Luz verde. Os membros de Unicredit eles disseram sim ao aumento de capital para atender aopa Banco Bpm. Um consenso quase unânime, já que 99,88% do capital presente se manifestou a favor. No entanto, o CEO Andrea Orcel ele queria estabelecer limites claros para a operação: "Terá que fazer sentido em termos de criação de valor, caso contrário não iremos adiante". A reunião do banco foi encerrada assim - após cerca de 7 horas de reunião - com a aprovação de todos os itens da pauta, tanto a parte ordinária (balanço, remuneração e dividendo) quanto a extraordinária (aumento de capital).
Unicredit, o encontro e as palavras de Orcel
"Estávamos certos sobre a AnimaO CEO do Unicredit disse claramente: Andrea Orcel, durante a reunião do banco, desabafando. A nomeação de hoje, na verdade, ocorre após a parecer negativo expresso pelo BCE sobre a aplicação do Compromisso Dinamarquês à oferta pública de aquisição da Anima pela Piazza Meda, o que torna a operação muito mais cara em termos de consumo de capital. Chegou hoje também a resposta da EBA, que indeferiu o pedido de esclarecimento do Banco Bpm, alinhando-se de fato com a opinião de Frankfurt. Sem a vantagem de capital garantida pelo compromisso dinamarquês, com a compra de 100% da gestora de poupança, a Piazza Meda verá seu Cet1 reduzido em 286 pontos-base, em comparação com um benefício de 30 pontos que existiria em caso de aplicação.
Orcel: “A oferta deve criar valor ou não a faremos”
"Nosso caminho de crescimento orgânico continua sendo nosso foco principal. Neste contexto, poderíamos incluir a agregação com o Banco Bpm, o que nos permitiria criar um número dois mais forte na Itália, o mercado onde temos nossas raízes". A condicionalidade é, no entanto, obrigatória, dado que, falando antes da reunião onde estavam presentes 67,4% do capital, Orcel especificou: “A operação deve fazer sentido do ponto de vista da criação de valor ou não o faremos". "Será avaliado se é adequado melhorar uma base já muito atrativa, se realizado sob as condições certas. Caso contrário, retornaremos ao nosso plano básico”, acrescentou, confirmando que “qualquer transação será feita apenas sob nossas condições estritas, garantindo valor incremental para vocês, nossos acionistas”. O Banco Bpm é, portanto, “um acelerador, se nas condições certas”.
Orcel em reunião da Unicredit: “Tínhamos razão sobre a Anima”
Mesmo em tempos de insuspeita, ou seja, antes da reunião do Banco Bpm de 28 de Fevereiro, Orcel tinha falado de um possível passo para trás no oops em caso de um relançamento sem o Compromisso Dinamarquês. Hoje, ambas as opções se tornaram realidade. Mas o gerente prefere esperar antes de tomar qualquer decisão.
"Nós estávamos certos"considerar uma oferta sobre o Banco Bpm "excluindo a Anima, dadas as incertezas que isso poderia acarretar. E hoje nós os vemos”, disse o número um do Unicredit. “Propomos um preço que incorpore um prêmio de pelo menos 15% em comparação ao preço das ações da Bpm antes do anúncio da oferta na Anima. Como é sabido – acrescentou – a OPA tem características que podem aumentar, manter inalterado ou diminuir o valor do Banco Bpm. E que nos reservamos o direito de avaliar a oferta na Anima uma vez concluída".
Orcel reiterou então que a “oferta atual” do Unicredit sobre o Banco Bpm “se enquadra nos nossos critérios financeiros, o que significa que proporcionará valor e retornos significativos.”
Padoan: “Sem os nossos resultados excepcionais, a oferta pública de aquisição da Bpm não aconteceria”
“A decisão de apresentar uma oferta aos acionistas do Banco Bpm nunca teria sido possível sem os resultados excepcionais que alcançamos, fruto da ação sinérgica do nosso grupo: uma equipa unida e coesa, sempre orientada para objetivos claros e partilhados", declarou o Presidente do Unicredit, Pier Carlo Padoan, em seu discurso de abertura na reunião de acionistas do instituto.
“Nos últimos quatro anos, sob a liderança do nosso CEO, Andrea Orcel – acrescentou -, agimos com firmeza e determinação. Graças à sua liderança visionária, concluímos com sucesso a primeira fase do Plano estratégico UniCredit Unlocked e superou todas as metas que havíamos estabelecido."
Comércio e Rússia
Durante a reunião, que na parte ordinária teve aprovado balanço patrimonial dividendo e remuneração com percentuais búlgaros, a composição da base de acionistas do banco também surgiu: Blackrock detém 7,377% do capital social, Empresa de Pesquisa e Gestão de Capital é 5,163%, Fmr LLC está em 3,090%.
Durante o dia, houve também uma breve discussão sobre a outra grande operação em que o Unicredit vem trabalhando nos últimos meses: a Aquisição do Commerzbank. Orcel explicou que a participação da Piazza Gae Aulenti no banco alemão, está “totalmente coberto: usamos o capital excedente, investimos, gastamos dinheiro para cobri-lo”. Respondendo às perguntas dos acionistas, o CEO acrescentou: “Quando quiséssemos sair, levaríamos para casa o capital investido mais um lucro”. A alta direção do banco reiterou mais uma vez que a participação conta atualmente com a características de “um investimento” e que nenhuma decisão foi tomada sobre desenvolvimentos futuros.
Em vez disso, respondendo a uma pergunta sobre Rússia, o gerente anunciou que oexposição Unicredit cruza a fronteira para Moscou "irá a zero em setembro”. Orcel também especificou que “ao reduzir a exposição transfronteiriça, que era de 8 mil milhões no início, para 300 milhões, temos perdeu apenas 11% do seu valor”. O banqueiro então observou que o Unicredit está cumprindo a ordem do BCE de reduzir a exposição à Rússia.Estamos onde o BCE nos disse para estar, de fato, em termos de crédito e depósitos, somos mais rigorosos do que o que o BCE nos pediu para fazer", concluiu.
Ações na Bolsa de Valores
Na esteira de Orcel, o mercado também prefere esperar para ver o que vai acontecer, considerando também que o conselho de administração do Banco Bpm ainda está em andamento, chamado a decidir o que fazer após o parecer negativo do BCE (e da época) sobre a aplicação do Compromisso Dinamarquês à OPA da Piazza Meda sobre a Anima. Neste contexto, o título Unicredit fechou em queda de 0,85%, enquanto as ações Banco Bpm, depois de perder 4,48% ontem, hoje marcam -0,22%. A ação está estável (+0,07%) em 6,945 euros Alma.
(Última atualização: 17.57h27 de XNUMX de março)
