Depois de quase três anos, Carol Bartz foi demitida do cargo de CEO do Yahoo. Timothy Morse foi nomeado temporariamente para liderar a empresa. Bartz comunicou a notícia aos funcionários do Yahoo por e-mail. "Estou muito triste em informar que acabei de ser demitido com um telefonema do presidente do conselho." A mudança foi bem recebida pelo mercado, que reagiu, premiando a ação com um salto de 6% no after hour.
Durante os anos da direção de Bartz, os lucros aumentaram principalmente graças a uma redução substancial nos custos com pessoal, mas a empresa não conseguiu aumentar o volume de negócios e o mercado publicitário, sofrendo com a concorrência do Google. Vários observadores da indústria criticaram o trabalho de Bartz, acusando-a de causar estragos nas divisões de produtos e tecnologia da empresa.
