20 de trilioane de dolari. Ieri seară, capitalizarea indicelui Standard & Poor's a depășit acest vârf, atingând încă un record al incredibilului început financiar al erei Trump. Recordul Apple nu a fost mai puțin impresionant: ieri Apple a depășit vârful de 700 de miliarde de valoare, impulsionat de achizițiile de pe iPhone dar și mai mult de posibilitatea ca în curând compania să poată repatria cele 230 de miliarde de dolari cu reduceri mari de numerar parcate peste tot. Granita. Ceea ce alimentează achizițiile este tocmai așteptarea reformei fiscale promise de administrația americană, sau mai degrabă un cocktail de reduceri de taxe însoțite de felul principal: un impuls al exporturilor finanțate de sarcina mai mare asupra importurilor.
Dar Bruxelles nu este de acord: dacă aceasta este reforma lui Trump, este amenințarea UE, vom da în judecată Statele Unite pentru încălcarea regulilor OMC. Și un război comercial devastator va începe pentru toată lumea. Piețelor nu le pasă deocamdată. Președintele SUA, însă, se confruntă astăzi cu o altă urgență: demisia consilierului de securitate Michael Flynn, forțat să plece după dovezile relațiilor sale prea strânse cu Moscova. Flynn ar fi avut un interviu neautorizat cu ambasadorul în Statele Unite.
APPLE Peste 700 MILIARDE, IN VEDEREA IPHONE-ULUI „CREȘTE”.
Noi recorduri istorice pentru Wall Street: Dow Jones +0,7% la 20,412,16 puncte. S&P 500 și Nasdaq +0,52%. Protagonistul absolut a fost Apple, prezent în toate cele trei indici. Titlul Apple a marcat un nou maxim la 133,29 de dolari (+0,9%). Achizițiile pe acțiuni au fost declanșate de raportul Simonei Jankowsky de la Goldman Sachs, care a ridicat ținta la 150 de dolari. Apple, potrivit lui Goldman Sachs, este pe cale să lanseze un iPhone nou, revoluționar, bazat pe realitate augmentată, cu ocazia împlinirii a zece ani de la primul iPhone. Judecăți favorabile și de la Morgan Stanley, Drexel și alte case de investiții: vânzările Apple ar fi trebuit să le depășească cu mult pe cele ale Samsung în 2016.
YELLEN LA CONGRES DE AZI. GOLDMAN LA CEL MAI ÎNALT DE OPPT ANI
Nu doar Apple. Goldman Sachs urcă cu 1,6% până la 246,6 dolari, la mai puțin de un dolar de cel mai mare nivel din ultimii opt ani. Citigroup închide la +2,3%, conducând sectorul financiar (+1,1%). Așa sărbătoresc marile bănci demisia neașteptată a lui Daniel Tarullo, membrul consiliului Rezervei Federale care a condus aplicarea regulilor Actului Dodd-Frank: se apropie revizuirea legii.
Acesta va fi unul dintre subiectele fierbinți din mărturia președintelui Fed Janet Yellen, astăzi în Congres (mâine este rândul Senatului). În plus, desigur, la următoarele alegeri de rate ale Băncii Centrale. Între timp, presiunea lui Trump asupra consiliului este în creștere: după plecarea lui Tarullo, locurile vacante din consiliu cresc la trei.
Dolarul zdrobește euro la 1,060, cel mai mare din ultima lună. Așteptările de accelerare a creșterii economice împing acțiunile mai sus și obligațiunile mai mici. Randamentul bonului de trezorerie pe 10 ani a crescut la 2,44% de la 2,40% vineri seara.
GREUTĂȚIILE DOLARILOR PE ULEI. TOSHIBA SE CHIUVĂRĂ LA TOKYO
Creșterea monedei americane reține petrolul, Brent-ul la 55,6 dolari barilul, în scădere cu 2% (Wti -1,7%). Datele arată că țările OPEC respectă acordurile și reduc producția, așa cum se prevede prin acordurile semnate în decembrie. Dar, între timp, producția de petrol de șist din SUA a crescut.
Companii petroliere în ascensiune în Piazza Affari: Eni (+0,9%) a vândut ieri 10% din zăcământul Shorouk din apele egiptene către BP (valoare 375 milioane de dolari plus alte 150 milioane pentru investițiile deja făcute). Saipem +2,6%.
Piețele asiatice sunt afectate în această dimineață de datele de inflație ale Chinei, care nu au fost niciodată atât de ridicate în ultimii doi ani și jumătate, dar demisia lui Flynn și scăderea țițeiului sunt, de asemenea, în greutate.
Decizia Toshiba (-0,9%) de a amâna publicarea conturilor după prăbușirea diviziei nucleare cântărește pe Tokyo (-9,5%). Hong Kong -0,2%, Shanghai -0,1%, Seul -0,2%.
Prețurile de consum din China au crescut cu 2,5% față de anul trecut în ianuarie, mai mult decât se aștepta. Prețurile de producător sunt la cele mai ridicate niveluri din ultimii cinci ani.
ZONA EURO SE CREȘTE, ITALIA MAI MINI. PIB-ul de azi 2016
Bruxelles-ul a descărcat condiționat conturile italiene, în așteptarea corectării inevitabile care urmează să fie făcute în curând. Dar previziunile economice de toamnă au fost cele care au îmbunătățit starea de spirit. Pentru prima dată în zece ani toate țările zonei euro sunt în creștere. Pentru 2017, UE indică o creștere pentru Italia de 0,9% și 1,1% pentru 2018. Pentru 2017 și 2018, acestea sunt cele mai scăzute niveluri de creștere din întreaga zonă UE. În această dimineață au fost publicate datele referitoare la PIB-ul italian și cel al Germaniei pentru trimestrul al patrulea din 2016.
Între timp, ieri a fost o zi de creșteri robuste pentru toate bursele europene. La Milano, indicele Ftse Mib s-a apreciat cu 1,07% la 19.065 de puncte, în creștere ca Paris (+1,44%), Frankfurt (+1,06%) și Madrid (+1,29%). Mai în spatele Londrei (+0,22%).
Acțiunile cu cele mai mari câștiguri sunt cele ale sectorului Miner – Mărfuri (Stoxx european +2,6%), revigorate de saltul prețurilor fierului și cuprului. După o creștere de 4,3% vineri, cuprul a crescut din nou ieri cu 0,6%, revenind la niveluri pe care nu le-a mai văzut din mai 2015.
ȚINÂND JOC SPREADUL, BTP30 LA 3,43%
Situația de pe piața datoriilor se îmbunătățește și ea. Diferența de randament între BTP și Bund-uri pe segmentul de 10 ani a fost de 189 de puncte de bază de la 196 la deschidere și un maxim de peste 200 de puncte înainte de licitații. Rata de referință pe 2,23 ani a scăzut la aproape 2,29% de la XNUMX% la deschidere.
Pe de altă parte, randamentele noilor emisiuni au crescut. Trezoreria a plasat un total de 8,5 miliarde de euro de obligațiuni de stat cu diverse scadențe:
– randamentul BTP-urilor pe 3 ani a crescut la 0,25% de la 0,06% în ianuarie;
– randamentul pe 7 ani a crescut la 1,59% de la 1,15% în ianuarie;
– randamentul pe 30 de ani a crescut la 3,43% (cel mai mare din octombrie 2014), de la 3,14% în noiembrie.
UBI SI BANCO BPM FLY, ASIGURAREA IN RADIU
Zi pozitivă în Piazza Affari pentru sectorul bancar, mai mult ca niciodată barometrul de dispoziție al pieței italiene. Coșul a crescut cu 0,5%. Ieri a fost ziua salvării fostei Popolari. Sectorul bancar, barometrul listei, confirmă că trece printr-o fază pozitivă: coșul a crescut cu 1,05%.
În fruntea plutonului Ubi Banca (+6,42%) la care Société Générale a ridicat prețul țintă la 3,7 euro de la 3,3 euro (judecata de cumpărare confirmată) și Banco Bpm (+6,64%) galvanizat de conturile trimestriale, publicate vineri trecute.
Unicredit +0,16%: UBS și-a crescut prețul țintă de la 13,2 la 13,8 euro, confirmând recomandarea neutră.
Rapoartele trimestriale stau si la baza raliului UGF (+5,98%) pe care Kepler Cheuvreux a ridicat pretul tinta de la 4,01 la 4,1 euro (cumparare) si pe Unipol Sai +4,68%: Banca Akros a crescut pretul tinta la 1,9 de la 1,8. euro, confirmând recomandarea neutră după rezultatele din 2016.
Rămânând la companiile de asigurări, vântul de speculații asupra posibilelor mișcări ale Intesa (+2,57%) bate din nou asupra Generali (+0,47%). Mediobanca plină de viață (+2,95%), ale cărei destine se împletesc cu cele ale Generali care urmează să se întâlnească mâine în consiliul de administrație. Membrii Consiliului ar putea lua în considerare restructurarea pachetului de 3% al Intesa Sanpaolo.
Utilitatile au contrastat: Terna + 0,8%, Snam +0,9%, Enel -0,4% si A2A -0,7%. Telecom Italia avansează cu 0,5%. Mediaset +1,9%: Silvio Berlusconi a reiterat că familia consideră compania „absolut netransmisibilă”.
Fiat Chrysler a urcat cu 2,2%: Icbpi a confirmat recomandarea de cumpărare și prețul țintă de 11,3 euro pe acțiune.
Printre companiile mici-medii, Cementir a câștigat 10% după publicarea datelor din 2016.
Prada avansează: +2,04% în Hong Kong după conturi.
