O mágico Jay Powell foi bem-sucedido na empreitada: reafirmou seu compromisso máximo com o combate à inflação, mas também acrescentou que o aumento dos preços atingirá seu máximo no meio do ano e depois desacelerará. Igualmente importante é o que o número um do Fed não disse antes da convocação do Congresso para ratificar sua confirmação: ele não especificou os tempos e métodos de um aperto ou a data de início da redução do balanço do banco central. Em suma, depois de destacar a boa situação laboral, manteve as mãos livres, sem anunciar medidas imediatas. E isso bastou não só para deixar o Nasdaq respirar, mas também para reduzir a pressão sobre as taxas, derrubar o dólar e reanimar o petróleo. Um avanço? Muito cedo para dizer.
O CUSTO DE VIDA RISCA PARA ALÉM DE 7%
O compromisso chave, aquele com a inflação dos EUA em dezembro, está marcado para hoje: se o valor geral ultrapassar 7%, enquanto o valor "core" excluindo energia supera 5,4%, um aperto será inevitável. A OCDE, além disso, já observou que o custo de vida nos países avançados é o mais alto em 25 anos. E o Bundesbank, apesar da saída de Jens Weidmann, multiplica a pressão sobre o BCE.
A recuperação da Nasdaq deu um choque nas bolsas asiáticas durante a noite. Liderando o movimento está o Hang Seng de Hong Kong, +2,6%, onde as empresas de alta tecnologia sobem acima de tudo. O índice Hang Seng Tech ganha 3,6%.
NIKKEI +1,9%, PREÇOS SUBEM NOVAMENTE NO JAPÃO TAMBÉM
Tóquio Nikkei +1,9%. Parece que a pandemia está conseguindo o milagre de aumentar a inflação no Sol Nascente, empreendimento fracassado em trinta anos de política ultraexpansiva. O iene, moeda porto-seguro da Ásia, também perdeu posições. Kospi de Seul +1,5%, enquanto, surpreendentemente, o desemprego aumenta.
O CSI 300 das listas de Xangai e Shenzen sobem 0,8%: os dados de preços ao produtor e preços ao consumidor aproximam o corte das taxas de juros. Em dezembro, a inflação subiu 1,5% na comparação anual, desacelerando de +2,3% em novembro, contra +1,7% do consenso. O Scotiabank espera que o Banco Central da China reduza o custo médio dos empréstimos em cerca de dez pontos básicos já nesta semana.
ÓTIMA RESPOSTA AO LEILÃO T-BOND
Os futuros de Wall Street estão estáveis. Ontem o Nasdaq fechou em alta de 1,4%, o S&P500 subiu 0,9%. Dow Jones +0,52%.
O rendimento dos títulos do Tesouro de dez anos caiu para 1,73%, não apenas como resultado das palavras de Powell, mas também após o resultado bem-sucedido do leilão de $ 52 bilhões de títulos de três anos: o Tesouro foi emitido a 1,237%, com uma taxa indireta taxa de solicitação, aquela vinda do exterior, de 61,6%, nas máximas dos últimos três anos. A quota subscrita pelos dealers primários caiu 22,8%, um mínimo histórico.
O BRENT ESTÁ ACIMA DE $83. O OURO BRILHA
A menor pressão nas taxas se traduziu em forte alta do petróleo Brent e do WTI, que fecharam em alta de 3,8%. De acordo com o American Petroleum Institute, os estoques de petróleo caíram um milhão de barris na semana passada.
Antes dos dados de inflação dos EUA de hoje, o ouro está se valorizando em US$ 1.818. O índice do dólar encerrou em queda de 0,4%, com pouca movimentação nesta manhã. Euros a 1,137. Bitcoin em $ 42.700, quase inalterado.
BUNDESBANK: A INFLAÇÃO AMEAÇA A UE
Mesmo na Europa os índices se fortalecem após as palavras de Powell. E Anatole Kaletsky, uma assinatura histórica no jornalismo econômico, sugere aproveitar as quedas para fazer compras direcionadas. A evolução do valor das vendas no varejo contribui para favorecer a recuperação, com queda de 0,4% no mês, após +0,2% em outubro. Mas há uma batalha pela inflação: o aumento na zona do euro não é temporário, disse o novo presidente do Bundesbank Joachim Nagel, desafiando a linha do Banco Central Europeu de pressão sobre os preços. Contrariando a tese de Philip Lane, economista-chefe do BCE, o sucessor de Weidmann reiterou que a inflação prejudica os mais pobres e prometeu que continuará defendendo a estabilidade de preços.
SPREAD AUMENTA, BUND EM -0,07%
Os títulos italianos fecharam a sessão com um sinal de menos, em meio a temores de incerteza política doméstica e um aperto antes do esperado pelo Fed.
A taxa de dez anos é de 1,38%. O spread do Bund no trecho de dez anos sobe para 140 pontos base de 139 no início e de 130 ontem.
Enquanto aguardamos os dados de hoje da inflação nos EUA, a questão da inflação permanece central também na zona do euro. O Bund de 0,07 anos é negociado a -XNUMX%.
HOJE O LEILÃO BOT, DEZ ANOS PARA MADRID
No setor primário, enquanto aguarda a retomada hoje dos leilões italianos com a colocação do Bot anual por 6,5 bilhões de euros, a Espanha colocou ontem 10 bilhões via sindicato em um novo período de dez anos com demanda superior a 63 bilhões. Portugal anunciou que mandatou um pool de bancos para emitir um novo título de vinte anos.
A PIAZZA AFFARI ENCONTRA O CAMINHO PARA A ASCENSÃO. MAIS BOLSA PARA ITALIANOS
A Piazza Affari fecha a sessão com alta de 0,67%, para 27.535 pontos.
O interesse em bolsas de valores, comércio online e criptomoedas está crescendo entre os italianos. Entre aqueles que usam a Internet para fazer escolhas financeiras, 28% relatam usar mais serviços financeiros online do que antes da pandemia. Estes são alguns dos dados que emergem do VII Relatório 2021 sobre as escolhas de investimento das famílias divulgado pela Consob. A participação em comunidades financeiras na web ainda é limitada a 6% dos investidores.
REFORÇOS DA TECNOLOGIA: AMSTERDÃ +1,2%
Os restantes mercados do Velho Continente foram tónicos: Amesterdão +1,19%, Frankfurt +1,11%, Paris +0,95%, Madrid +0,58% e Londres +0,62%.
Após sete sessões de quedas, as ações de tecnologia se recuperam: +2,48% (de -3,6% no dia anterior).
Euforia entre as ações da gig-economy alemã: a Delivery Her negocia 5,7% a mais depois de prever que seu negócio de entrega de alimentos atingirá o ponto de equilíbrio durante o segundo semestre de 2022, à medida que a demanda aumenta desde o início da pandemia.
A Hellofresh ganha 3% depois que a empresa alemã de entrega de refeições prontas anunciou uma recompra de ações de até € 250 milhões.
QUEM: METADE DA EUROPA INFECTADA EM 6 SEMANAS
Os números europeus da pandemia impressionam. A Organização Mundial da Saúde adverte que nas próximas seis a oito semanas, mais da metade da população poderá ser infectada com a variante Omicron. Segundo Hans Kluge, diretor europeu da Organização Mundial da Saúde, a Europa registrou mais de 7 milhões de novas infecções por Covid-19 na primeira semana de 2022, mais que o dobro do aumento em duas semanas. "Com esta tendência, o Institute for Health Metrics and Evaluation prevê que mais de 50% da população da região será infectada com Omicron nas próximas 6 a 8 semanas."
ATLANTIA, SAIPEM, STM: VIAGENS VENCEDORAS EM MILÃO
Atlantia acorda (+3,6%), que acelera após a compra da Equita. A venda da Aspi deve fechar no primeiro trimestre com receita de 8,2 bilhões. A empresa já anunciou uma política de dividendos ascendentes e uma recompra de até dois bilhões.
Venda Saipem (+2,8%) que conquistou dois contratos offshore na Austrália e na Guiana no valor total de 1,1 bilhão de dólares.
Money on Stm (+1,8%), recompensado pela Stifel, que aumentou o preço-alvo de 49 para 55 euros, confirmando a recomendação de compra.
CARIGE SINKS (-11%), EXECUÇÕES DE GESTÃO
Entre os bancos, destino contrário do Bper (+0,7%) e Carige (-11,3%) depois que o Fundo de Garantia decidiu conceder à instituição sediada em Reggio Emilia um período de exclusividade de quatro semanas para a realização de uma due diligence confirmatória, destinada a assinando um contrato de aquisição de sua participação no banco genovês.
Unicrédito perde 1,1%. O instituto lançou um título preferencial sênior de parcela dupla de 6 e 10 anos no valor total de 1,75 bilhão com pedidos totais de mais de 2,5 bilhões de euros.
Avanço na ordem de 2% para Azimut, Banca Generali e Mediolanum. Em grande evidência após as contas de Brunello Cucinelli (+7%), a Moncler ainda está atrás (-0,4%).
TELECOM: BOD DIA 21, LABRIOLA NA POLE POSITION
Tempo +0,65%. O presidente Salvatore Rossi convocou um conselho de administração para 21 de janeiro para nomear o novo diretor-gerente, cargo para o qual o gerente geral Pietro Labriola está na pole position.
RESPOSTA +5,3%, DUPLO HIT NOS EUA
A Piquadro esteve bem (+1,89%), que fechou o terceiro trimestre de 2021 (outubro-dezembro) com uma faturação consolidada de 45,7 milhões de euros, um crescimento anual de 36,4%. Dia de balanços na Piazza Affari para a Reply (+5,31%, a 160,80 euros) na sequência de avaliações positivas sobre a ação após a empresa anunciar uma dupla aquisição nos EUA: a Enowa, empresa especializada em consultoria e desenvolvimento de soluções baseadas em SAP technology, e The Spur Group, líder em consultoria de vendas e marketing que trabalha com os principais gigantes da tecnologia (da Microsoft ao Google e Starbucks) na definição de posicionamento digital.
