Donald Trump și-a stins prima lumânare ieri pentru a sărbători un an la Casa Albă din Orașul Interzis, invitatul lui Xi Jingping. Astăzi, între timp, pe Wall Street se vorbește chineză. Gigantul web Tencent a anunțat achiziția a 12% din Snap, profitând de prăbușirea acțiunilor rețelei de socializare (-14,6%), în cădere liberă în rândul adolescenților. Și o subsidiară a Tencent însuși, motorul de căutare Sogou, își va lansa astăzi IPO pe Wall Street.
Guvernul chinez, care interzice aterizarea Facebook în țară, a devenit primul agent de publicitate al rețelei de socializare din Asia. După ce a lăsat deoparte intențiile sale belicoase împotriva Beijingului, președintele SUA, escortat în capitala chineză de aproximativ treizeci de manageri, va asista la ratificarea unui val de acorduri comerciale (30 de miliarde de dolari doar pentru Boeing). Wall Street și piețele asiatice răspund cu noi recorduri, în ciuda dificultăților pe calea reformei fiscale dorite de Trump, care se confruntă cu o criză de consens acasă.
Europa este mai precaută, ocupată cu digerarea rapoartelor trimestriale și reținută de diverse crize locale, de la Spania până la Brexit. Pata care tulbură tabloul vine însă din Valtellina, deja o zonă puternică a „băncilor locale” pe vremea când se celebrau succesele modului bancar italian. Prăbușirea Creval, însoțită de curățarea drastică a datoriilor neperformante, semnalează că unele bănci italiene se află încă în tunelul crizei. Dar flagship-urile, Intesa și Unicredit în frunte, au decolat acum: restul, sperăm, va urma.
NIKKEI ÎN DECLIN ÎN TOKYO
Meteo Borsa raportează o ploaie de recorduri în această dimineață. Bursa de la Tokyo s-a încheiat joi, ștergând câștigurile din sesiunea de dimineață pe fondul întăririi yenului, în timp ce acțiunile Toshiba au intrat în roșu după rezultatele de la jumătatea anului care au arătat o pierdere netă de 49,8 miliarde de yeni, confirmând în același timp valoarea anuală. prognozele.
Indicele Nikkei a scăzut cu 0,2%, la 22.868,71 puncte (-45,11 puncte), după ce a câștigat până la 2% în cursul dimineții și a depășit brusc pragul simbolic de 23.000 de puncte. Indicele Topix a scăzut cu 0,25% până la 1.813,11 puncte (-4,49 puncte). Conglomeratul industrial Toshiba și-a văzut prețul acțiunilor să scadă cu 2,49%, până la 313 yeni, după ce a anunțat rezultatele primului semestru.
Indicele Asia Pacific a crescut brusc, marcând un nou maxim din 2007. Hong Kong a răspuns cu o creștere de peste 1%. Continuă rulajul China Literature (+3,1%), începătoarea controlată de Tencent care a debutat marți pe listă cu o creștere de 86%. Câștigurile burselor din China și Seul au fost mai modeste (+0,1%).
ANTITRUST: DA PENTRU TIME WARNER-ATT DACĂ CNN SE VINDE
Un alt record triplu aseară pe Wall Street. Dow Jones (+0,03%) și Standard & Poor's 500 (+0,14%) sunt în teritoriu pozitiv. Cel mai bun dintre toate a fost Nasdaq (+0,32%). Noua performanță genială a Apple împinge lista de prețuri tehnologice în sus: +0,82%, pentru o capitalizare totală de 905 miliarde de dolari. Optimismul este în creștere cu privire la răspunsul pieței la iPhone
Știrea continuă pe frontul mediu. După știrile despre negocierile dintre XXI Century Fox a lui Rupert Murdoch și Walt Disney, ultimatumul Antitrust plouă pe piață: fuziunea de un miliard de dolari dintre AT&T și Time Warner va fi autorizată doar dacă CNN, rețeaua TV cel mai antitrust de Trump, este vândut.
Piața valutară a fost puțin mișcată: crucea euro/dolar la 1,1594. Petrolul începe să crească din nou, fără nicio smucitură: Brent la 63 de dolari, WTI la 65. Atât Eni, cât și Tenaris erau plate pe Piazza Affari.
EUROPA MARCĂ RITMUL, MILAN -0,57%
Încă o sesiune mixtă pentru bursele europene, în absența unor semnale puternice în sus sau în scădere. Piazza Affari este o excepție, aflată sub presiune din cauza noii urgențe bancare, dar în redresare în cele din urmă grație semnalelor sosite de la Parlamentul European pe frontul NPL. Indicele Ftse Mib se oprește la 22.831 de puncte, în scădere cu 0,57%. Londra se află în teritoriu pozitiv (+0,22%); Frankfurt +0,02%. Lista în roșu la Paris (-0,17%), reținută de prăbușirea Crédit Agricole (-3,16% după conturi). Declinul Madridului încetinește (-0,13%). Producția industrială spaniolă a înregistrat în septembrie cea mai mare creștere anuală din august 2016, cu o cifră mai mare decât așteptările pieței. Creșterea este de 3,4%. Rămâne de înțeles, însă, cât de mult a avut criza catalană.
VINE O PLOAIE DE OBLIGAȚII DE GUVERN, BTP ITALIA LUNI
Închidere negativă pentru piața de obligațiuni, cu randamente și spread-uri în ușoară creștere de la minime, întrerupând raliul care durase de la sfatul Băncii Centrale Europene de acum aproape două săptămâni. Randamentul obligațiunii italiene pe zece ani a fost de 1,74% de la 1,71% la sfârșitul sesiunii de marți. Diferența de randament cu scadența similară a Bund-ului, care a scăzut la 138 de puncte de bază cu o zi înainte, a încheiat sesiunea la 141 de puncte de bază.
Urmează zile pline pentru titlurile de datorie suverană italiene. Începem de mâine cu oferta a 5,5 miliarde de bot pe 12 luni. Tot mâine, Trezoreria va comunica și cuponul minim al noului BTP Italia, cu scadență în noiembrie 2023, indexat la inflație, care va fi plasat începând de luni. Potrivit unui operator ar trebui să se stabilească în zona 0,20-0,23%. Emisiunea care vizează într-o primă fază clienții de retail, cu o fereastră finală pentru clienții instituționali, va fi susținută de o sumă mare de rambursări, în jur de 18 miliarde, ca urmare a expirării BTP Italia în noiembrie 2017. Luni, 13, Ministerul de Economie va pune la dispoziție, de asemenea, între 4,5 și 6 miliarde de euro în BTP-uri pe 3, 7 și 15 ani la licitația de la jumătatea lunii.
CREVALUL CREVALUL DEZLANGEAZĂ FURTUNA: -29%
Ziua, deși caracterizată de numeroase rapoarte trimestriale, a fost dominată de prăbușirea Credito Valtellinese, care a făcut ca tensiunile să explodeze din nou în sistemul bancar italian, confruntându-se cu problema datoriilor neperformante. Dar seara a sosit un salvator de la Bruxelles: biroul juridic al Parlamentului European a stabilit că nu revine Supravegherii BCE să adopte Addendumul privind creditele depreciate sau să dicteze reguli generale valabile pentru toate băncile. Astfel, amenințarea termenului de 1 ianuarie de adaptare la regulile dorite de președintele Danièle Nouy este înlăturată. În final, indicele bancar a pierdut 0,32%, evoluând mai prost decât sectorul european -0,2%).
Stocul Creval a lăsat 29% la sol după mai multe suspendări. Prăbușirea s-a produs după prezentarea conturilor pentru primele nouă luni din 2017, care s-au închis cu o pierdere netă de 402,62 milioane de euro ca urmare a unei operațiuni inițiale de curățare. Institutul plănuiește o majorare de capital de 700 de milioane de euro pentru a elimina creanțele neperformante.
„Aproape toate NPL-urile noastre – a spus președintele Mirio Fiordi – sunt legate de IMM-uri care au mers prost în timpul crizei, nu din banii dați primei persoane care trece pe stradă sau prietenilor prietenilor. Când la conferințe se spune că Italia și-a pierdut 25% din capacitatea sa de producție și 10 puncte din PIB înseamnă asta”.
Equita sim a redus prețul țintă pe Creval de la 3,3 euro la 2,3 euro; experții au confirmat indicația de a păstra acțiunile în portofoliu. Intermonte este pe aceeași lungime de undă, reducând prețul țintă de la 4,1 euro la 2,15 euro, menținând în același timp un rating neutru.
Inundația SE EXTINDE LA FOȘTII POPULARI
Valul declanșat de banca din Lombardia (capitalizare sub 300 de milioane) a lovit fosta Popolari, luptă și ea cu urgența NPL. Performanțe cu siguranță negative pentru Banco Bpm (-7,53%) și pentru Bper (-4,38%; „Nu avem nevoie de injecții de capital”, a spus CEO Alessandro Vandelli). Un semn minus și pentru Ubi Banca (-2,96%): Capital Management a crescut poziția scurtă pe bancă de la 1,14% la 1,21%. Marshall Wace a majorat și „short-ul” pe instituție, ducând-o de la 2,61% la 2,73%.
Zi proastă și pentru Monte Paschi (-4,76%). După publicarea rezultatelor trimestriale, analiștii Credit Suisse au confirmat prețul țintă de 4,28 euro și ratingul „Underperform”.
SACCOMANNI AJUNGE ÎN UNICREDIT
În schimb, un semn plus pentru cei mari. Unicredit (+0,74%) l-a cooptat în consiliu pe Fabrizio Saccomanni, destinat să-i succedă președintelui Giuseppe Vita. Norges Bank a devenit unul dintre cei mai mari acționari ai instituției, cu un pachet de 3,044%.
Crește și Intesa (+0,28%). Analiștii Crédit Suisse estimează un rezultat final de 2017 miliarde euro pentru exercițiul financiar 4,33, egal cu un câștig pe acțiune de 0,21 euro. Analiștii au confirmat prețul țintă de 3,2 euro și ratingul „Outperform”. Kepler Cheuvreux, în schimb, a redus prețul țintă de la 3,5 euro la 3,4 euro, menținând un rating de cumpărare.
În sectorul gestionat s-au făcut aprecieri pozitive pentru Fineco Bank (+0,19% la 7,975 euro) promovată de Kepler Chevreux (preț țintă la 8,8 euro de la 8,5), Banca Imi și Equita (de la 8 la 8,3 euro). Azimut scade (-2,29%) după anunțul unor încasări nete pentru octombrie de 959 milioane și aproape 300 milioane net de consolidarea a două companii australiene.
ÎN CĂDEREA MEDIASETULUI, EXOR SUFERĂ
În așteptarea consiliului de administrație de mâine, Telecom Italia și-a pierdut avânt (-1,41%), în ciuda indicațiilor bune venite de la Tim Brazil (Ebitda în creștere cu 17,2%). Guvernul a anunțat că va prezenta un amendament la decretul fiscal care prevede reducerea penalităților pentru încălcarea regulilor golden power în cazul colaborării.
Mediaset a avut rezultate mai slabe (-3,93%) din cauza perspectivelor dezamăgitoare pentru publicitate în trimestrul IV. Greu cântărește și impasul din disputa cu Vivendi după achiziția eșuată a Mediaset Premium de către gigantul francez. După publicarea rezultatelor trimestriale, analiștii Mediobanca au ridicat prețul țintă pe Mediaset de la 3,61 euro la 3,76 euro. Opusă a fost părerea Băncii Akros, care a redus evaluarea acțiunii de la 3,7 euro la 3,55 euro. Indicație similară de la Credit Suisse, care a redus prețul țintă de la 3,4 euro la 3 euro.
Exor, care și-a anunțat ieri dezinvestirea în Banca Leonardo, a scăzut cu 2,68%. Prysmian este, de asemenea, pe roșu (-2,44%) după rezultatele primelor nouă luni ale anului care au arătat venituri în scădere, marje și profit în creștere și au confirmat ghidul Ebitda 2017.
BIALETTI: ALIBABA ADOPTA OMCULUL CU MUSTATA
În afara listei principale, Maire Tecnimont are de suferit (-9,95%): după publicarea rezultatelor trimestriale, analiștii Mediobanca și-au coborât ratingul asupra companiei, ducând-o de la Outperform” (se va descurca mai bine decât piața) la „Neutral”, in urma cresterii puternice realizate de actiuni de la inceputul anului.
Bilanț negativ pentru Astaldi, după amânarea Consiliului de Administrație pe 14 noiembrie. Compania finalizează o majorare de capital de 200 de milioane pentru a-și rezolva datoria. Ieri stocul a pierdut 17,01%. Banca Akros a confirmat recomandarea veteranului.
Dintre micile capitalizări, Bialetti se remarcă (+1,34%) după anunțul acordului cu gigantul asiatic de comerț electronic Alibaba pentru marketingul online a gamei sale de cafetiere și articole de uz casnic pe canalul Tmall Global.
