Tim colocou um salto destinado a investidores institucionais. O título tem taxa fixa, prazo de cinco anos e valor superior a um bilhão de euros. “O rendimento da emissão, mesmo para 4,125%, acontece inferior ao custo médio da dívida do grupo – lê-se nota da empresa – que no final de setembro de 2018 ascendia a cerca de 4,4%. A emissão faz parte do processo de otimização e refinanciamento da dívida vincenda”.
Em detalhe, o valor da caução ascende a mil milhões e 250 milhões de euros. A data de liquidação é 11 de janeiro de 2019, enquanto o prazo está definido para 11 de abril de 2024. A rentabilidade efetiva no vencimento, igual a 4,125%, corresponde a uma rentabilidade de 387,6 pontos base acima da taxa de referência (intercâmbio). “As obrigações serão emitidas no âmbito do programa EMTN de 20 mil milhões do grupo – conclui a nota – e serão cotadas na Bolsa de Valores do Luxemburgo”.
