Depois de meses de passeios de montanha-russa e além do contratempo de ontem, wall Street voltar a correr: o Nasdaq marca +11,49% desde o início do ano, aS&P 500 um +9,25% e o Dow Jones Um tímido +5,97%. Números sólidos, mas insignificantes em comparação com a alta das bolsas europeias: Milano, Madrid e Frankfurt Elas estão subindo acima de +20%, impulsionadas pelo desempenho dos bancos e do setor de defesa e pelo fortalecimento do euro, transformando a Europa em um ímã para capitais que buscam estabilidade e retornos confiáveis.
Os mercados de ações dos EUA são impulsionados principalmente por ações de tecnologia, mas curiosamente entre as dez primeiras posições não há nenhuma histórica Magnífico 7, (Apple, Amazon, Meta, Alphabet, Microsoft, Tesla e Nvidia). O rali, em suma, não é mais prerrogativa dos gigantes de sempre: o mercado está se expandindo e trazendo empresas que até recentemente estavam em segundo plano para o topo. Entre elas, a mais notável é Palantir, uma verdadeira protagonista com mais de +109%, apoiada por suas plataformas de inteligência artificial e contratos governamentais vertiginosos.
LEIS MESMO A Piazza Affari brilha em 2025, com bancos e defesa liderando o rali.
Após meses de volatilidade, Wall Street está recuperando o fôlego.
Nos Estados Unidos, a volatilidade foi alimentada pelo “balé” de Trump deveresAnúncios surpresa, correções rápidas e recuperações repentinas transformaram cada sessão em uma montanha-russa. O colapso do dólar – com o Índice do Dólar tendo o seu pior início de ano desde 1970 – e um Federal Reservar cauteloso, ao contrário do BCE, que preferiu manter as taxas inalteradas enquanto aguardava o impacto das políticas comerciais da Casa Branca. Em segundo plano, as tensões geopolíticas ampliaram a volatilidade.
Apesar de tudo, os fundamentos trouxeram de volta confiançaLucros corporativos acima do esperado, crescente interesse em tecnologia e inteligência artificial, crescimento do PIB de 3% no segundo trimestre, inflação em desaceleração e otimismo com um corte iminente nos juros deram um novo impulso a Wall Street. A extensão da trégua comercial entre os Estados Unidos e a China aliviou ainda mais as preocupações geopolíticas, fortalecendo o sentimento nos mercados internacionais. Não é por acaso que o índice VIX, o "termômetro do medo", caiu 13,6%, sinalizando um retorno à calma do mercado.
Os três mercados de ações dos EUA: quem está subindo e quem está caindo
Liderando a recuperação de Wall Street está mais uma vez o Nasdaq, o índice de tecnologia por excelência. Aqui, a rainha absoluta é Tecnologias Palantir, que alcançou sensacionais +109,8% desde o início do ano, tornando-se a maior surpresa de 2025. Paralelamente a ela, não faltam outros nomes em ascensão: Laboratórios Idexx (+55,73%), líder em testes diagnósticos para animais, Zscaler (+51,34%), especialista em segurança de TI em nuvem e DoorDash (+45,54%), que continua impulsionada pelo boom das entregas em domicílio. Mas nem tudo que reluz é ouro: The Trade Desk perdeu 55,38% desde o início do ano e Lululemon 46,91%, a primeira atua em publicidade digital e a segunda em artigos esportivos premium.
A fotografia dos mais variadosS&P 500, a cesta que reúne 500 gigantes de grande capitalização. Aqui, os mais proeminentes brilham. Ge Vernova, o braço verde da General Electric, com +77,95% graças ao seu foco em energia renovável e infraestrutura sustentável, Newmont Corporação (+75,61%), entre os maiores produtores de ouro do mundo, e Seagate Inovadora (+82,81%), fabricante de discos rígidos e soluções de armazenamento digital. Por outro lado, os colapsos de Centene (-51,53%), grupo de seguros de saúde e Energia de ênfase (-49,23%), especialista em microinversores fotovoltaicos.
Finalmente, o Dow Jones, o barômetro histórico das ações "blue chip" americanas, conta uma história mais equilibrada. Impulsionando o índice estão Nvidia (+26,99%), ainda protagonista absoluto da era da inteligência artificial, Boeing (+30,91%), que tenta relançar-se após anos turbulentos, e Microsoft (+23,56%), sólida como sempre graças ao seu software e ecossistema de nuvem. Há também algumas desvantagens: UnitedHealth perde 39,7% e Salesforce o 25,6%.
Os Sete Magníficos não brilharão todos em 7
2025 mostra uma tendência surpreendente: não apenas as históricas "Sete Magníficas" lideram o Nasdaq e o S&P 500, mas também ações menos tradicionais e de nicho, um sinal de que o rali está se expandindo para empresas de alto crescimento. Observando o desempenho do ano, o grupo mostra resultados. contraditório: Apple perdeu 5,45%, Amazon marca um modesto +3,54%, Alfabeto (Google) +6,22%, Meta +25,41%, enquanto Tesla caiu 13,17%. Enquanto a Nvidia continua liderando a corrida global por inteligência artificial, a Tesla enfrenta dificuldades em meio à queda nas vendas na Europa e ao perfil político controverso de seu CEO, Elon Musk. A Apple, apesar de superar ligeiramente as expectativas de lucro e receita, está desacelerando o crescimento dos serviços e enfrenta incertezas quanto a tarifas, enquanto o anúncio de US$ 100 bilhões em investimentos nos EUA busca tranquilizar o mercado e os fãs do "Made in America".
Wall Street tem sua rainha: Palantir: +109% desde o início do ano
I palantír Os Palantir de Tolkien eram esferas mágicas que permitiam observar eventos distantes. Hoje, com o mesmo nome, Palantir representa um dos players mais comentados do cenário tecnológico americano: fundado em Denver em 2003 por Peter Thiel e Alex Karp – os “magos da direita tecnológica” próximos do círculo íntimo de Trump – se tornaram um gigante da inteligência artificial e da mineração de dados, capaz de transformar contratos governamentais em ouro digital.
Fundada com o apoio da CIA por meio do fundo In-Q-Tel, a Palantir desenvolveu softwares inicialmente utilizados para fins de inteligência e posteriormente adotados por governos e multinacionais. Suas plataformas Gotham (governo) e Fundição (comerciais) estão hoje no centro de aplicações que vão da defesa à saúde, passando pela otimização de processos industriais. Durante o pandemia seus algoritmos têm apoiado o rastreamento de infecções, enquanto o conflitos na Ucrânia e no Médio Oriente abriram novas oportunidades de negócios militares. Até mesmo grandes empresas como Airbus e Merck & Co. adotaram suas soluções para otimizar processos e estratégias.
O sucesso da Palantir também é evidente no mercado de ações: desde sua estreia em 2020, a título A empresa apresentou ganhos espetaculares, com crescimento de mais de 1.600% nos últimos cinco anos e uma capitalização de mercado de mais de US$ 410 bilhões. Apesar dos altos índices preço/lucro, a perspectiva permanece sólida, como demonstrado pelos resultados recentes. Nos últimos seis meses, a Palantir superou as expectativas de Wall Street, registrando um faturamento trimestral superior a um bilhão e um lucro líquido dobrado. profissional anual foi revisado para subir, com receitas esperadas entre US$ 4,14 e US$ 4,15 bilhões e vendas comerciais nos EUA superiores a US$ 1,3 bilhão. O governo dos EUA continua sendo um cliente fundamental hoje, especialmente no setor de defesa.
Com US$ 6 bilhões em dinheiro, dívida zero e receita crescendo 48% ao ano, a Palantir continua desafiando a gravidade no mercado de ações, confirmando sua posição como um símbolo de uma América onde política, tecnologia e dados estão perfeitamente interligados.
