Climatul pieței se întunecă după întâlnire Federal Reserve ieri, ceea ce a lăsat ratele neschimbate și a redus previziunile privind reducerile viitoare.
Wall Street tranzacționare incertă astăzi (DJ -0,5%, S&P 500 -0,02%, Nasdaq +0,23%), dar Bursele europene revin în roșu intens și toate se închid cu pierderi mari, semn de fragilitate continentală declanșată de cutremurul de la alegerile europene.
Piața Afacerilor scade cu 2,18% și coboară din nou sub 34 mii de puncte, la 33.609 puncte de bază, târât de Iveco (-5,16%), Montepaschi (-3,9%), Azimut (%-3,55).
Paris se retrage cu 1,99% e Frankfurt cu 2,05%; cele două liste principale, francezul Cac 40 și germanul Dax nici măcar nu au un stoc în creștere. Madrid scade cu 1,59%, Amsterdam -0,77%, Londra %-0,61.
Alegerile și tarifele sperie Europa
Alegeri și îndatoriri ei sperie Bătrânul ContinentDe fapt, nu doar orientarea băncii centrale americane cântărește sentimentul, mai ales că Powell a lăsat ieri ușa deschisă unei regândiri pe baza datelor. Mai degrabă, se fac simțiți incertitudini în legătură cu cadru politic, după succesul extremei drepte în reînnoirea parlamentului UE. Voi fi acolo în câteva săptămâni alegeri politice cu mare risc pentru Franța și Marea Britanie, în timp ce Germania vede un lider fără îndoială slăbit.
Deci, totuși G7 din Puglia încearcă să transmită un mesaj de soliditate și coeziune (deși se profilează și alegerile din SUA din noiembrie), investitorii optează pentru obținerea imediată de profit. În Borgo Egnazia (care nu este un sat plăcut, ci o stațiune), cei șapte mari au obținut un acord privind utilizarea intereselor viitoare de aproximativ 300 de miliarde de dolari în active rusești înghețate pentru a oferi un împrumut de 50 de miliarde de dolari Ucrainei.
Sectorul auto continuă de asemenea să scadă, în urma deciziei Bruxelles-ului de a-l crește taxe la importul de vehicule electrice din China.
Wall Street ține cu cei din tehnologie
Wall Street pare mai puțin îngrijorat și după actualizare ieri maximele S&P500 și Nasdaq, continuă să obțină câștiguri astăzi cu acțiuni super atractive, cum ar fi Nvidia ed Apple, în timp ce Broadcom este cel mai bun de pe S&P 500, după un trimestru mai bun decât se aștepta și anunțul împărțirii acțiunilor 10 pentru 1, care va intra în vigoare pe 15 iulie. Strălucire Tesla, în timp ce Musk este pe cale să-și obțină salariul uriaș de 56 de miliarde de dolari.
I date macroeconomice de astăzi oferă și idei noi celor care vor să vadă paharul pe jumătate plin (nu una, ci două reduceri ale dobânzii în 2024): prețurile de producție din mai au scăzut mai mult decât se aștepta (-0,2% lună, + 2,2% pe an) și solicitările săptămânale pentru prestațiile de șomaj se ridică peste așteptări (+13 mii). Și Reuters scrie că comercianții „evaluează o șansă de aproximativ 65% de o mișcare de un sfert de punct în septembrie și stabilesc mai mult sau mai puțin pe deplin prețul unei mișcări până la întâlnirea din noiembrie, care cade la două zile după alegerile prezidențiale din SUA”.
Ieri acolo Fed a menținut ratele dobânzilor neschimbate la 5,25%-5,50% și din graficul 'dot plot' de pe prognozele bancherilor a reieșit că aceștia estimează o singură reducere de 25 de puncte în cursul anului 2024, față de cele trei așteptate în martie. Președintele, Jerome Powell, a menținut posibilitatea unor noi mișcări.
Dolarul în creștere
În lipsa certitudinilor dolarul se întărește iar euro se retrage cu 0,4%, după câștigurile de ieri, pentru un curs de schimb în zona 1,076. Yenul slăbește, având în vedere deciziile Băncii Centrale a Japoniei, care își va încheia ședința de mâine.
I T Bond par să nu simtă lovitura dată de banca centrală și în prezent văd prețurile încă tonice și ratele în scădere ușor.
Contractele futures pe aur și argint au scăzut puternic, în timp ce contractele futures pe petrol sunt stabile.
Spreadurile în creștere
Aversiunea la risc penalizează în primul rând obligațiunile guvernamentale italiene și recompensează obligațiunile guvernamentale germane, deci astăzi spread se extinde la 145 de puncte de bază, chiar dacă rata BTP pe 4 ani reușește să rămână sub pragul de 3,92% (2,47%), în timp ce cea a Bund-ului se închide la XNUMX%.
Tensiunile pot fi resimțite și în sectorul primar: randamentele au crescut de fapt în această dimineață la licitațiile Trezoreriei, care au plasat pe piață 9 miliarde de titluri de stat: durată de trei ani, cu un randament brut de 3,47%, în creștere cu 15 pe bază. puncte; 7 ani, randament brut de 3,72%, în creștere cu 20 de puncte de bază; randament brut pe 15 ani, 4,27%, în creștere cu 12 puncte de bază; 30 de ani, randament la 4,39%.
Nu în ultimul rând, cel Banca d'Italia ha a confirmat prognozele de creștere economică pentru 2024 (+0,6%) și revizuite în scădere cele pentru anul viitor (+0,9% de la +1%) și 2026 (+1,1% de la +1,2%). Inflația este așteptată la 1,1% în 2024 (de la 1,3% în estimările din aprilie) și la puțin peste 1,5% în medie în următorii doi ani.
Piazza Affari, Hera și Telecom contravin tendinței
Să începem cu câteva vești bune: pe lista principală a Piazza Affari Telecom este apreciată astăzi, +0,63%, după ce Moody's a ridicat ratingul la 'Ba3', cu o perspectivă pozitivă.
De asemenea, s-au mișcat împotriva tendinței Hera + 0,74%, Diasorin +0,2% și amplificator +% 0,06.
Restul este un câmp minat: Auto, utilitate, bănci, ulei, nu există niciun sector care să fie salvat.
I reduceri se deschid cu Iveco, Mps, Azimut și continuă cu Unicredit -3,47%, Mediobanca -3,49%, Saipem -3,42%, Popolare di Sondrio -3,27%, Intesa -3,27%, Nexi -2,94%, Interpump -2,8%.
Retrage-te Stelar, -2,77%, în ziua primei zile a investitorului. Grupul și-a reiterat obiectivele financiare pentru 2024 și a indicat o politică de distribuire a dividendelor pentru 2025 la limita superioară a intervalului de 25-30% față de 25% din ultimii ani.
În afara Ftse Mib este negativ Fincantieri -5,51%, după anunțarea împărțirii acțiunilor 1 la 10 pregătitoare majorării de capital până la maximum 500 milioane euro.
