O primeiro rali tímido do mercado de baixa, bem descrito no análise lúcida de Paolo Basilico, morreu em Wall Street com o colapso do Snap, que, em uma avalanche, atingiu as redes sociais. Mas a crise não poupou o consumo mais tradicional: a Abercrombie & Fitch, ícone do vestuário estrelado, despencou 28% após um resultado trimestral decepcionante (as vendas estão crescendo, mas apenas com preços em queda, em detrimento dos lucros).
O fenômeno tem um desdobramento interessante no mercado de títulos: ao contrário do que acontecia até agora, os rendimentos dos títulos que não acompanham o desempenho das ações estão caindo. É a prova de que pelo menos parte do mercado está olhando mais para a desaceleração econômica do que para a inflação. Os consumidores, encurralados por uma redução do poder de compra que já dura vários meses, começam a cortar o supérfluo: primeiro o colapso da Netflix, depois os sinais de consumo.
UBS e JP Morgan revisam crescimento chinês em baixa
As bolsas de valores tentam reiniciar na Ásia-Pacífico. O Nikkei de Tóquio está um pouco acima da paridade. Hang Seng de Hong Kong +0,5%. CSI300 das listas de preços de Xangai e Shenzen +0,2%. Kospi de Seul +0,8%. S&P ASX200 de Sydney +0,7%. BSE Sensex de Mumbai +0,8%.
UBS e JP Morgan revisaram para baixo suas estimativas para o crescimento chinês que, no segundo trimestre, não ultrapassará 0,6%.
Esta manhã, o iene enfraquece, o dólar da Nova Zelândia se fortalece após o aumento da taxa de cinquenta pontos base decidido pelo banco central.
O T Bond desacelera, reduzindo as expectativas de inflação
Os futuros de Wall Street estão ligeiramente em alta. Ontem o Nasdaq perdeu 2,4%, o S&P500 0,8%. Ligeiramente para cima para o Dow Jones.
A Nota do Tesouro de 2,76 anos subiu para 2,84%, ante 135% no dia anterior. As expectativas de inflação diminuíram ligeiramente e os futuros sobre aumentos de taxas antecipam um aumento de XNUMX pontos base nas próximas três reuniões do Comitê Federal de Mercado Aberto do Federal Reserve, seis pontos base a menos do que na noite de segunda-feira.
Petróleo em alta, WTI a 111 dólares o barril, +1%. Ouro a 1.862 dólares a onça, pouco movimentado.
Bitcoin novamente acima do limite psicológico de trinta mil dólares, +2%. Depois da Gucci, a Balenciaga também trouxe de volta a aceitação de pagamentos em Bitcoin e Ethereum.
Futuros de Eurostoxx (+0,6%) sinalizam início positivo
Os futuros sinalizam uma abertura em alta para o Eurostoxx (+0,6%). A dramática situação alimentar ou o enésimo adiamento do embargo ao petróleo russo não deprimem os mercados. Em Davos, George Soros declara que a terceira guerra mundial já começou: Putin e Xi colocam em risco o futuro da sociedade.
Lagarde: chega de taxas negativas. o euro sobe
"Nesta situação, temos que seguir na direção certa, é claro, mas não devemos ter pressa e não devemos entrar em pânico." Assim, desembarcada em Davos, Christine Lagarde evoca perante as câmaras da Bloomberg que, sem pressa, as taxas de juro da zona euro deverão regressar a território positivo no final do terceiro trimestre. Mas a vitória dos falcões em Frankfurt não é de forma alguma uma conclusão precipitada.
Ainda do Fórum nas montanhas Gigioni, o governador do banco central francês e membro do conselho do BCE, François Villeroy de Galhau, sublinhou: "Quero ser claro, neste momento não há consenso sobre uma taxa de meio ponto caminhada". No entanto, o desvio não impediu que o euro subisse para a máxima de um mês em relação ao dólar, em torno de 1,072: em sete pregões, a moeda única recuperou 3,6%.
Btp em 2,96%, colocou um novo 15 anos
O yield das BTPs desacelera para 2,96%, -6 pontos base em relação ao dia anterior. Os Bunds também se mantiveram em 0,94% devido à onda de compras de títulos do Tesouro dos EUA. O spread sobe para 203 pontos.
O Tesouro sindicado com sucesso um título de 15 anos que gerou uma oferta de 25 bilhões.
Além da Itália, outros emissores – soberanos e corporativos – também aproveitaram as duas últimas sessões para realizar emissões via sindicato.
A Áustria lançou o primeiro título verde com vencimento em maio de 2049. Hoje são esperados os títulos da França, um novo Oat verde de 15 anos e um título de 3 bilhões de dez anos da Finlândia.
Pacto de estabilidade, voltaremos a falar dele em 2024
A UE disse ontem à noite que estenderá a suspensão das regras dos governos do bloco contra gastos excessivos até 2023, prolongando a calmaria da era pandêmica sobre a guerra da Rússia na Ucrânia. O pacto deveria ser reativado em 2023º de janeiro de 2024, mas a invasão da Ucrânia pela Rússia mudou isso. A Comissão disse que as regras agora serão reimpostas "a partir de XNUMX". Mas há tempo para uma ampla revisão, conforme solicitado pela Itália e pela França.
Os índices PMI estão atrasando as bolsas da UE
O crescimento dos negócios na zona do euro desacelerou em maio, mas permaneceu positivo. O PMI composto instantâneo da S&P Global, visto como um bom barômetro da saúde geral da economia, caiu para 54,9 pontos em maio, de 55,8 em abril. "A economia da zona do euro manteve um crescimento encorajador em maio, já que os problemas no setor manufatureiro foram compensados pelo crescimento no setor de serviços", explicou Chris Williamson, economista-chefe de negócios da S&P Global.
Milão -1,24%. A queda da tecnologia esmaga Amsterdã
A onda de vendas de ações de tecnologia em Wall Street também está sendo sentida na Europa. O Milan cai 1,24%, parando em 23.876 pontos. Vermelho mais brilhante em Amsterdã (-2,04%), Frankfurt (-1,74%) e Paris (-1,66%). Madrid (+0,06%) e Londres (-0,35%) estão melhor.
Pesadas perdas para a cidade para as empresas de eletricidade após a confirmação de que o governo pretende introduzir o imposto sobre lucros extras. O Barclays subiu acentuadamente (+3,2%) depois de lançar um programa de recompra de ações de um bilhão de libras.
Air France no início do casamento com Cma-Cgm, mesmo modelo para Ita
Em Paris, a Air France KLM (-20,6%) lançou um aumento de capital necessário para a salvação. Com a operação, a gigante da logística marítima CGM entrará na empresa. Uma operação irmã na entrada do MSC di Aponte na Itália ladeada pela Lufthansa.
Ajai Banga, presidente indiano da Exor
Exor, embora inalterado, merece a capa da Piazza Affari. Nem tanto pela distribuição de um dividendo de 99 milhões (0,43 euros por ação) ou pela compra de 45% da Lifenet (investimento de 67 milhões) que marca a entrada da holding no setor da saúde. A novidade está na duplicação das posições no topo. John Elkann mantém seu cargo de CEO, o que lhe dá plenos poderes executivos sobre as atividades da holding. O novo presidente não executivo é Ajay Banga, um gerente indiano com uma longa carreira profissional nos Estados Unidos, onde também atuou na Comissão Nacional de Cibersegurança no governo de Barack Obama. Banga, anteriormente no conselho da Exor como diretor não executivo há um ano, trabalhou na Nestlé, Pepsi, Citicorp e Mastercard, onde ocupou o cargo de presidente e CEO por mais de dez anos.
A chegada de Axel Dumas, número um da Hermès que divide o controle da marca chinesa Shang Xia com a Exor, também contribui para fortalecer a diretoria da holding.
Entre as piores ações do dia estão Stellantis (-3,21%) e Cnh Industrial (-2%).
Stm despencou (-3,46%) investido pelas vendas de tecnologia nos mercados norte-americanos. Moncler sofre (-3,34%).
Tim -2,96%, a rede única ainda não está decolando
A Telecom Italia também está no vermelho (-2,96%): as incertezas dos tempos em relação ao plano de rede única pesam muito devido às reservas apresentadas pela Kkr, acionista da rede secundária da Tim. “Neste momento – escreve a Equita – não parecemos ver surgirem obstáculos intransponíveis, ainda que fosse desejável uma posição comum entre os vários atores, dada a complexidade e delicadeza dos passos que terão de conduzir à rede única” .
Executa o Bper aguardando o plano de negócios
Para manter a bandeira do touro alta estão os bancos. Bpm (+1,16%) e Bper (+1,06%) são os melhores. O instituto Emilian apresentará o seu plano industrial no dia 10 de junho, enquanto se aguardam as ofertas para a plataforma de crédito malparado. Mps também se saiu bem (+4%).
Amundi (Crédit Agricole) expande Anima
Retrace Soul em torno da paridade, após ganhos modestos do dia. A notícia de que a Amundi, gestora de ativos controlada pelo Credit Agricole detém uma participação global de 5,16% no capital da gestora italiana, não aqueceu as ações. No vermelho no administrado Banca Generali (-2,83%).
Líder incompetente do dia, Leonardo sobe
No topo do índice está Inwit (+2,8%) à frente de Leonardo (+1,31%): Alessandro Profumo reiterou sua oposição a uma fusão com a Fincantieri. Pelo contrário, Equita acredita que uma operação em Oto Melara é "possível", "dependendo da resposta dos governos da França e da Alemanha sobre alguns programas conjuntos".
