Bursele în scădere, dar nu prea mult, datorită redresării din finalul piețelor americane. Dolarul și obligațiunile de stat în creștere. Piețele financiare, de la Wall Street până în Asia, au reacționat astfel la mesajele primite de la Fed, considerate a fi mai rigide decât se aștepta. Dar nu prea mult, în condițiile în care, în fața unei redresări a pieței muncii, a PIB-ului până la un posibil +7% și a inflației la 3%, Banca Centrală s-a limitat la a prognoza două majorări ale ratelor dobânzilor pentru un total de jumătate de punct în 2023 și nu mai în 2024. S-a vorbit și de tapering, dar să reiterăm că deocamdată, achizițiile de 120 de miliarde pe lună pe piețe vor continua și că reducerile, probabil încă de anul viitor, vor fi comunicate „cu bine. anticipat". Pe scurt, suficient pentru a convinge piețele că marea petrecere este pe cale să se termine, dar prea puțin pentru a-i satisface pe șoimi, nu doar pe republicani, care acuză Fed că a lăsat din sticla geniul inflației.
ASIA ÎN DECLIN, CHINA ESTE O EXCEPȚIE
Acțiunile din Asia-Pacific au scăzut în principal în această dimineață: Nikkei 225 al Japoniei -1,1%, KOSPI al Coreei de Sud -0,4%.
În Australia, ASX 200 a scăzut cu 0,30%. Datele privind locurile de muncă din luna mai au fost mai bune decât se aștepta, rata șomajului scăzând la 5,1%.
Listele chineze sunt o excepție: Beijingul a crescut deja ratele ca o funcție anti-inflație. Indicele Csi 300 a crescut cu 0,3%, la fel ca și Hong Kong.
SHANGHAI SUSPENDĂ SUNING, PROPRIETAR INTER
De remarcat suspendarea acțiunilor celei mai importante companii a grupului Suning de la Bursă: presiunea băncilor asupra proprietarilor Inter devine nesustenabilă.
Producția industrială a Chinei a crescut cu 8,8% față de an, mai rău decât se aștepta în mai, în timp ce rata șomajului a fost de 5,2%.
SUPERSTAR DOLLAR, T-BOND LA 1,57%
Piețele din SUA au fost ieri în roșu: Dow Jones -0,77%, S&P -0,54, Nasdaq -0,24%.
Dolarul a înregistrat cea mai bună sesiune din 19 martie 2020: crucea euro-dolar a scăzut pentru câteva momente sub pragul de 1,20, nu se întâmplase de două luni.
Vânzările pieței de obligațiuni din SUA înainte de creșterea ratelor dobânzilor: randamentul trezoreriei pe 10 ani a crescut la 1,57% de la 1,49%.
Rezultatul față în față dintre Biden și Putin a fost mai bun decât se aștepta, considerat „pozitiv” de ambii. Dar Biden a prezentat o listă de ținte cu risc de acțiune a hackerilor care ar provoca o reacție cibernetică imediată a americanilor. Iar dacă Navalny, marele adversar al Kremlinului, moare, efectele vor fi „devastatoare”.
ULEIUL RĂMÂNE APROAPE DE MAXIME
Țițeiul se corectează în scădere cu 0,5%, din cauza revenirii dolarului, dar prețurile rămân aproape de maximele perioadei datorită creșterii estimărilor de creștere pentru principalul consumator de petrol la nivel mondial. WTI la 71,80 USD, Brent la 74,0 USD.
Aurul a scăzut cu 2,6%, coborând până la 1.803 USD, un minim din cinci săptămâni. Astăzi, metalul galben revine cu 0,5%, la 1.820 USD.
Viitorul pe Eurostoxx 50 anticipează un început ușor sub paritatea listelor europene.
FRANCO (MEF): PIB-ul a crescut cu 5%, DAR ESTE NUMAI O RECUPERARE
Sentimentul piețelor de valori europene a fost ieri prudent pe tot parcursul zilei, în așteptarea rezultatului reuniunii FOMC. În această situație, listele au rămas însă aproape de maxim. Ministrul Economiei, Daniele Franco, a spus că redresarea activității economice și a ocupării forței de muncă ia amploare. După datele pozitive pentru primul trimestru, va exista o creștere „tot în al doilea și se va consolida în al treilea și al patrulea” mergând spre depășirea estimării de +4,5% formulată de Guvern în Def. Dar „chiar și o creștere de 5% trebuie interpretată prin prisma faptului că am pierdut 9%: este un rebound, să ținem cont de asta”, a precizat el.
MILAN +0,12%, LUNI UN VAL DE CUPONE
Milano avansează cu 0,12%, la 25.767 de puncte. Vineri 18 iunie va fi ultima zi disponibilă pentru a trece la încasare înainte de detașarea dividendului unor blue chips: Exor, Poste Italiane, Snam, Stm, Telecom și Terna.
Piazza Affari va fi regina burselor europene în acest sezon de redresare economică. Potrivit Barclays, de fapt, nu numai că acționariatul european îl depășește pe cel american, dar piețele italiene sunt cele cu cele mai bune perspective de creștere.
În restul Europei, Frankfurt -0,14%; Paris +0,2%; Amsterdam +0,35%; Madrid -0,33%; Londra +0,18%.
Solarpack-ul spaniol, activ în energie solară, zboară cu 43% în urma ofertei fondului suedez EQT.
AXA ÎNTRE LVMH ȘI GOOGLE ÎN NOR
Lvmh a stabilit un nou record istoric la 683,50 euro. Ieri gigantul de lux s-a strâns un acord de cinci ani cu Google Cloud: algoritmii gigantului Mountain View vor trebui să accelereze inovația și dezvoltarea inteligenței artificiale.
BTP LA 0,74%, DE ASEMENEA UNICREDIT EXCLUS DIN EUROOBONDURI
Secundarul italian s-a închis cu puțină mișcare. Piața continuă să digere oferta primei obligațiuni UE în sprijinul Fondului de Recuperare. Dintre băncile însărcinate cu plasamentul lipsesc câteva nume importante, pedepsite pentru comportament anticoncurențial în contextul altor operațiuni. Acestea includ Barclays, JP Morgan, Nomura, Unicredit, Citigroup și Bank of America.
Randamentul benchmark-ului italian pe zece ani se tranzacţionează la 0,74%, neschimbat faţă de finala de ieri, nivel la care a rămas bătut aproape toată sesiune.
Diferența de randament între Italia și Germania pe aceeași porțiune este încă la 98 de puncte de bază, același nivel ca închiderea anterioară.
Trezoreria a plasat 1,475 miliarde de euro în două BTP-uri pe 10 și 30 de ani într-o nouă operațiune Tap.
Germania a alocat 4,085 miliarde de euro în noul Bund pe zece ani, cu rate ușor în scădere.
Portugalia a emis un total de 1,25 miliarde de titluri pe termen scurt.
DIVIDENDE ÎN AER, MANAGEMENTUL ÎN FUNCȚIE
În Piazza Affari a avut loc ședința de administrare a activelor: Azimut +0,7%, Banca Generali +2,4%, FinecoBank +2,3%, Banca Mediolanum +1,7%. Perspectiva este aceea a unor dividende bogate, dacă BCE va da voie pe 23 iulie.
Pe de altă parte, titlurile bancare au alunecat în partea de jos a listei: Unicredit -2,03%, Banco Bpm -1,82%, Intesa Sanpaolo -1,47% și Bper -1,39%. Doar Mps crește (+0,08%): banca intenționează să consolideze parteneriatul cu holdingul Anima (+0,99%).
SCUDERIA AGNELLI SUB FOC, UTILITATI REBOND
Printre cele mai rele, trebuie remarcate și scăderile pentru galaxia Agnelli-Elkann: în special Ferrari -0,86% și Exor -0,82%.
Utilitățile revin. Italgas +1,56%: Equita sim a confirmat ratingul de păstrare și prețul țintă de 6 euro, subliniind că compania și-a confirmat angajamentul față de digitalizarea rețelei. Estimările pentru 2021 se vor îmbunătăți ușor, raportează experții, cu tranzacționarea acțiunilor pe multipli rezonabili: 2022 p/e de 14 ori și randamentul dividendelor 2021 de 5%. Rating acumulat neschimbat de Banca Akros, cu un preț țintă de 6 euro.
A fost evidențiată și Terna (+1,10%): un consorțiu bancar a plasat o obligațiune verde senior negarantată în valoare de 500 de milioane de euro. Achiziții și de la Enel (+1,65%) și Hera (+0,93%). Snam a fost pozitiv (+0,91%), care a semnat un acord de împrumut de 150 de milioane cu Banca Europeană de Investiții (BEI) pentru sprijinirea proiectelor de eficiență energetică.
TOD'S ALERGĂ. NEXI LEADER DE PLATI IN EUROPA
Tod's se apreciază, +6,48%, după ce a atins noi maxime din 2008 în sesiune.
Idei pe Nexi (+1,52%), care a finalizat fuziunea cu Danish Nets. Noul grup, se arată într-o notă, „va fi liderul PayTech din Europa pentru competențe distinctive, pentru sfera rețelei de distribuție, pentru amploarea ofertei și cu un spațiu de piață care se extinde pentru a deveni de patru ori mai mare decât cel italian. ".
AIM, FINNAT SE ALĂRĂ LA IMVEST
Imvest (+32,86%) sare pe Aim: Banca Finnat a urcat la 9,75%.
