Os prazos de entrega estão ficando mais longos venda de brilho, a empresa, a empresa de cabos submarinos de propriedade de Tim. O prazo não vinculativo para a devida diligência expirou ontem, segunda-feira, 5 de dezembro. À noite, porém kkr, por meio do veículo Óptica Bidco, confirmou o interesse em continuar as negociações para a compra da empresa, mas pediu uma ampla prorrogação do prazo com o objetivo de “poder aprofundar até final de janeiro atividades de due diligence 2024", de modo a ter todas as informações necessárias para formular uma oferta final.
O pedido – afirma a Tim em nota – será submetido à análise do Conselho de Administração da Tim marcada para o dia 14 de dezembro, que será atualizado sobre o andamento das discussões nesse sentido com a KKR.
Sparkle: Tim pensa em avaliação de 800 milhões
Neste contexto recorde-se que no dia 6 de Novembro o conselho de administração da Tim aprovou a oferta da KKR para a Netco ao mesmo tempo, considerou a proposta do Sparkle insatisfatória, obrigando o CEO Pietro Labriola a verificar a possibilidade de receber uma oferta vinculativa para um valor mais alto uma vez concluída a devida diligência, cujo prazo foi prorrogado até segunda-feira, 5 de dezembro.
Embora graças à venda da rede a Tim já tenha alcançado seus objetivos de desalavancagem mesmo sem a venda da Sparkle o ponto principal diz respeito à avaliação do ativo. Segundo rumores que circularam nos últimos meses, o objetivo teria sido atingir uma avaliação de mil milhões de euros. Um valor hoje considerado muito alto, tanto que uma oferta igual poderia ser considerada “válida”. 600-800 milhões de euros.
A rede e o poder dourado
Além de se manifestar sobre o pedido de prorrogação recebido de Kkr para Sparkle, o conselho de administração no dia 14 também será atualizado sobre o andamento das discussões realizadas com Kkr na rede.
Nos últimos dias, segundo a MF – Milano Finanza, a operação na Netco teria sido notificada ao escritório “poder de ouro” do Palazzo Chigi. Para obter uma resposta será necessário esperar alguns meses, mas poucos esperam surpresas.
A rede é e continua a ser um activo estratégico, mas o acordo assinado entre Mef e KKR no passado dia 10 de agosto deve ser suficiente para garantir a operação. O Memorando de Entendimento prevê uma oferta vinculativa para a compra da Netco (empresa da TIM que inclui a rede e a Sparkle) pelo fundo americano de private equity que assumirá 67%, mas também estabelece a entrada do Tesouro na Netco com 20% de participação. Não só isso: o acordo também regula as relações entre as partes, estabelecendo “um papel decisivo do governo na definição de escolhas estratégicas". Prescrições que devem ser colocadas em preto e branco. através do poder dourado.
