Vântul protestului bate pe străzile din Victoria, districtul financiar din Hong Kong. Și în timp ce poliția acuză studenții care protestează, bursa scade cu 2,3%. Dar, cel puțin deocamdată, valul antisistem nu atinge celelalte liste chinezești: Shanghai +0,3%. Vântul dolarului bate și mai puternic, determinat de datele de recuperare din SUA. În această dimineață, biletul verde a doborât deja noi recorduri la euro tranzacționat la 1,2667 și la yen (109,38). Bursa de Valori din Tokyo deschide săptămâna în creștere cu 0,7%.
Încă o dată, băncile centrale vor fi marile vedete ale săptămânii financiare. Joi, la Napoli, va avea loc ședința directoratului Băncii Centrale Europene, probabil dedicată perfecționării detaliilor achizițiilor de ABS, conform planului elaborat de Mario Draghi, în ciuda opoziției manifeste a Bundesbank și parte a guvernului german, inclusiv ministrul de Finanțe Wolfgang Schaueble. Tot din acest motiv există o mare așteptare pentru conferința de presă a președintelui. Între timp, mesajele constante ale lui Draghi care garantează o „politică acomodativă a ratei dobânzii pe termen lung” au contribuit la scăderea euro în raport cu dolarul.
În SUA, cea mai așteptată întâlnire este stabilită pentru vineri, când vor ieși datele privind ocuparea forței de muncă: în septembrie, spun prognozele, economia SUA ar fi trebuit să absoarbă încă 210 de muncitori, dar rata șomajului ar fi trebuit să rămână la 6,1%. Cifrele mai pozitive vor adăuga presiune asupra Fed pentru a accelera majorările ratelor.
BTP LA LICITAȚIE, CÂNTĂRIȘTE CRIZA PIMCO
Așteptări puternice în această dimineață pentru licitațiile Trezoreriei italiene după rezultatul licitației Bot: cerere puternică /13 miliarde față de oferta de 7) dar randamente în creștere (0,232% față de 0,136%). Vor fi oferite BTP-uri pe 5 ani pentru o sumă cuprinsă între 2 și 2,5 miliarde, obligațiuni pe 2,5 ani între 3 și 2,5 miliarde, Ccteu între 3 și 2020 miliarde cu scadență în 2. De asemenea, 12 miliarde de titluri germane vor fi licitate la XNUMX luni. Însă atenția se va concentra asupra pieței secundare, făcută electrică prin demisia de la Pimco, gigantul pieței de obligațiuni, a lui Bill Gross care îl va conduce începând de această dimineață pe concurentul Janus Capital.
Vineri „divorțul”, legat de vicisitudinile recente ale fondului de rentabilitate Total al Pimco (18 miliarde de dolari din ETF sunt investiți în obligațiuni de trezorerie italiene, pe locul doi după obligațiunile T din SUA) a provocat primele șocuri după-amiază: SUA Randamentele pe 2,50 ani au crescut de la 2,55 la 2,35%, în timp ce BTP-urile pe 2,39 ani au crescut de la XNUMX la XNUMX%.
Reacțiile de pe piețe la perspectiva fluxurilor dintre cele două companii au fost imediate. Potrivit analiștilor lui Bernstein, ieșirea fondatorului și liderului (de peste 40 de ani) al grupului ar putea genera ieșiri de capital între 10 și 30% din valoarea totală: Allianz, acționarul de control al Pimco, a pierdut vineri cei 6%, Janus. a sărit cu 38%.
MILAN RĂMÂNE BURSA LEADER DL 2014
Forța dolarului și demisia bruscă a lui Bill Gross de la conducerea de vârf a Pimco au concentrat atenția săptămânii. La sfârșitul unei săptămâni de volatilitate ridicată, acțiunile americane s-au închis în roșu pentru prima dată de la începutul lunii august: Dow Jones -1%, S&P -1,4% și Nasdaq -1,5%. Vineri, însă, bursele au recuperat o parte din terenul pierdut după publicarea cifrei definitive a PIB-ului SUA în trimestrul doi, care a crescut cu 4,6%. Pe plan corporativ, fondul Starboard Value, după ce a achiziționat un pachet semnificativ de acțiuni la Yahoo, îi cere CEO-ului Marissa Mayer într-o scrisoare să evalueze o fuziune cu AOL. „Credem că este cea mai bună modalitate de a reduce costurile și de a monetiza eficient din punct de vedere fiscal deținerile de acțiuni non-core ale Yahoo”, adică câștigurile de capital realizate prin vânzarea acțiunilor Alibaba. Yahoo a crescut cu 3,84% vineri, AOL a crescut cu 2,65%.
Listele europene sunt, de asemenea, în teritoriu negativ. Frankfurt -3,6% plătește pentru datele negative venite din economia germană. În jos și Londra -2,8% și Paris -1,5%. Madrid -1,3%. Indicele european Stoxx 600 a încheiat săptămâna în scădere cu 1,7%. Performanța până în prezent scade la +4,2%. Declinul Milanului a fost mai limitat: Piazza Affari a scăzut cu 0,84%. De la începutul anului, lista italiană rămâne cea mai bună, câștigând 9,6%. În centrul atenției Brazilia, cu mai puțin de zece zile înainte de alegeri. Valoarea reală de -2,1% în cursul săptămânii, cea mai proastă monedă dintre țările emergente (cu excepția Columbiei), s-a recuperat vineri cu 0,3% după ultimele sondaje care o arată pe contestatoarea Marina Silva aproape la egalitate cu președintele în exercițiu Dilma Rousseff, nepotrivită pentru piețelor. Bovespa a înregistrat și vineri o creștere de 2,2%.
TELECOM ITALIA, PIAȚA EVALUAȚI ACORDUL ARGENTIN
Test pentru Telecom Italia (+1,5% vineri) în Piazza Affari asupra rezoluțiilor consiliului de administrație care vineri seară a acordat o nouă prelungire lui Finteci pentru achiziția Telecom Argentina. În realitate, mai degrabă decât o prelungire, este un contract nou: David Martinez, din câte s-a aflat, va beneficia de o amânare pentru încheierea cumpărării (850 de milioane) în schimbul unor garanții specifice, precum o cauțiune și indemnizatie in cazul in care autoritatile din Buenos Aires nu dau voie pentru vanzare din cauza problemei antitrust a cumparatorului. Consiliul a făcut, de asemenea, un bilanț al situației din Brazilia, dominată de zvonuri despre o viitoare ofertă pentru Tim Brasil.
Între timp, ecoul ofertei „Disneyland” a lui Sol Trujillo (cum a definit-o consilierul Tarak Ben Ammar) pentru grupul italian nu se stinge. Francesco Di Leo, fost CEO al Telecom Italia, notează că „Trujillo are prieteni în Italia, în afară de Disneyland”.
BĂNCILE, ULTIMELE MUȘĂRI ÎNAINTE DE EXAMENE
Numărătoarea inversă până la examenele BCE.Până mâine, băncile vor putea face cele mai recente corecții asupra sarcinilor, adică să efectueze operațiunile (emisiuni de titluri hibride, răscumpărări etc.) care vor fi luate în considerare în rezultatele evaluările calității activelor și testele de stres. În acest context se încadrează vestea că în această dimineață Pop Milano va stinge devreme obligațiunea cu o valoare nominală totală de un miliard de euro cu scadență pe 23 martie 2015 susținută de garanții de stat. Apoi vor fi întâlnirile de la Frankfurt, în octombrie, cu autoritățile. În cele din urmă, duminică, 26 octombrie, ar trebui să sosească verdictul: în următoarele șase luni, instituțiile vor trebui să remedieze eventualele „lacune” de capital evidențiate de examene.
În așteptarea termenelor limită, băncile italiene au fost acoperite cu un raport sever al FMI asupra limitelor guvernanței Popolari și asupra prezenței fundațiilor în guvernarea instituțiilor. În ceea ce privește capitalul propriu, trebuie menționat că Blackrock și-a redus prezența în Unicredit sub 5%.
CREȘTERILE BENI STABILI ȘI IGD SUNT ÎN DESPRE. SCOPUL DĂ CONTURILE
Se deschid șantierele pentru majorările de capital ale companiilor imobiliare. Operațiunea Beni Stabili începe în această dimineață. Compania va oferi maximum 353.122.982 de acțiuni ordinare în raport de o acțiune nouă pentru fiecare 8 acțiuni deținute, la un preț unitar de 0,424 euro. Acordul se va încheia pe 17 octombrie (15 octombrie în Franța), în timp ce drepturile vor fi listate până pe 10 octombrie.
Începe și creșterea IGD. Compania va oferi maximum 396.186.629 acțiuni ordinare în raport de 11 acțiuni noi pentru fiecare 10 acțiuni deținute, la un preț unitar de 0,504 euro. Operațiunea se va încheia pe 17 octombrie, iar drepturile aferente majorării de capital vor fi listate până pe 10 octombrie.
Între timp, oferta publică a Italiaonline continuă. Naguib Sawiris, acționarul de control, evaluează compania la aproximativ 300 de milioane de euro.
Ploi de date semianuale care sosesc pe Aim. Sunt prevăzute consiliile de administrație ale: Agronomie; Ambromobiliare ; Nota albastra; Ecosuntek-Energy Lab; Frendy Energy; Leone Film Group (un film regizat de Giuseppe Tornatore a fost anunțat vineri); Lucisano Media Group; MP7 Italia; Asigurare netă; Sunshine Capital Investments;- Te Wind.
