para Unieuro foi um banho frio, mas em Mercado de ações, as ações disparam. Sem um acordo prévio, o distribuidor italiano de electrónica de consumo e electrodomésticos acabou na mira de Concorrentes franceses da Fnac Darty que lançaram, em combinação com o veículo de investimento Investimento em ações Ruby um 'lance misto (dinheiro e cartão) para 100% do grupo. Darty é o primeiro acionista da Fnac O bilionário tcheco Daniel Kretinski: Ex-advogado de banco de investimento, 49 anos, CEO da Eph, o maior grupo de energia da Europa Central, possui um patrimônio líquido – de acordo com Forbes – o que equivale a US$ 9,4 bilhões. Bem, Unieuro foi avaliado 12 euros por ação, com prémio de 42%, igual a 249 milhões de euros em capitalização. Na bolsa de valores, as ações listadas no meio da sessão subiu mais de 36% para 11,24 euros, adaptando-se ao preço da OPA.
Os franceses: será criado um hub no valor de mais de 10 bilhões
A proposta, explicada francês, não deve ser considerado hostil. O sindicato criaria um pólo principal nos sectores da electrónica de consumo, dos electrodomésticos, dos produtos editoriais e dos serviços na Europa Meridional e Ocidental, com 10,5 bilhões em receita, EBIT de 226 milhões, 30 mil colaboradores e mais de 1.500 lojas, informou o grupo francês em comunicado. Uma vez totalmente operacional, as sinergias esperadas são de 20 milhões, enquanto oo impacto esperado no lucro por ação é estimado acima de 10% até 2025. A entidade combinada deteria a primeira ou segunda posição nos seus principais mercados. Segundo Henry Martinez, CEO da Fnac Darty, “este projeto representa umaoportunidade única para Fnac Darty continuar a prosseguir a sua ambição a longo prazo de consolidar os seus mercados e fortalecer o seu modelo de negócio a nível europeu."
Um prêmio tentador: aqui estão os preços propostos
A oferta pública de aquisição é do tipo misto: os franceses propõem 9 euros em dinheiro e 0,1 ações da Fnac que ontem foram cotadas na bolsa Euronext Paris a cerca de 30 euros por cada ação da Unieuro. Caso 100% dos acionistas adiram, deverão ser emitidas cerca de 2 milhões de novas ações da Fnac aos aderentes à OPA, o que representaria cerca de 6,6% do grupo francês no final da operação.
O preço proposto pela Fnac incorpora uma bônus de 42% face ao preço médio ponderado do fecho de 15 de julho (sessão anterior ao anúncio) e 34% face aos níveis dos últimos três meses. Está também muito longe do pico de mais de 30 euros para o qual a ação disparou nos meses da Covid, na sequência da forte procura de novos dispositivos eletrónicos. Será necessário ver se o prémio terá interesse, visto que para encontrar o título em torno do limite dos 12 euros é necessário recuar a Janeiro de 2023.
A participação na Unieuro, agora liderada pelo CEO Giancarlo Nicosanti Monterastelli, será mantido por um veículo 51% controlada pela Fnac e 49% pela Ruby Equity. Além disso, ontem a Fnac revelou que já detém 4,4% das ações da Unieuro.
Unieuro convoca conselho de administração emergencial
A oferta não foi precedida de uma acordo com os principais acionistas da Unieuro entre os quais aparecem Ilíada com 12,2%, a família fundadora Silvestrini 6,2% e Amundi em 5,8%. Ele foi convocado ontem à noite um conselho de administração com urgência da Unieuro de presidente Stefano Meloni que tomou conhecimento da OPA, reserva-se qualquer avaliação a este respeito e confirma que “tomará as deliberações pertinentes nos prazos previstos”, escreve-se na nota divulgada ontem à noite.
Unieuro é líder italiano em produtos eletrônicos de consumo e eletrodomésticos, com uma participação de mercado de 17%. Em janeiro passado, reduziu a sua previsão de receitas para o ano inteiro de 2023/2024, depois de reportar um declínio anual nas vendas nos primeiros nove meses. No primeiro trimestre deste ano, sazonalmente pouco representativo para o setor da eletrónica de consumo, registou receitas de 533,9 milhões de euros, uma queda de 7% face ao período homólogo do ano anterior. A Unieuro possui uma densa rede de lojas integradas e afiliadas em toda a Itália, com presença significativa no Norte e Centro do país (71% das lojas). Além disso, a Unieuro está desenvolvendo o atividades de serviço, incluindo a integração de Cuidados de cobertura, especializada em reparos e serviços domésticos.
