Em novembro, o valor registado pela Assoreti indica entradas líquidas positivas para as redes de assessores financeiros autorizados para venda porta-a-porta de cerca de 2,2 mil milhões de euros. A diminuição cíclica dos volumes de financiamento é atribuível aos desinvestimentos em produtos administrados (-858 milhões de euros), enquanto os recursos líquidos afectos ao sector da gestão de activos aumentaram (+9,3%), para um montante igual a 3,0 mil milhões de euros. No final de novembro, os fluxos líquidos totais das redes ascendiam a 35,2 mil milhões de euros, valor superior ao alcançado em todo o ano anterior (33,0 mil milhões).
O crescimento da poupança gerida envolve as macrocategorias de produtos de seguros/previdência e gestão de ativos individuais. Os pagamentos líquidos globais dos seguros ascenderam a 1,1 mil milhões de euros, com um aumento de 45% na conjuntura: os investimentos líquidos em produtos de seguros de maior conteúdo financeiro aumentaram 41%, para um valor total de 878 milhões de euros, enquanto os seguros de vida tradicionais registou prémios líquidos de €187M (+71%). O fluxo de recursos destinados à gestão de ativos individuais quase triplicou (408 milhões de euros): o crescimento envolve tanto a gestão de ativos em fundos, com investimentos líquidos de 276 milhões de euros, como GPMs em que o financiamento líquido é igual a 132 milhões de euros.
Por outro lado, o volume de depósitos obtidos através da distribuição direta de participações em OICVM diminuiu, mantendo-se, no entanto, em níveis significativos (1,5 mil milhões de euros). Em particular, os investimentos destinados à gestão coletiva aberta de direito estrangeiro ascendem a 1,1 mil milhões de euros, enquanto o balanço dos fundos de direito italiano é crescente e positivo para 329 milhões de euros. A contribuição mensal das redes para o sistema de OICVM aberto, através da distribuição direta e indireta de unidades, ascende assim a 2,6 mil milhões de euros, equivalente a 39% do total dos recursos líquidos transferidos para o sistema de fundos (6,8 mil milhões de euros ). Desde o início do ano, o contributo das redes ascendeu assim a 28,5 mil milhões de euros, representando cerca de 40% do total dos investimentos líquidos realizados em gestão coletiva aberta (71,4 mil milhões de euros).
As entradas líquidas de títulos administrados foram negativas em 319 milhões de euros. Os dados, para os quais está disponível uma desagregação, destacam a prevalência de ordens de compra sobre ações, produtos negociados em bolsa e instrumentos do mercado monetário, enquanto as vendas envolvem títulos de dívida e certificados. O saldo de caixa é negativo em 540 milhões de euros. No final do mês, os primeiros clientes com contrato ascendiam a 4,036 milhões. O número de assessores financeiros qualificados para o OFS, com mandato das empresas incluídas na pesquisa da Assoreti, é igual a 22.445 unidades (24.984 unidades para toda a equipe – valor estimado); destas, 22.137 unidades estão efetivamente em operação (com carteira > 0).
