O BCE não está se movimentando, mas a Arábia Saudita está. O programa de flexibilização quantitativa europeu terá que esperar pelo menos até 22 de janeiro, data da próxima reunião em Frankfurt.
Entretanto, Riade aumentou ainda mais a pressão sobre os preços do petróleo bruto (US$ 66,81 o barril WTI) ao anunciar grandes descontos para clientes americanos e asiáticos, com o objetivo de eliminar a concorrência do petróleo de xisto.
Como resultado, os mercados de ações asiáticos fecharam a semana em alta: Hong Kong +0,73%, Tóquio +0,16% (+2% na semana).
A Bolsa de Valores de Xangai está imparável: primeiro subiu 3%, depois caiu para -2,7%. Desde segunda-feira, o ganho se mantém em 9,7%.
Wall Street manteve-se estável, indiferente ao impasse do BCE: o índice Dow Jones caiu 0,07%, o S&P 500 cerca de 0,2% e o Nasdaq 0,11%.
Ações de empresas petrolíferas em baixa: Exxon -1% Chevron -1,5% ConocoPhillips -2,2%
Hoje, o foco está nos dados do mercado de trabalho.
PIAZZA AFFARI SOFRE O GOLPE, BTPs NÃO
Na Europa, porém, a chuva fria que caiu do BCE teve impacto: Mario Draghi não só não iniciou o programa de compra de títulos do governo, como também nem sequer deu indicações precisas sobre a data prevista para o início do programa.
A Bolsa de Valores de Milão fechou em forte queda, com o índice FTSE MIB recuando 2,77%, para 19.424 pontos.
Perdas entre 1,5% e 2,5% também foram registradas em outras bolsas europeias: Frankfurt caiu 1,21%, Londres 0,55%, Paris 1,55% e Madri 2,35%.
O euro valorizou-se esta tarde, atingindo 1,243 em relação ao dólar, contra 1,2295 pela manhã: uma forte recuperação após duas sessões consecutivas de acentuada desvalorização.
Os mercados de títulos reagiram com menos vigor, com os BTPs essencialmente mantendo-se estáveis, com os rendimentos subindo apenas 3 pontos base, para 2,01%. O spread aumentou de 122 para 125 pontos base.
CRESCIMENTO DE SOCORRO, A ZONA DO EURO ESTÁ AFUNDANDO
Até que ponto a política de fazer anúncios sem dar seguimento às ações continuará a dar frutos? Ele levanta essa questão no New York Times, comentando que "Draghi ainda goza de muita credibilidade, mas está perdendo tanta quanto antes".
Na realidade, o presidente do BCE tem se contido, dada a oposição dos mais radicais, mas preparou o terreno para uma intervenção "forte", considerando a situação dramática na zona do euro.
O Banco Central revisou, de fato, para baixo suas estimativas de crescimento para a zona do euro: em 2015, a UE crescerá apenas 1%, em comparação com a previsão de 1,6% feita no início de junho. Enquanto isso, a inflação caiu para 0,7%, com a perspectiva de subir para 1,4% em 2016, bem abaixo da meta do BCE, que não é atingida há dois anos. Além disso, essas previsões podem ser revisadas para baixo devido à queda nos preços do petróleo, um fenômeno positivo (que gerou uma economia de € 10 bilhões em 2014), mas que pode levar a uma nova queda nos preços (0,4%).
Por essas razões, a maioria dos analistas aposta que o QE europeu é apenas uma questão de tempo: o momento decisivo pode começar em 22 de janeiro, data da próxima reunião da diretoria.
Abaixo os bancos e as seguradoras, a Fineco vai na contramão da tendência.
O índice Eurostoxx Banks caiu 2,5%, sem que nenhum dos seus 32 componentes apresentasse sinal positivo.
Os investidores começaram a vender quando perceberam que Mario Draghi não lançaria um programa de flexibilização quantitativa tão cedo.
Na Piazza Affari, a queda também está ligada à confirmação da perspectiva "negativa" da Fitch para os bancos italianos (que já dura quatro anos), explicando a escolha pela deterioração da qualidade dos ativos, uma economia frágil e uma rentabilidade estruturalmente fraca.
A agência reconhece, no entanto, que os riscos concretos de agravamento em 2015 diminuíram e espera que o cenário seja favorável a um processo de consolidação.
Monte Paschi -4,5%.
Unicredit -4,1%. A Jefferies anunciou que retomou a cobertura das ações com recomendação neutra e preço-alvo de 5,5 euros.
para baixo também Intesa -3,5% Banco de localização -3,6%Banco Popolare -3,6%.
Entre as seguradoras, Geral -2,2% ed. Unipol Sai -2,9%.
Revolta FinecoBank A ação subiu 1,4%, para € 4,604. Hoje, atingiu um novo recorde histórico de € 4,6180. Incluindo a sessão de hoje, esta é a quarta semana consecutiva de ganhos. Desde sua estreia na Bolsa de Valores de Milão em 2 de julho, após um IPO a € 3,70 por ação, a ação valorizou 25%.
Juncker tranquiliza a Saipem. As ações da Enel caem.
A nova queda nos preços do petróleo também está sendo sentida na Europa.
Eni Deixa 3,3% em situação crítica, caindo para novas mínimas do ano.
Saipem Caiu 0,7%. Hoje, o presidente da Comissão Europeia, Jean-Claude Juncker, declarou que o projeto South Stream continua viável, o gasoduto pode ser construído e os obstáculos não são intransponíveis.
Entretanto, a empresa recebeu uma notificação de suspensão de suas atividades de distribuição marítima por parte de seu cliente em relação ao projeto do gasoduto South Stream, que deverá transportar gás russo para a Europa através dos Balcãs, contornando a Ucrânia.
No segmento de serviços públicos, Snam -2,2% Enel Green Power -2,2%.
Fica pior Enel -2,3%. A presidente Patrizia Grieco garantiu que o processo de desinvestimento planejado pelo grupo na Romênia e na Eslováquia está prosseguindo de acordo com as diretrizes estabelecidas anteriormente.
FCA U-TURNS, CNH DROP.
A Fiat-Chrysler reverteu sua tendência à tarde, após atingir seu preço mais alto desde junho de 2001, a 11,18 euros, e fechou em queda de 2,9%, a 10,62 euros, devido à realização de lucros.
As ações subiram 13% em novembro e acumulam alta de 54% no ano.
Nos próximos dias, Sergio Marchionne dará início à sua série de apresentações para a comunidade financeira de Wall Street, antes da colocação de 100 milhões de ações da FCA e da emissão de títulos conversíveis no valor de US$ 2 bilhões.
Segundo rumores, as demandas dos investidores institucionais já seriam suficientes para cobrir a oferta. Exor-3,14% já manifestou a intenção de subscrever as suas ações para não diluir a sua participação.
As empresas industriais estão em declínio, em particular. CNH Industrial -4,98%.
Pesado também Finmeccanica -3,1%.
Entre as grandes empresas do setor, apenas a Telecom Italia se destaca.
A Telecom Italia foi a ação de primeira linha com melhor desempenho hoje, atingindo uma alta de fechamento de € 0,9325, um preço que não via desde o final de setembro.
O desempenho desde o início do ano aumentou em +28%.
Raffaele Tiscar, Secretário-Geral Adjunto do Palazzo Chigi, ao falar sobre a Metroweb, que interessa à Telecom Italia e à Vodafone, afirmou que uma rede gerida por múltiplas operadoras seria melhor.
A moção do Movimento 5 Estrelas que pedia a separação da emissora não foi aprovada pela Câmara dos Deputados, apesar de ter recebido apoio de parte do Forza Italia e do Partido Democrático.
Em vez disso, uma moção do Partido Democrata foi aprovada, comprometendo o governo a implementar a Agenda Digital Nacional.
