Cea mai îndrăzneață IPO vreodată va avea loc pe Wall Street astăzi: acțiunile Rivian, companie care a produs până acum o mie de mașini electrice, vor fi oferite la un preț de 77 de dolari fiecare, pentru o capitalizare de aproximativ 67 de miliarde de dolari, plus de Stellantis sau de Honda. La momentul ofertei, compania, controlată în proporție de 22% de Amazon, se așteaptă să strângă 12 miliarde de dolari, un alt record absolut. Bezos își propune astfel să provoace Tesla, care, între timp, ieri a pierdut 12% pe valul anunțului vânzării unui pachet de 10% în mâinile lui Elon Musk, care în acest fel se va scuti de o parte din datoriile personale.
Pe scurt, în ajunul publicației trimestriale Walt Disney, știrile pieței americane tind să semene cu o poveste despre Mickey Mouse, vezi rivalitatea dintre Scrooge McDuck și Rockerduck. Dar de data aceasta banii sunt reali, la fel cum este reală accelerația spre goana către aur a mașinii electrice, ceea ce va lăsa multe victime pe piață.
Între timp, după opt ședințe pozitive sau, dacă preferați, 12 urcări din ultimele 19 (abia s-a întâmplat în 1971 și 1954), bursele din New York s-au închis, la fel ca și cele chineze. În ambele cazuri există umbra unui oaspete nedorit: inflația.
Indicele CSI 300 al piețelor de valori din Shanghai și Shenzhen a scăzut cu 1%. În octombrie, prețurile de producător din China au înregistrat cea mai puternică creștere din ultimii 26 de ani, +13,5%. Prețurile de consum au crescut cu 1,5% în aceeași lună, puțin mai mult decât se aștepta.
Imobiliarul chinezesc este din nou înfricoșător, înconjurat de o liniște îngrijorătoare. Fantasia Holding Group, unul dintre mulți dezvoltatori chinezi cu probleme cu datorii, a fost readmis la tranzacționare după șase săptămâni: stocul a scăzut imediat, marcând acum o scădere de 35%.
China Evergrande este în jurul parității: astăzi conglomeratul de activități imobiliare și industriale ar trebui să plătească 148 de milioane de dolari în cupoane pe obligațiuni de trei dolari.
Bursa din Hong Kong scade cu 1%. În altă parte, în Asia Pacific, indicele Taiex din Taipei a crescut ușor, în timp ce toate celelalte piețe bursiere au scăzut: Kospi din Seul -1%, Nikkei din Tokyo -0,5%.
Contractele futures Nasdaq au scăzut cu 0,4%. Indicele high tech a încheiat sesiunea în scădere cu 0,6%. Dow Jones -0,31%, S&P -0,35%.
După 126 de ani de istorie, General Electric (+2,6%) se împarte în trei: sănătate, energie și aviație. Astfel se încheie povestea celui mai important conglomerat din istorie.
Cea mai așteptată dată a zilei este cea privind inflația din SUA: în octombrie este așteptată o creștere de 5,9%, de la +5,4% în septembrie.
Niciun șoc pentru piața de obligațiuni: nota de trezorerie la 1,46 ani este la cel mai scăzut nivel din septembrie, la XNUMX%.
Dolarul a revenit în forță după trei sesiuni de declin față de principalele sale omologi: euro-dolarul a scăzut ușor până la 1,158.
Prețurile gazelor naturale se prăbușesc după creșterea exporturilor rusești. Petrolul WTI urcă pentru a patra zi consecutiv și ajunge la 84,7 dolari barilul, cu aproximativ un dolar sub maximele pe termen lung. Statele Unite au spus că nu urmează o comunicare privind posibilitatea eliberării unor stocuri strategice.
BCE, ALARMĂ DESPRE DORINȚA DE CĂRAMIZI ÎN EUROPA DE NORD
Tendință contrastată ieri pe piețele europene în fața unei situații care de partea pandemiei înclină spre vreme rea. Printre efectele sezonului stimulilor, scrie Buletinul Economic al BCE, se numără și creșterea bruscă a înclinației de a cumpăra imobiliare de către familiile mai bogate (44% din cei 20% dintre cei mai bogați europeni au în vedere achiziții), dar aceasta în ochii lui Isabel Schnabel, un membru german al Băncii Centrale, sunt semnalul de alarmă al unei posibile creșteri a prețurilor la locuințe. Alarma de inflație răsună și în cuvintele olandezului Knot, care, deși împărtășește ideea că creșterea inflației este „temporară”, ne invită să ridicăm garda.
Christine Lagarde însăși predică prudență pentru bănci, odată ce faza acută a pandemiei a trecut. Potrivit președintelui, „acum trebuie să abordăm consecințele pe termen lung asupra calității activelor. Impactul total va deveni vizibil doar treptat, ceea ce pune provocări pentru managementul riscului de credit.” În acest context însă, listele își asumă o poziție de așteptare, în timp ce euro cedează unele poziții față de dolar, încă apropiate de 1,16.
RĂSPÂNDIRE STABĂ, BTP FUTURA Strânge UN MILIARD
Randamentele obligațiunilor au scăzut la final: obligațiunile pe 0,85 ani au scăzut la 033%, un nou minim de la jumătatea lunii octombrie. Spread-ul față de Bund, până la -113%, rămâne în jurul valorii de XNUMX puncte.
Continuă plasarea Btp Futura pe 12 ani, care la finalul celei de-a doua zile de ofertă a strâns 1,009 miliarde de euro, care adăugate celor 958 milioane din prima zi duc totalul provizoriu la 1,967 miliarde.
Runda de licitație de la jumătatea lunii începe astăzi: este așteptată licitația anuală Bot, cu randamentele estimate să scadă. Pe piața gri, rata voucherelor din noiembrie 2022 este în jur de -0,540%, pentru a fi comparată cu -0,474% de la jumătatea lunii octombrie.
În cele din urmă, BCE a anunțat că a făcut achiziții în valoare de 15,62 miliarde EUR în ultima săptămână, ca parte a Programului său de achiziții de urgență pentru pandemie (PEPP). Cifra este în creștere bruscă față de cele 8,2 miliarde din săptămâna precedentă. Pe de altă parte, achizițiile în contextul Qe încetinesc.
MILAN -0,97%, RECUPERAREA SE ACCEPTEAZĂ
Milan se închide în tricoul negru, -0,97%, 27.521 de puncte, într-un context european fără o direcție precisă.
Vești bune vin din economia Bel Paese. Italia va recupera „probabil sau aproape sigur” nivelurile PIB-ului pre-Covid în primul trimestru al anului 2022. Acest lucru a declarat ministrul Economiei, Daniele Franco, la finalul întâlnirii Ecofin. Franco și-a amintit că anterior se așteptase ca PIB-ul pre-Covid să fie atins în al doilea sau al treilea trimestru. Inflația este, de asemenea, sub control. „În Italia – spune Franco – dinamica inflației este semnificativ mai scăzută: vom vedea cât de temporar este acest lucru, dar durează de ceva timp și asta ne ajută să recuperăm o oarecare competitivitate”.
ZEWUL SE ÎMBUNĂȚĂȚE, DAR GERMANIA ÎNTINESTE
Frankfurt a închis ușor în scădere (-0,02%), față de datele economice incerte. Indicele Zew al economiei germane a sărit la 31,7 puncte în noiembrie, față de 22,3 anterior și previziunile de 20,0 puncte. Însă indicele privind condițiile economice germane s-a situat la 12,5 puncte, mai prost decât cifra precedentă de 21,6 și față de estimări la 18,30.
Reuters raportează că consilierii economici ai guvernului german își reduc estimările de creștere pentru anul în curs: actualizarea de la comitetul înțelepților spune acum +2,7% în 2021, de la +3,1% estimat în martie. În septembrie, exporturile Germaniei au scăzut cu 0,7%, mai rău decât se aștepta.
Balanța comercială a Germaniei a înregistrat în septembrie o creștere la 16,2 miliarde, mai bine decât estimările (16 miliarde).
NISSAN FACE RENAULT să zboare. CARREFOUR, PUNCT DIGITAL DE TURNING
Paris și Madrid sunt plate, în timp ce Amsterdam pierde 0,3%, iar Londra are scoruri de -0,36%. Fly Renault (+3,79%): filiala Nissan (43,4% controlată de Regie) va contribui cu 157 de milioane de euro la rezultatele trimestrului trei.
Carrefour (+2,26%) a anunțat investiții masive (până la 10 miliarde de euro până în 2026) pentru a deveni protagonist în vânzările online. În această lumină a fost anunțat și un acord cu Meta (fostul Facebook).
CHINA ALARMĂ: GOLDMAN SCHIUETĂ MONCLER
Raportul Goldman Sachs de lux a scufundat Moncler (-3,14%), retrogradat la vânzare de la neutru chiar și cu un preț țintă de 61 de euro față de precedentul 60,5. Ceea ce îi îngrijorează pe analiști sunt restricțiile introduse de președintele chinez, Xi Jinping, asupra impozitului pe cei bogați și asupra prosperității comune. În pofida celui de-al patrulea trimestru al anului, până în prezent, a înregistrat performanțe bune, banca de investiții vede o deteriorare a celei mai importante piețe de lux.
FERRAGAMO: „BUN” NUMĂRUL DIN OCTOMBRIE
Pe de altă parte, Tod's se trezește (+4,01%). Salvatore Ferragamo +0,96%. Vicepreședintele Michele Norsa a definit estimările consensului drept „rezonabile”, iar performanța din octombrie ca „bună”. Marco Gobbetti va prelua funcția de CEO la începutul anului 2022. Crește și Safilo (+3,6%).
UNICREDIT FOARTE CURCENA, POP SONDRIO ÎN ROȘU
Dintre bănci, Unicredit și-a schimbat cursul după-amiaza (-0,84%), care a ars creșterea de dimineață după anunțul cesionarea întregii participații rămase la Yapi Kredi din Turcia. Tranzacția va genera un impact negativ asupra contului de profit și pierdere de aproximativ 1,6 miliarde, dar efectul asupra capitalului este moderat pozitiv. „Având în vedere noul plan de afaceri care va fi prezentat pe 9 decembrie, operațiunea este în concordanță cu strategia de simplificare a structurii grupului și optimizare a alocării capitalului”, subliniază Equita. HSBC a ridicat recomandarea institutului din Piazza Gae Aulenti de a „cumpăra” cu o țintă de 14,2 de la 13 euro.
Performanță slabă a Popolare di Sondrio, care a pierdut 3,71% în ziua rezultatelor pentru cele nouă luni și în ciuda profitului mai mult decât triplat. Atât Banco Bpm (-1,97%), cât și Bper (-0,29%) sunt în teritoriu negativ. HSBC a revizuit în sus țintele pentru ambele titluri, la 3,15 EUR și, respectiv, la 2,8 EUR. Beneficiu luat pe Fineco (-1,82%) după conturi.
În sectorul utilităților, Enel s-a înrăutățit, în scădere cu 1,4%. A2A, de asemenea, în scădere (-1,28%), Hera și Terna mai stabile.
INTERPUMP Strălucește, BREMBO SWING
Achizițiile pe industrii, cu Interpump (+1,4%) cea mai populară, urmată de Cnh Industrial (+1,38%) și Leonardo (+0,55%). În roșu Brembo (-2,21%).
EQUITA PROMOVEAZĂ FIERA MILANO, THUD OF MAIRE
Maire Tecnimont s-a prăbușit (-6,28%), afectată de performanța unor investitori instituționali. WeBuild scade și el (-4%) după extinderea din ajun.
Fiera Milano +1,10% după rezultate. Equita crește prețul țintă al acțiunilor la 4,10 euro față de precedentul 3,60 euro.
Progres privind valoarea digitală EGM (+2,23%). Cfo Sim a ridicat prețul țintă la 122 de euro de la 115 de euro, confirmând ratingul de cumpărare, după achiziția a 51% din TT Tecnosistemi. NB Aurora participă la majorarea de capital a Blue Vet, care își propune să construiască o rețea națională de unități veterinare de excelență.
