Seria de reduceri de tarife din ultimele zile, cu intervenții disproporționate de 50 de puncte de bază în Elveția e Canada și o relaxare cu 25 de puncte de bază de către Banca Centrală Europeană, a ajutat să dea un impuls pentru dolarul american, care a crescut cu 1% pe euro, 1,6% pe franc elvetian și 1,8% pe JPY. Wall Street a închis modest, dar a fost surprins de scăderea sa de 13,7%. chirpici. De asemenea Nvidia a pierdut 1,41%, dar Broadcom câștigă 14% după orele de lucru, semnalând un boom al comenzilor de la inteligența artificială. Mai presus de toate, presiunile puternice asupra sectorul obligațiunilor americane, rezultând o creştere semnificativă a randamentelor. The genți asiatice sunt în cea mai mare parte în declin accentuat condus de China încă dezamăgit de lipsa de incisivitate a noului plan ajutor guvernamental. Piețele bursiere europene se deschid slab după decizia evidentă de ieri a BCE privind ratele.
Randamentele trezoreriei americane cresc
Dolarul a atras și energie din randamente mai mari ale trezoreriei, pe măsură ce investitorii au redus așteptările privind relaxarea agresivă a politicii monetare a Statelor Unite anul viitor. Piețele sunt încă optimiste cu privire la o reducere a Rezervei Federale săptămâna viitoare, dar aproape au renunțat la o mișcare în ianuarie, care are o șansă de 20%. Înainte de următoarea întâlnire a Fed, el va fi preluat deja mandatul Donald Trump în Biroul Oval este posibil să fi emis deja zeci de ordine executive cu implicații largi de afaceri și politice, spun analiștii.
Un factor suplimentar demn de remarcat pentru i randamentele SUA iar dolarul crește peste așteptările privind prețurile de producție din SUA publicate ieri, atât de mult încât analiștii și-au revizuit așteptările pentru indicele crucial PCE de bază în scădere la aproximativ 0,13% de la 0,2% încolo.
Obligațiuni de trezorerie pe termen lung în această săptămână au suferit pierderi grele, cu randamentul titlului de referință a 10 ani in creștere cu 17 puncte de bază, în timp ce randamentele a 30 de ania crescut cu 22 de puncte de bază, cea mai mare creștere săptămânală peste un an. De asemenea o licitaţie a trezoreriei de 30 de ani ieri nu a fost genial. Mai mult, creșterea randamentelor reflectă în mare măsură o reevaluare ascendentă a ratelor de bază, care s-au văzut că scad doar lent la 3,8% până la sfârșitul lui 2025, față de 1,75% în Europa și 2,7% în Canada.
Wall Street jos. Adobe -13,7% după date este surprinzător. Nvidia este, de asemenea, în jos
Datele PPI în sine au împins-o în jos Wall Street care s-a încheiat cu o scădere de 0,53% pe Dow Jones: indicele american continuă astfel o serie negativă, începută pe 5 a acestei luni, de șase scăderi consecutive. S&P-500 a scăzut pe aceeași linie, închizându-se sub nivelurile din ziua precedentă, la 6.051 de puncte. Nasdaq 100 (-0,68%) și S&P 100 (-0,61%) au fost ușor în scădere. Cu siguranță o zi proastă pentru chirpici (-13,7% la 474,63 dolari), după publicarea rezultatelor financiare pentru trimestrul IV 4/2023 și a indicațiilor pentru exercițiul financiar 2024/2024. Vânzări și pe Nvidia (-2025%). Broadcom +14% după orele de lucru, semnalează un boom al comenzilor de la inteligența artificială.
Forța copleșitoare a dolarului zdrobește alte valute
Forța copleșitoare a dolar pune presiune asupra monedelor de pe piețele emergente: se crede că banca centrală indiană a vândut dolari prin băncile de stat pentru a sprijini rupie, care este aproape de minimele istorice. De asemenea yen a fost un mare învins, slăbit de așteptările că Banca Japoniei este puțin probabil să majoreze ratele dobânzilor săptămâna viitoare. Problemele salariale ale întreprinderilor mici reprezintă încă un motiv pentru care BOJ poate proceda cu prudență la orice înăsprire. Euro a alunecat sub 1,05 USD la 1,046, cel mai scăzut de la jumătatea lunii noiembrie.
China conduce pierderile în toată Asia
În Asia, cele mai multe acțiuni sunt în scădere în urma declinului de pe Wall Street, cu China conducând pierderile. Indexul Hang Seng al Hong Kong pierde cu 1,7%, mișcare care aduce variația săptămânală la +0,8%. CSI 300 din listele de prețuri ale Shanghai și Shenzhen -1,8%, -0,5% pe săptămână.
La China intenționează să crească sprijin pentru economie în 2025, prin măsuri de stimulare a creșterii, inclusiv un deficit bugetar mai mare, mai multe emisiuni de datorii și o politică monetară mai flexibilă. La închiderea celor două zile de lucru al Conferinței Centrale de Muncă Economică, importantul conclav care reunește conducerea comunistă pentru a face bilanțul economiei și a contura strategiile pentru noul an, a reieșit angajamentul de a „implementa cele mai proactive politici macroeconomice” și de a „extinde cererea internă„, a transmis postul de stat cctv. Printre măsurile despre care s-a vorbit în mass-media, indicate în mod generic și fără detalii privind implementarea, sprijin pentru consum și investiții ha cea mai mare prioritate. În raportul întâlnirii desfășurate la Beijing, la care au participat Președintele Xi Jinping, există și alte obiective cheie precum „promovarea integrării'inovație tehnologică și industriale, stabilizarea piețelor imobiliare și bursiere, precum și prevenirea și limitarea riscurilor în domenii cheie și șocurile externe”. Conducerea a conturat planuri de creștere a raportului deficit impozit anul viitor cu 3% din produsul intern brut în acest an, precum și să creascăemiterea de obligațiuni guvernamentale ultra-lungi și obligaţiuni speciale ale autorităţilor locale, a adăugat cctv. China „trebuie să mențină o creștere economică constantă și să mențină stabilitatea generală a forței de muncă și a prețurilor” pentru anul viitor.
La Bursa de Valori din Tokyo este în scădere cu 1%, +0,9% pentru săptămână. Yenul continuă să slăbească, până la 152,9. THE— Indexul Tankan privind încrederea industriilor prelucrătoare din Japonia a crescut la 14 în trimestrul al patrulea din 2024, a anunțat banca centrală, peste 13 așteptate de economiști. Indicatorul pentru marii producători a scăzut ușor la 33 de la 34, așa cum era de așteptat. Încrederea în rândul întreprinderilor mai mici s-a îmbunătățit, de asemenea, atât în sectorul de producție, cât și în cel al serviciilor.
Geanta de Coreea de Sud este în creștere, indicele Kospi câștigă 0,4% și revine la nivelurile anterioare introducerii atunci retrasă a legii marțiale de către președinte. Între timp, se pregătește un al doilea vot cu cererea de demitere din partea parlamentului.
Piețele bursiere europene au văzut deschiderea ușor mai scăzută
Europa este pregătită pentru o deschidere ușor mai scăzută înaintea unor date economice, inclusiv a producției industriale din zona euro. Contractele futures EuroStoxx50 au scăzut cu 0,2%, în timp ce contractele futures Nasdaq au crescut cu 0,3%, aproape de maximul istoric. Ieri, FTSEMIB din Milano a inchis cu 0,3%, Dax la Frankfurt cu 0,1%. Cac 40 la Paris neschimbat: anunțarea datei a fost probabil amânată pentru astăzi noul prim-ministru la Paris. Ieri, BTP s-a închis la o rată de randament de 3,34%, +15 puncte de bază. Spread-ul pe Bund se extinde la 114 puncte de bază. Obligațiunea Germaniei pe 2,19 ani este de XNUMX%.
Argou. Prețurile cu ridicata s-au înrăutățit, înregistrând o creștere lunară zero în noiembrie 2024, după +0,4% în luna precedentă. Acest lucru a fost anunțat de Oficiul Federal German de Statistică (Destatis). Analistii se asteptau la o crestere de 0,2%. Prețurile cu ridicata pe o bază anuală continuă să scadă și să scadă cu 0,6% față de -0,8% înregistrată în octombrie.
Regatul Unit. Producția industrială scade în mod surprinzător în octombrie. Indicele producției industriale a înregistrat, în octombrie 2024, o scădere de 0,6% lunar față de -0,5% în luna precedentă și +0,3% așteptat de analiști. Cifra de trend a înregistrat o scădere de 0,7% după -1,8% în septembrie și față de +0,2% din consens. Producția de producție, lunar, a înregistrat o scădere de 0,6% față de +0,2% estimată de analiști și față de -1% în septembrie. Variația anuală a înregistrat un +0%, mai prost decât consensul (+0,9%), după precedentul -0,7%.
mai mulți oficialii BCE vor interveni mai târziu în cursul zilei. Banca centrală, care i-a dezamăgit joi pe porumbeii care sperau la o mișcare de 50 pb. Membrii Consiliului BCE ar urma să fie orientați spre reduceri graduale de 25 de puncte de bază ale ratelor dobânzilor și în ședințele din ianuarie și martie, a scris el aseară. Bloomberg citând surse familiare cu discuţiile din BCE. O abordare în etape ar fi cea mai potrivită pe baza așteptărilor actuale privind creșterea și inflația. O reducere mai decisivă, de jumătate de punct procentual, ar rămâne o opțiune de utilizat în caz de urgență dar, în condițiile actuale, ar risca să transmită inutil un sentiment de urgență.
Banco BPM. Se pregătește un acord cu sindicatele privind ieșirile, angajări și bonusuri, potrivit lui Curier. Negocierea a rămas blocată la 1.100 de noi angajări și 1.600 de ieșiri stimulate, dar banca ar fi decis să cheltuiască totul pe acest an cu posibilitatea creșterii numărului de noi angajați și cu un bonus în concordanță cu cel al altor bănci, scrie ziarul . Antitrust a dat undă verde pentru oferta de preluare a Banco BPM Spa
pe Anima Holding Spa, acordarea aprobării necondiţionate pentru dobândirea controlului asupra societăţii de administrare a activelor. După aprobarea Autorității, demersurile rămân la Bankitalia, IVASS și Consob, care vor avea la dispoziție cinci zile de tranzacționare pentru a-și exprima opinia. Lansarea ofertei de licitație este programată pentru sfârșitul lunii februarie.
Prysmian a primit o comandă în Noua Zeelandă. Operatorul Transpower va înlocui cablurile electrice submarine HVDC care leagă Insulele de Nord și de Sud Lucrările ar trebui să coste 450 de milioane de dolari NZ, aproximativ 250 de milioane de euro.
Stelar. Uzina Mirafiori din Torino va rămâne operațională cel puțin până în 2032-2033 datorită producției Noului Fiat 500, a declarat șeful european al grupului de automobile, Jean-Philippe Learnato. Managerul a mai spus că decizia lui Stellantis de a se alătura Acea (Asociația Producătorilor de Automobile Europeni) înseamnă aderarea la propunerile acesteia, inclusiv opoziția la regulile UE privind emisiile pentru 2025.
unieuro. Radierea de pe listă în urma ofertei de preluare lansată de francezul Fnac Darty este așteptată pentru 8 ianuarie 2025.
Mediobanca, la finalul procesului SREP, BCE a stabilit o cerință minimă de capital pentru Cet2025 de 1% pentru 9,03. Cerința de capital pentru Pilonul 2 rămâne stabilită la 1,75%.
Eni. Consiliul de Administrație al gigantului petrolier a aprobat posibila emisiune a unuia sau mai multor împrumuturi de obligațiuni subordonate hibride, care urmează să fie plasate la investitori instituționali, în valoare totală care nu depășește 1,5 miliarde de euro sau echivalent într-o altă valută.
doValue. În operațiunea de majorare a capitalului, subscrierile au ajuns la aproximativ 98,08% din acțiunile oferite
TIM a primit o comunicare de la Ministerul Economiei și Finanțelor (MEF) și Retelit, în calitate de potențiali cumpărători ai TI Sparkle, în care subliniază că vor putea finaliza activitățile necesare depunerii unei oferte în următorul 18 decembrie, sau două. zile după termenul convenit de comun acord.
