O tema central é: oeconomia dos EUA Ela finalmente alcançou o ponto de virada que ela esperava há meses? E o Fed começará a sua campanha de corte de taxas em setembro? É com esta chave que foram lidos todos os dados que surgiram esta semana: a partir de um dados sobre a inflação, mas sobretudo, no final da semana deinício da temporada trimestral dos EUA com a publicação das demonstrações financeiras das grandes empresas de crédito: JP Morgan, City e Well Fargo. Então se l'inflazione mostrou um declínio ainda além das expectativas, eu Gigantes bancários dos EUA registaram bons lucros, mas as taxas elevadas abriram as primeiras fissuras: em qualquer caso, para os investidores são sinais de que a Fed já não tem desculpas para atrasar o ponto de viragem e, portanto, terá de começar a cortar taxas na reunião do início de setembro, não sem ter fornecido deduções explícitas em algumas semanas, ao FOMC de 30 e 31 julho.
La próxima semana será a vez, entre os grandes nomes, de Johnson & Johnson, Bank of America, Netflix, Morgan Stanley e Goldman Sachs. Ao todo, 182 empresas apresentarão suas contas ao mercado. Nesse momento as operadoras terão mais informações para confirmar ou não a aposta no soft landing. No geral, de acordo com a empresa especializada FactSet, eu lucros de ações S&P 500 deve aumentar globalmente de 8,8% no segundo trimestre, o maior desde o primeiro trimestre de 2022, com o setor de tecnologia e os líderes de IA ainda em foco. Mas procuremos as primeiras pistas nas páginas dos balanços dos bancos.
As contas confirmam a estabilidade dos testes de stress, mas revelam um clima de incerteza
No geral, é preciso dizer que os dados de segundo trimestre qualquer grandes bancos americanos eles mostraram um boa contabilidade. Afinal, os grandes bancos Stars and Stripes são veteranos do passando em testes de estresse relatórios anuais da Reserva Federal, com os quais têm demonstrado suficiente solidez face a cenários adversos, incluindo graves crises económicas e financeiras. Além disso, eles também poderiam melhorar se isso fosse alcançado modificação dos coeficientes ativos que o Fed está estudando.
Mas nos três orçamentos surgiram vestígios de um clima incerto gerada pela combinação de altas taxas de interesse e desaceleração do consumo, que empurra para maior cobertura de potenciais empréstimos inadimplentes. UMA wall Street, imediatamente após as contas, os títulos dos três bancos eles perderam terreno, sendo o Wells Fargo o mais penalizado.
JP Morgan supera expectativas impulsionadas por banco de investimento
JP Morgan, o maior banco dos Estados Unidos, apresentou as melhores contas dos três, superando as previsões no segundo trimestre. Registrou-se receitas por 50,2 bilhões de dólares, um aumento de 22%, enquanto as expectativas pararam em 42,23 bilhões de dólares. Eps também derrotado (lucro por ação) que era esperado em 5,88 enquanto emergiu em 6,12%, aproximadamente 4% a mais que o esperado, com um Resultado líquido para 18,15 bilhões, um aumento de 25%. Contudo, é necessário considerar que ganhos extraordinários de 8 bilhões, que o instituto informou, nomeadamente graças a uma operação de conversão em ações ordinárias da participação na gigante Cartões de crédito Visa.
No entanto, mais um relatório trimestral recorde não aliviou as preocupações do CEO do JP Morgan, Jamie Dimon, que teme uma inflação acima do esperado, a ponto de levá-lo a arquivar 3,05 mil milhões, acima dos 2,78 mil milhões previstos, em caso de Perdas relacionadas a empréstimos, mesmo que o margem de juros líquida, a diferença entre o que o banco arrecada em empréstimos e o que paga em depósitos, aumentou novamente, em 5%, para 22,9 mil milhões. A figura de um banco como o JP Moragn é laltas finanças, Com a negociação de ações saltou 21% para 3 bilhões e isso ligação em 5% para 4,8 bilhões.
Dimon, que também reconhece que “houve algum progresso na redução da inflação” e que os valores de mercado parecem assumir uma “perspetiva benigna”, não obstante expressou algumas dúvidas: “Eles ainda existem múltiplas forças inflacionárias: grandes défices fiscais, necessidades de infra-estruturas, reestruturação do comércio global e uma remilitarização do mundo.” Novamente: “O situação geopolítica permanece complexo e potencialmente o mais perigoso desde a Segunda Guerra Mundial, embora o seu resultado e efeito na economia permaneçam desconhecidos." O título está na bolsa fechou ontem à noite queda de 1,13%.
Citigroup foca na redução de custos (-2%), lucros +10%
Citigroup, o terceiro maior banco americano em ativos, enfrentando ambiciosas estratégias de reorganização sob a liderança da CEO Jane Fraser, concentrou-se em contenção de custos: i lucros aumentou 10% para 3,22 mil milhões, com o despesas reduzidas em 2 por cento. Tal como aconteceu com o JP Morgan, a banca de investimento brilhou: as receitas dispararam 63% para 935 milhões, com a banca de investimento a 853 milhões (+60%) e a negociação de ações a 1,5 mil milhões (+37%). O Útil subiram 150% para 210 milhões e olucro por ação foram 1,52 dólares, acima dos 1,39 estimados. O margem de juros líquida em vez disso, diminuiu mais do que o previsto, em 3%, para 13,49 mil milhões. E a ações na bolsa de valores fechado abaixo de 3,1%.
Bem, Fargo: lucros -1%. EPS em US$ 1,33 acima das expectativas, mas o mercado de ações perde 8%
Wells Fargo, o quarto maior banco americano em ativos, é o terceiro dos três banco mais tradicional e portanto mais direto contato com a economia real: O lucro do trimestre caiu 1% para 4,91 bilhões e registrou receita por 20,7 bilhões, acima do esperado. EU'lucro por ação atingiu US$ 1,33 (US$ 1,29 esperado), mas é diminuiu anualmente. o margem de juros líquida no entanto, caiu 9% para 11,9 mil milhões, um valor inferior ao esperado (12,12 mil milhões) devido à maior receita de juros paga pelo banco pelo financiamento. Ao rebaixar a perspectiva, o instituto previu uma margem decrescente entre 8% e 9% para o ano inteiro. O grupo também relatou Quedas na demanda por empréstimos comerciais. O CEO Charlie Scharf espera que o crescimento nas receitas de taxas compense a redução na receita líquida de juros. O título na bolsa de valores fechou ontem para baixo por 7,78% .
