Nu există pace în risiko Sistemul bancar italian. În timp ce așteptăm lansarea operațiunilor de către Monte dei Paschi, Mediobanca se mişcă prin surprindere şi se duce la contraatac prin lansarea unei oferte publice voluntare de schimb pentru 100% din actiunile ale banca generala, în valoare de 6,3 miliarde, care urmează să fie plătită integral în acțiuni de Asigurari Generale.
Mediobanca: Operațiuni pe Banca Generali
Raportul de schimb este 1,70 acțiuni Generali pentru fiecare acțiune Banca Generali. Banca comercială milaneză a anunțat că „prețul implicit de ofertă de 54,17 pe acțiune, cu o primă de 11,4%. față de prețurile „nestupendate” de la ultima închidere a Banca Generali: vineri acțiunea a închis la 31,96 euro, în creștere cu 1,33%. Cu această operațiune Albert Nagel dorește să creeze o companie de top în administrarea averii, se arată într-un comunicat. Și astfel, obiectul dorinței – participarea Mediobanca la Generali – a ofertei de preluare de către MPS, MEF și Caltagirone – asupra Piazzetta Cuccia s-ar pierde.
Detalii despre oferta de preluare a Banca Generali de către Mediobanca
Oferta publică de schimb asupra Banca Generali „conferă o accelerare puternică executării...” Un singur brand – un singur plan cultural„, în care Administrarea averii (adică administrarea activelor) devine activitatea predominantă, precum și prioritară, a grupului Mediobanca. În urma tranzacției, divizia de administrare a activelor își va dubla veniturile la 2 miliarde, echivalentul a 45% din veniturile consolidate, și va cvadrupla profitul net la 0,8 miliarde, echivalentul a 50% din profitul grupului. Odată cu încorporarea Băncii Generali, Mediobanca anticipează sinergii de 300 de milioane, provenite 50% din costuri mai mici, 28% din venituri și 22% din „finanțare”. De asemenea, se prognozează o rentabilitate a capitalului investit (ROTE) de la 14% la peste 20%, un profit net consolidat în creștere cu 15%, până la 1,5 miliarde, cu un raport capital Cet1 de 14%. Distribuirea cumulată de 4 miliarde de dolari în dividende prevăzută în Planul 2023-2026 a fost confirmată, fiind în concordanță cu un randament cumulativ de 22% în următoarele 18 luni. Adunarea generală a acționarilor Mediobanca a fost convocată pentru 16 iunie.
Mediobanca, Nagel: întâlnire 16 iunie, operațiuni în toamnă
Oferta privind Banca Generali a fost aprobată ieri de consiliul de administrație al Mediobanca. Oferta este condiționată, printre altele, de aprobareaAdunarea ordinară a Mediobancii, a cerut următorul 16 iunie, în temeiul articolului 104 din Legea consolidată privind finanțele (care prevede că, în cazul ofertelor, „societățile italiene listate la bursă ale căror valori mobiliare fac obiectul ofertei se abțin de la efectuarea de acte sau operațiuni care pot împiedica realizarea obiectivelor ofertei”). Asta pentru că Piazzetta Cuccia se află sub „regula pasivității” în virtutea lansării ofertei MPS chiar pe Mediobanca.
Printre condiții, pragul este stabilit la obținerea unui acceptare minimă de 50% plus o acțiune, obținerea autorizațiilor de reglementare relevante, finalizarea acordurilor de colaborare cu Generali și Banca Generali și asumarea de către Generali a unui angajament asupra acțiunilor proprii primite ca o contraprestație de blocare timp de douăsprezece luni începând de la finalizarea ofertei, în ceea ce privește operațiunile de ofertă și plasare către publicul larg (inclusiv operațiunile accelerate de construire a portofoliului de achiziții).
L "ops Preluarea Banca Generali de către Mediobanca este așteptată. începe între septembrie și octombrie și se încheie în octombrie. Calendarul operațiunii a fost ilustrat chiar de Nagel într-o conferință telefonică.
