La Federal Reserve al Statelor Unite are în vedere modificarea unor reguli ce putea face Salvați la opt marile banci al țării miliarde de dolari în capital, atât timp solicitat de sector. Reuters raportează, după ce a vorbit cu patru surse familiare cu chestiunea. Întrebarea centrală se referă la modalitate cu care banca centrală calculati suma respectivă de capital adiţional pe care o impune către băncile cu importanță sistemică globală din SUA (GSIB), cunoscut sub numele de „suplimentul GSIB”, introdus în 2015 pentru a le crește siguranta si soliditatea.
Fed analizează acum posibilitatea actualizați datele utilizate în calcul, Pentru adaptează-le la creșterea economică și astfel să reflecte mai exact dimensiunea băncilor în raport cu economia globală. Actualizarea acestor intrări sau „coeficienți” ar reduce scorurile sistemice ale băncilor și consecințele supliment de capital. Studiul Fed este încă în desfășurare și nu au fost luate decizii deocamdată, au spus surse.
GSIB-urile dețin un capital de 230 de miliarde de dolari pentru suprataxă
Disponibilitatea băncii centrale de a revizui problema reprezintă un avans important în campania multianuală a GSIB, până acum neascultată, pentru a încerca să reduce suprataxa. Potențialele economii de capital pentru cele opt bănci, care includ JPMorgan, Citigroup și Bank of America, ar depinde de o serie de factori, inclusiv modelele lor de afaceri.
Potrivit datelor de la Fed însăși, GSIB-urile americane au avut loc în primul trimestru al anului 2024 aproximativ 230 de miliarde de dolari în capital din cauza suprataxă, în consecință, chiar și o mică schimbare ar putea duce la economii semnificative pentru unele bănci. De exemplu, un supliment de 0,5% este echivalent cu mai mult de 8 miliarde de dolari fiecare pentru JPMorgan și Bank of America, conform unui calcul Reuters. Aceștia sunt bani pe care băncile spun că îi pot turna în economie prin împrumuturi. Purtătorii de cuvânt ai GSIB, care includ și Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley, BNY și State Street, au refuzat să comenteze.
La urma urmei, cu doar câteva săptămâni în urmă marile bănci americane au trecut testele de stres rapoarte anuale ale Rezervei Federale: cele 31 de instituții supuse controlului, de la giganți precum JP Morgan până la lideri de carduri de credit precum American Express și grupuri regionale precum Truist, au dovedit că sunt capabili dacă este necesar să se adreseze decor de recesiune și criză gravă, păstrând în același timp niveluri adecvate de capital, mai bune decât cerințele minime cerute și capabile să susțină în continuare fluxurile de finanțare către companii și consumatori.
Coeficienții au fost definiți acum 10 ani și nu mai sunt actualizați
La suprataxă a fost introdus în 2009 în urma crizei financiare globale declanșate de prăbușirea Lehman Brothers și a servit la creșterea rezistenței GSIB-urilor, având în vedere amenințarea pe care o reprezintă pentru stabilitatea financiară. În 2015 Fed avea atunci a fixat coeficienții, care se referă la dimensiunea, interconexiunea, complexitatea și activitatea transfrontalieră a unei bănci, folosind date din perioada 2012-2013. Banca centrală a spus că această abordare va îmbunătăți predictibilitatea scorurilor și va ușura planificarea băncilor, adăugând că cadrul ar fi revizuit periodic. Dar GSIB-urile așteaptă de ceva vreme o astfel de revizuire. Ei susțin că, deoarece băncile tind să crească în concordanță cu economia, utilizarea unei metodologii învechite le face să pară mai mari în raport cu economia generală decât sunt în realitate. „GSIB-urile din SUA dețin mai mult de 59 de miliarde de dolari în rezerve de capital ale GSIB atribuibile exclusiv creșterii economice generale”, a scris JPMorgan într-o scrisoare publică către Fed în ianuarie. Prin urmare, Fed evaluează acum posibilitatea de a actualizați coeficienții pentru a lua în considerare cresterea economica globala degli ultimi ani.
Comparație cu Basel
Oficialii Fed există de mult timp reticent în a revizui coeficienții, de teamă să nu fie priviți ca sprijinind un grup select de bănci gigantice, au spus sursele. Dar anul trecut banca centrală a declanșat o dezbatere când a prezentat, împreună cu alte două autorități de reglementare, propunerea „Basel Endgame„, care ar crește capitalul GSIB-urilor și al altor bănci mari. Oficialii Fed au susținut că planul va măsura mai precis riscul pierderilor bancare.
În același timp, Fed și-a propus să poată fi independent faceți suplimentul GSIB mai sensibil la riscurile băncilor. El nu a discutat despre rate și a prezis că modificările vor avea un impact redus asupra mărimii suprataxelor de capital ale băncilor, deși unele bănci spun că le vor crește. Dar propunerile au declanșat un lobby masiv în industrie, deschizând ușa GSIB-urilor să facă din nou eforturi pentru rate. The bănci mari sunt cei mai afectați de propunerea de la Basel și au susținut agresiv că îi va forța să limiteze creditarea. Fed acceptă aceste plângeri și lucrează la revizuirea propunerii, dar orice concesii trebuie convenite cu alte autorități de reglementare, care sunt mai puțin receptive, a raportat Reuters.
Actualizarea coeficienților de marcare este o modalitate prin care Fed ar putea compensa în mod independent, impactul creșterii Basel pentru băncile mari. „Rezerva Federală ar putea ușura povara băncilor mai mari, propunând în același timp o reformă a suprataxelor GSIB”, a scris Jaret Seiberg, analist la TD Cowen, într-o notă care răspunde la Reuters. Acest lucru ar putea exclude orice majorare de capital pentru băncile mai mari, care ar putea fi între 3% și 5%.”
