Assim que voltar do Brasil no final de semana, o presidente da Telecom Italia Franco Bernabé se preparará para selecionar os assessores que deverão estimar o valor da infraestrutura de rede, tendo em vista o spin-off o que levará, talvez até ao final do ano ou início de 2013, a aprovar a constituição de uma nova entidade controlada em 51% pela Telecom e o restante pela Cassa Depositi e Prestiti.
Conforme noticiado hoje pelo Il Messaggero, a Telecom teria enviado uma carta convite a uma dezena de instituições financeiras, incluindo Intesa Sanpaolo, Mediobanca, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Jp Morgan, Credit Suisse, Bank of America-Merril Lynch.
O prazo para a aceitação do convite é fixado para as 9.00h15 de segunda-feira, XNUMX de outubro. A Cassa Depositi e Prestiti, por outro lado, será assistida por Deutsche Bank.
Chegar a um acordo, no entanto, não será fácil. Segundo a Telecom, o valor da rede ascende a cerca de 15 mil milhões de euros, enquanto a avaliação preliminar da Cassa pararia nos 9 mil milhões.
Mesmo que a diferença diminuísse, a venda da rede não seria suficiente para reduzir drasticamente o passivo da Telecom, igual a aproximadamente 30 bilhões em 2011, mas reduziria bastante.
A cisão, portanto, como resumiu Bernabè, deve ser vista mais do ponto de vista de um "projeto industrial, não financeiro, porque qualquer valor arrecadado não resolveria o problema da dívida".
