Após a assinatura de contratos vinculativos celebrados com fundos administrados e empresas afiliadas do Fortress Investment Group e fundos administrados pela King Street Capital Management LP em 12 de dezembro de 2017, o UniCredit anunciou a liquidação da venda de parte de sua exposição na classe B, C e D emitidos pelos veículos de securitização Fino 1 Securitization Srl e Fino 2 Securitization Srl (“Fino BCD Securities”).
Além das informações já divulgadas, o UniCredit também anunciou a conclusão da colocação de notas sênior garantidas (“Titoli Fino Senior Garantiti”) emitidas pelo veículo FINO 1 Securitization Srl (“SPV”), que se beneficiam da Garantia sobre Bad Securitizations ( GaCS) e usufrua do rating mais elevado atribuído em Itália no âmbito da titularização com GaCS: A2 pela Moody's e BBB (high) pela DBRS.
O montante total colocado de Senior Guaranteed Securities emitidos pela SPV é de 617,5 milhões de euros ao preço de 100,00 e cupão Euribor a 3 meses +150bp, que representa a totalidade da tranche sénior líquida de uma parte dos 5 por cento detidos pela UniCredit. A transação recebeu overbids com um preço de liquidação definido em 25 de janeiro de 2018. Um sindicato de bancos formado pelo UniCredit Bank AG, juntamente com HSBC, Natixis, NatWest Markets e Mediobanca, supervisionou o processo de colocação da transação GaCS. Na transação FINO, UniCredit Bank AG e Morgan Stanley atuaram como Financial Advisors da UniCredit, enquanto Mediobanca atuou como Financial Advisors of Fortress.
A colocação das notas sênior garantidas (“Fino Senior Guaranteed Notes”), emitidas pelo veículo FINO 1 Securitization Srl, servirá para criar um mercado líquido de ABS relativo à exposição de empréstimos inadimplentes italianos, uma vez que é o primeiro tranche deste tipo de oferta aos investidores. Com a liquidação das BCD Notes e a colocação das Senior Guaranteed Fino Notes, o UniCredit concluiu com sucesso a segunda e última fase do Projeto Fino, que trouxe a posição geral do banco na carteira do Fino para menos de 20%.
Graças ao resultado positivo destas importantes transações, e conforme já comunicado em 12 de dezembro de 2017, o UniCredit comunicou ao Banco Central Europeu (“BCE”) a sua intenção de reconhecer a “Transferência de Risco Significativo” nas três securitizações a partir de 31 de março. 2018 O conjunto de informações necessárias está sendo finalizado com base nos procedimentos regulatórios relacionados.
