Sesiune de așteptare pe piețe, așteptarea datelor despre inflație de joi în Statele Unite: ceea ce va spune Biroul de Statistică a Muncii ar trebui să stabilească viteza de croazieră a majorărilor ratelor în Statele Unite, dar și să crească presiunea asupra BCE. Comercianții se așteaptă la cel puțin patru creșteri ale ratelor în SUA. În Europa, în ciuda solicitărilor șoimilor, banca centrală pare hotărâtă să reziste măcar până în decembrie.
În așteptarea datelor despre inflație, scena este ocupată de acțiunile financiare și cele mai solide de tehnologie, Apple și Microsoft în frunte. Companiile petroliere vând în urma unui posibil acord între SUA și Iran, în timp ce gazul marchează timpul în așteptarea rezultatelor misiunii lui Emmanuel Macron în Est. Accentul este pus pe obligațiunile de stat: randamentul Trezoreriei SUA pe 10 ani a scăzut cu două puncte de bază de la ultima închidere, la 1,94%. Ieri a fost atins cel mai ridicat nivel de la începutul pandemiei, la 1,96%. Pe scurt, ursul sta la pândă.
Revenirea Wall Street a dat o mână de ajutor acțiunilor din Asia Pacific. Nikkei din Tokyo câștigă 0,9%, Kospi din Seul cu 0,8%, Sydney cu 1%. Despre egalitate Straits Times of Singapore.
Hang Seng din Hong Kong este liderul zilei cu o creștere de aproape 2%, după Alibaba (+6%) și JD.Com (+5%).
Bursele chineze sunt mai precaute: CSI 300 al listelor Shanghai și Shenzen crește cu 0,3% datorită sprijinului de cumpărare al companiilor financiare apropiate autorităților de la Beijing.
Piețele din SUA au fost pozitive ieri. Indicele S&P 500 a crescut cu 0,8%. Dow Jones +1,06%, mai bun decât Nasdaq (+1,28%).
Titlurile farmaceutice au contrastat. Dezamăgește Pfizer, care închide anul Covid cu venituri de 102 miliarde (față de cele 105 miliarde așteptate). Fly Amgen (+8,1%) anunță o nouă răscumpărare.
Peloton stropește (+20%) după schimbarea gardei în fruntea producătorului de biciclete de exercițiu care, în așteptarea ofertelor de la Nike, Amazon și Apple, anunță concedierea a 2.800 de angajați.
Petrolul WTI este în creștere cu 0,4%, la 89,4 dolari barilul: ședința de ieri s-a încheiat cu o scădere de aproape 2%. Dolarul euro și yenul au crescut ușor.
Rate, febra BTP-urilor este în continuare în creștere. Bunds +0,26%
Chiar dacă inflația este încă la niveluri ridicate, Bruno Le Maire se așteaptă să înregistreze o scădere spre sfârșitul anului. Acestea sunt cuvintele ministrului francez al Economiei, luat ca model de om puternic al guvernului în Annihilating, best seller de către prietenul său Michel Houellebeck. Dar operatorii de piață, din păcate, nu sunt mari cititori. Și astfel, pe valul de creștere a randamentelor la obligațiunile T, cu rata pe 1,969 ani la 2,75, în creștere cu 2019% (cel mai bun din noiembrie 1,85), randamentul BTP pe 2020 ani a crescut și el la 0,26 în după-amiaza, 4%, cel mai mare din mai 154. Bund-ul german pe zece ani atinge niveluri nemaivăzute de aproximativ trei ani la +XNUMX% randament, +XNUMX puncte de bază. Spread-ul se închide la XNUMX de puncte.
S&P: BCE se va muta în decembrie
Potrivit S&P, este puțin probabil ca achizițiile nete de obligațiuni de către BCE să ajungă la zero înainte de septembrie 2022. Banca de investiții vede, prin urmare, o primă creștere potențială a ratei în decembrie 2022. Dar Frankfurt ar putea deja să se miște la întâlnirea din martie, pe baza noile previziuni macroeconomice și în lumina noilor informații primite între timp privind costurile energiei, cursurile de schimb și tendințele salariale.
Trezoreria scoate la licitație 7,7 miliarde de obligațiuni
În acest context revin licitațiile Trezoreriei. MEF a anunțat emiterea pe termen mediu și lung a BTP-uri de trei, șapte și douăzeci de ani până la un total de 7,7 miliarde de euro. Este vorba despre un BTP la 15 decembrie 2024 și o obligațiune pe șapte ani cu scadență la 15 februarie 2029, ambele pentru o sumă cuprinsă între 2,5 și 3 miliarde de euro. Obligațiunea pe douăzeci de ani (1,2 miliarde) expiră în schimb la 2041 martie XNUMX.
Dolarul câștigă teren și ține la un euro în redresare la 1,141, în timp ce comercianții așteaptă date privind inflația din SUA, care ar putea alimenta pariurile pe majorări mai rapide decât se aștepta. Moneda unică a sărit cu 2,7% săptămâna trecută după tonul rigid al BCE.
Recuperare încetinită în Piazza Affari (+0,31%)
Noua explozie a vânzărilor de obligațiuni din SUA a atenuat creșterea majorității burselor europene. Eurostoxx50 +0,2%. La finalul sesiunii, Ftse Mib a înregistrat un câștig de 0,31%, de la +1% dimineața la 26 puncte.
Potrivit datelor publicate de Istat, vânzările cu amănuntul din Italia au crescut cu 7,9% în valoare anul trecut - față de -5,2% înregistrate în 2020 - și cu 7,2% în volum. Pe o bază anuală, vânzările au crescut cu 9,4% după +12,4% (revizuit de la 12,5%) luna precedentă.
În restul Europei, cea mai bună piață este Madrid (+1,3%), condusă de bănci. Frankfurt (+0,26%) și Paris (+0,27%) sunt mai calde; Amsterdam este plat, iar Londra pierde 0,11%.
BP a crescut cu 0,33% până la închidere, cu 1,65% în plus, după ce a raportat cele mai mari câștiguri pe 8 ani, 12,8 miliarde de dolari în 2021 și a anunțat planuri de creștere a răscumpărărilor de acțiuni la 1,5 miliarde de dolari pe trimestru, de la 1,25 miliarde de dolari.
Axa +2,2% după promovarea lui Morgan Stanley la suprapondere.
Ocuparea forței de muncă continuă să crească în țările OCDE
OCDE a anunțat că rata șomajului în zona OCDE a scăzut pentru a opta lună consecutiv în decembrie, la 5,4%, de la 5,5% în noiembrie, cu 0,1 puncte peste nivelul pre-pandemiei observat în februarie 2020.
În Italia, șomajul a scăzut la 9% de la 9,1% în noiembrie. Rata șomajului a scăzut sub nivelul de dinainte de pandemie în Australia, Chile, Franța, Islanda, Lituania, Luxemburg, Țările de Jos, Noua Zeelandă, Portugalia, Spania, Turcia și Italia. Cifra a scăzut și în decembrie pentru a opta lună consecutiv în zona euro (7%, de la 7,1% în noiembrie).
Băncile responsabile: Bper și Credem rulează
În centrul atenției sunt acțiunile bancare, care își revin după efectul de spread. Intesa Sanpaolo se întărește (+2%), dar tricoul roz este până la Bper (+4,7%). Credem rulează (+3,7%) după rezultatele record recompensate de brokeri. Banca Akros și-a ridicat ratingul la acumulat de la neutru, cu un preț țintă de 7 euro (de la 6 euro). Valorile mobiliare Mediobanca au confirmat prețul țintă de 7 euro pe acțiune: „În ansamblu, rezultatele au fost cu aproximativ 10% mai bune decât se așteptau”, scriu analiștii.
Mps îl celebrează pe Lovaglio, Morgan Stanley promovează Generali
Mps este foarte tonifiat (+6,8%) după schimbarea în top management, peste pragul psihologic de 1 euro, în ciuda pierderii pentru trimestrul (-79 milioane) mai proastă decât se aștepta.
Din punct de vedere financiar, Generali a avut o performanță bună (+0,9%), pe care Morgan Stanley a început să facă acoperire cu un rating egal. Fondazione Crt și Leonardo Del Vecchio au în vedere posibilitatea dizolvării pactului de consultare asupra companiei, la câteva zile după plecarea lui Francesco Gaetano Caltagirone.
În ceea ce privește gestionarea activelor, Morgan Stanley a început, în schimb, acoperirea Poste Italiane (+0,6%) cu o recomandare de supraponderare, un preț țintă de 14,90 EUR.
Telecom așteaptă super Iliada, salt de la Cnh
În roșu Telecom Italia (-0,89%) chiar dacă observatorii consideră că oferta Iliad pe Vodafone Italia nu este negativă pentru fostul titular, care ar putea scăpa de un concurent puternic.
Dintre industriași, Cnh s-a descurcat bine (+2,45%) după rezultatele din 2021. Iveco, în schimb, a fost grea: -3,66% după rezultate. Leonardo recuperări: +2,43%.
Saras decolează, utilitățile puse la pământ
Saipem se scufundă, cu 3,90%, la cel mai scăzut nivel din 1993. Piața continuă să penalizeze acțiunile în așteptarea de a înțelege care va fi valoarea operațiunii de majorare a capitalului. Down Eni: -1,14%.
Dimpotrivă, Saras zboară (+7,56%), impulsionată de creșterea marjelor de rafinare.
Utilitățile încă suferă, împovărate de creșterea dobânzilor: Enel pierde 1,55%. Pierderi de peste 2% pentru Hera, A2A și Iren.
