Șampanie și vin Moselle: le bănci, mai ales acelea franceza si germanasi deja sub presiune in ultima saptamana ca urmare a alegerilor europene si mai ales in vederea alegerile din Franta, susțin decizia UE de a amâna capitol a înăspririi reglementărilor Basel 3 referitoare la riscurile de piata bancara, așa-numita Frtb, Revizuirea fundamentală a portofoliului de tranzacționare.
Restul regulilor referitoare la capital bancar a fost deja publicat pe Gazeta oficiala: Majoritatea vor trebui aplicate anul viitor, în timp ce unele vor intra în vigoare în următoarele câteva săptămâni. În special, este de remarcat prelungirea cu trei ani a așa-numitului „filtru prudențial” pentru obligațiunile de stat, care facilitează și băncile italiene.
Motivele amânării: se așteaptă oficial deciziile SUA, Elveția și Marea Britanie
Oficial, amânarea reprezintă un răspuns la încetinirea legislației din SUA, după cum a subliniat el Mairead McGuinness, Comisarul UE pentru Servicii Financiare. De fapt cel fed- a făcut cunoscut în ultimele zile, în urma presiunilor din partea bancherilor americani (în primul rând CEO-ul JP Morgan, Jamie Dimon), că dorește să prezinte o nouă propunere privind textul definit la nivel tehnic de Comitetul de la Basel. Iar previziunile vorbesc de luni pentru a avea o propunere legislativă în SUA și în orice caz nu înainte de 2026. „Amânarea cu un an garantează condiții de concurență echitabile la nivel global pentru marile bănci europene care concurează cu alți operatori globali. De asemenea, ne oferă timp să vedem ce fac alții. Sperăm ca SUA să introducă Basel 3 cât mai curând posibil”, a spus McGuinness care, cu aceeași ocazie, a deplâns și lipsa de progres cu privire la reglementările comune privind insolvența în Europa.
Accentul se pune și pe următoarea decizie în Elveția, care, la împingerea gigantului ubs iar a unor bănci mai mici, potrivit agenției Bloomberg, ia în considerare și extinderea lansării Basel 3 până în 2026, din nou pe subiectul riscurilor de piață. Rămâne de văzut dacă alegerea UE va avea și repercusiuni în Regatul Unit, unde deocamdată data lansării este stabilită pentru iulie 2025.
Băncile franceze și germane ridică un pahar
Faptul de a fi amânat măcar capitolul”riscurile de piata” este cu siguranță o bătaie de cap mai puțin în acest moment de mare tensiune, mai ales pt bănci franceze și germane. Amânarea, care era în competențele Comisiei limitate la riscurile de piață, a fost de fapt invocată cu voce tare de președintele Emmanuel. Macron iar guvernatorul Francois Villeroy de Galhau care a luat măsuri pentru a proteja mari institutii bancare naţional. Conform previziunilor Equita, surplusul de capital cerut de noul Basel 3 atribuibil riscurilor de piata este in medie de 10% din total. Dar pentru marile bănci franceze impactul este mai mare, la fel ca și pentru cele două mari bănci germane Deutsche Bank și Commerzbank.
Doar ei bănci franceze sunt în mare durere în acest moment, îngrijorați că o posibilă victorie a lui Le Pen la următoarele alegeri din 30 iunie și 7 iulie ar putea avea repercusiuni asupra finanțelor publice franceze. Acest lucru a fost dezvăluit imediat de diferența dintre obligațiunile franceze pe zece ani (Oat) și bundurile germane care s-a extins semnificativ: astăzi la 72 de puncte de bază după vârfuri de aproximativ 80 de puncte de bază, în timp ce înainte de alegerile europene era sub 50 de puncte de bază. Acest lucru a avut repercusiuni asupra băncilor, ale căror portofolii sunt pline de obligațiuni de stat, care au înregistrat scăderi uriașe la bursă.
Opinie pozitivă de la Abi și Mef cu privire la regulile care trebuie aplicate imediat
Între timp a fost publicat pe Gazeta oficiala restul textului cu regulile finale ale Basel 3 (cunoscut și ca Basel 3+), cu care cerințele capital pentru bănci, în special cele care folosesc pe scară largă modelele interne. În acest context, instituțiile vor trebui să respecte praguri minime (prin așa-numitul nivel de producție), chiar dacă se are în vedere un regim tranzitoriu semnificativ.
Ministerul Economiei și ABI, asociația bancară italiană, și-au exprimat o opinie pozitivă cu privire la noile reguli privind cerințele de capital pentru bănci, subliniind implementarea unei serii de atenuări propuse de parlamentarii europeni la cererea instituțiilor italiene. „Președintele ABI Antonio Patuelli și directorul general adjunct interimar Gianfranco Torriero de acord cu ministrul economiei, Giancarlo Giorgetti, privind opinia pozitivă pentru Italia pentru majoritatea noilor reguli de la Basel”, citim într-o notă publicată ieri.
La majoritatea regulilor va intra în vigoare în Europa din 2025 și apoi Eba, autoritatea bancară europeană, are la dispoziție șase luni pentru a clarifica modul în care diferitele capitole trebuie aplicate sau eventual netezite. Dar unele dintre ele (cum ar fi așa-numitul regulament Crr3 și directiva Crd6) vor intra în vigoare în saptamanile urmatoare. De remarcat, de exemplu, regulile privind așa-numitul "filtru prudențialMatei 22:21 pentru titlurile de stat, care vor fi aplicate de bănci începând cu bilanţurile din septembrie (în unele cazuri deci între 3-4 săptămâni), în timp ce nu pot fi aplicate pentru trimestrul precedent dat fiind că vor intra în vigoare la 30 iunie.
Care este filtrul prudențial pentru obligațiunile de stat
O prevedere importantă cuprinsă în textul aprobat al Basel 3 se referă la faptul că bănci voință a ingheta pornind de la al treilea trimestru il valoare a unei părți semnificative a obligațiunilor de stat până în 2025 în scopuri de capital. De fapt, prelungea cu trei ani așa-numitul „filtru prudențial” care a expirat la sfârșitul anului 2022 și care permite băncilor să nu ia în considerare activele în capital modificări de preț ale titlurilor de valoare deținute în categoria „Valoarea justă prin alte venituri globale”, unde sunt incluse în principal obligațiunile disponibile pentru vânzare, care reprezintă aproximativ jumătate din portofoliul total de titluri publice. The Activele băncilor vor fi astfel mai puțin volatile cu privire la orice șocuri asupra obligațiunilor de stat și doar tranzacționarea în portofoliul rezervat va fi supusă prețurilor pieței.
Printre alte reguli Basel 3: și terenuri agricole ca garanție
Există alte masuri nou introdus, considerat pozitiv de către Abi. De exemplu, pentru prima dată vei putea folosi i pamant agricol cum garanție de finanțare. În plus, este prevăzută o ponderare zero pentru acţiuni la capitalul băncilor centrale, prin urmare, nu cântărește capitalul. Pe marginea subiectului credite neperformante regula care permite ca cerințele de capital să nu fie penalizate în cazul vânzărilor mari de credite neperformante a fost prelungită până la sfârșitul anului 2024, iar ABE a primit mandatul de a revizui tratamentul restructurărilor costisitoare în scopul clasificării ca implicite. În plus, reglementările privind cerințe de adecvare pentru bancheri așa-numitul „potrivit și adecvat”.
Și din nou: au fost excluzând exploatațiile din sfera relevantă de consolidare pentru a îmbunătăți tratamentul intereselor minoritare și există introducerea de tratamente tranzitorii pentru expunerile la companii neevaluate și pentru creditele ipotecare garantate cu proprietăți cu o probabilitate scăzută de nerambursare. Abi vede pozitiv faptul că unele măsuri, cum ar fi factorul de sprijin pentru IMM-uri iar cea mai favorabilă ponderare pentru împrumuturile garantate de împrumuturi pentru angajați de salariu sau pensie.
Ok de la Consiliul UE la regulile CMDI privind crizele bancare
Între timp a sosit OK-ul Consiliul UE la noile reguli privind managementul crizele bancare, așa-numitul pachet Cmdi, un acronim care înseamnă Crisis Management Deposit Insurance. Noile reguli oferă mai multe marje pentru utilizarea fondurilor naționale de protecție a depozitelor (DGS), precum FITD italian, în timp ce vor impune condiții stricte de utilizare a fondului european (SRF, Fondul unic de rezoluție). Astfel, va exista mai multă libertate de a gestiona crizele bancare cu SGD, dar în același timp va fi complicat accesul la resurse europene comune.
