Grandes manobras na Vittoria Assicurazioni, que decola da Piazza Affari. A Vittoria Capital lançou uma oferta pública de compra e troca do free float da empresa, equivalente a 40,76% do capital a 14 euros por ação. Alternativamente, os acionistas poderão receber 1,4 ação da Vittoria Capital. O valor máximo da oferta, destinada à saída de capital, é de 385 milhões de euros e incorpora um prémio de 20,1% face ao fecho de ontem. A ação em Bolsa ajustou-se de imediato à cotação da OPA: +19,73%, a 13,96 euros por ação.
A Vittoria Capital, que já detém 51,15% da seguradora, é comandada por Carlo Acutis em conjunto com a Yafa Holding. Ao mesmo tempo, esta última controla 82% da Vittoria Capital e 8,09% da Vittoria Assicurazioni. Por outro lado, a totalidade do capital social da Yafa Holding é detida pela Yafa Spa, sociedade atribuível à própria Acutis, que assim controla diretamente 59,24% da sociedade.
A Vittoria Assicurazioni está listada na Piazza Affari desde 1988 e está presente no segmento Star desde 2001. O objetivo da saída, explica a Vittoria Capital no documento relativo à OPA, é simplificar a governança do grupo. A operação concretizar-se-á se pelo menos 95% do capital da sociedade for conferido em oferta pública de aquisição. Os assessores da Vittoria Capital são o Ubs Investment Bank (assessor financeiro) e o escritório de advocacia Gianni, Origoni, Grippo.
De acordo com a Equita, "pelo preço de oferta (20% e 16% de prêmio em relação, respectivamente, ao fechamento de ontem e à média de 6 meses), a Vittoria está sendo negociada a 11,6 vezes a relação preço/lucro nas estimativas para 2018 e 12 vezes o PE estimado em 2019”.
