va închide fără decizii concrete. dar numai cu declarații de intenție generice, fără a stabili primele etape indispensabile ale foii de parcurs pentru uniunea politică dragă lui Merkel, care necesită totuși o investiție inițială. În acest caz, reiterează George Soros, ar fi sfârșitul monedei euro. Europa, atunci, avea să meargă pe calea vechii URSS.
Nu este surprinzător, având în vedere contextul, ziua ruinoasă pentru Piazza Affari și Bursa de Valori din Madrid care s-au închis cu scăderi de 4% (indicele FtseMib) și respectiv 3,7% (indicele Ibex). Scăderi puternice și pentru celelalte burse europene: Paris și Frankfurt, respectiv, scad cu 2,2% și, respectiv, 2%, Londra -1,1%.
Într-un anumit sens, știrile fac mai multă impresie decât furtuna care sosește din Europa a anulat pe Wall Street efectul pozitiv al datelor din SUA asupra vânzării de locuințe noi în luna mai care a urcat la 369 mii unități cu o creștere de 7,6% față de luna precedentă. Indicii Wall Street marchează: Dow Jones -1,09%, Standard & Poor's 500 -1,60% și Nasdaq -1,95%.
Declinul a continuat în Asia în această dimineață: Tokyo -0,84%, ca și alte liste de prețuri din Asia, cu excepția Hong Kong-ului -0,01%.
Euro este slab și a scăzut la 1,247 față de dolar, de la 1,257 la închiderea de vineri.
Pe piata de obligațiuni de stat randamentul de BTP de zece ani a crescut la 5,98% de la 5,77% vineri seara, spread cu Bund la 452 (+32 puncte de bază).
Cele mai mari pierderi din Europa și Italia au venit de la bănci. Indicele Stoxx al băncilor europene a scăzut cu 3%. În Piazza Affari Unicredit a pierdut 8,4%, PopolareMilano -8,3%, Banco Popolare -6,9%, Intesa a scăzut cu 6,5%.
Dosarul Monte Paschi -7% la 0,20 euro ajunge în această dimineață la Consiliul de Miniștri. Pentru a redeschide fereastra obligațiunii Tremonti (sau drumuri similare) va fi necesară o intervenție a Palazzo Chigi. Banca sieneză, după cum se știe, trebuie să prezinte un plan până la 30 iunie să recapitalizeze institutul conform solicitărilor autorității europene, ABE. Pentru a atinge obiectivul, 3,3 miliarde, lipsește cel puțin unul, după vânzarea Biverbancăi. În acest moment, pare evident că Fabrizio Viola și Alessandro Profumo au renunțat la soluția de piață, ceea ce este complet impracticabil având în vedere situația actuală. De aici și ipoteza obligațiunii Tremonti, deja solicitată (și încă nerambursată) în 2009 pentru o sumă de 1,9 miliarde. O alegere solicitantă: în 2013 obligațiunile Tremonti vor trebui să plătească un randament de 9%, ceea ce echivalează cu o scurgere anuală de 260-270 milioane, cupon care poate fi însă suspendat dacă banca nu distribuie profituri. Dar și o alegere obligatorie pentru executiv: MPS, cu cele 25 de miliarde de obligațiuni guvernamentale în mână, este banca cea mai expusă datoriei italiene.
În Franța BnpParibas a pierdut 5,1%, la Frankfurt DeutscheBank a scăzut cu 3,8%, băncile spaniole BBVA și Santander acestea au scăzut cu 5,4%, respectiv 4,3%.
Astăzi, consiliul de administrație al Fonsai este chemat să delibereze acțiunea în răspundere si interventii de recuperare a sumei platite catre Ligresti pentru o serie de operatiuni considerate neregulate de Isvap. Pentru a se conforma indicațiilor autorității (și sub amenințarea de a fi plasați în administrare judiciară) a fost deja lansat un comitet de înțelepți pentru noua guvernare care va trebui să propună figuri „de profil înalt” pentru a fi cooptate la vârf. Cel mai acreditat candidat la președinție pare să fie Fabio Cerchiai, acum președinte al Febaf, federația Abi, Ania și Assogestioni.
Stocurile din industrie sunt de asemenea proaste, începând cu Finmeccanica care a înregistrat o pierdere de 5,8%, Decret -4%, Fiat Industrial -3,4%. Nu s-au descurcat mai bine Pirelli, care a scăzut cu 3,1%, iar StM , cu 3,9%.
De asemenea, în scădere petrol si utilitati: Eni scade cu 2,6%, Saipem -2,9%.
Temerile de încetinire economică cântăresc asupra petrolio: WTI a scăzut cu 1,9% la 78,1 dolari barilul. Brent-ul a scăzut cu 1,3% la 89,7 dolari.
Enel a pierdut 3,3%, A2A a scăzut cu 7%.
Telecom Italia a terminat în scădere cu 3,8%.
Între jeton albastru din Piazza Affari, doar Diasorin a inchis pozitiv cu o crestere de 1,2%.
