O sector dos serviços entra em contracção na zona euro; a OCDE reduz as previsões para Itália, França e Alemanha; Paris está numa grave crise política e Berlim irá em breve ter eleições, mas os mercados continuam a obter ganhos apesar disso ou, em parte, por causa disso. Na verdade, a esperança é que BCE coloque a mão no coração na reunião deste mês e reduza as taxas novamente, mesmo que Cristina Lagarde, no Parlamento Europeu, reiterou hoje: decidiremos na próxima semana, “não estamos comprometidos antecipadamente com uma trajetória de taxa específica”, embora “o crescimento seja fraco” no curto prazo.
Então ainda hoje Bolsas da região encerrar uma sessão em andamento e Frankfurt (+1,1%) atualiza os seus máximos para 20.255 pontos base, enquanto o presidente do Bundesbank, Joachim Nagel, pede ao governo alemão que suavize as regras rigorosas de gastos, alertando que a maior economia da Europa enfrenta perspetivas “complicadas” e “fracas”.
Piazza Affari limites de ganhos no final, mas ainda sobe 0,75% e recupera 34 mil pontos base (34.083), graças principalmente a Campari +4,32%, com o mercado brindando a nomeação do novo CEO, Simon Hunt a partir do próximo dia 15 de janeiro no lugar de Matteo Fantacchiotti, que saiu por motivos pessoais no último dia 18 de setembro. Os investidores também continuam focados no setor bancário e hoje estão abocanhando ações MPs, +2,58%, depois da notícia que surgiu ontem de que Francesco Gaetano Caltagirone subiu acima dos 5% do capital. O empresário já tinha adquirido 3,6% durante a última colocação do MEF, a 13 de novembro.
Paris marca +0,66%, com Madrid +0,53% e Amsterdam +0,19%. No entanto, está diminuindo ligeiramente Londres -0,27%.
Wall Street positiva, apesar do assassinato chocante do CEO da UnitedHealth
Também wall Street é tônico (DJ +0,5%, S&P 500 +0,4%, Nasdaq +0,97%) e os índices sobem no final da manhã após os recordes do dia anterior, embora diante do New York Hilton City, o capital financeira do mundo, foi morto a tiros Brian Thompson, CEO da UnitedHealth e o assassino ainda está fugindo. As ações da gigante norte-americana de seguros valorizaram 0,57%. O quadro macro, por outro lado, favorece uma abordagem suave por parte do Fed e os investidores parecem confiantes à espera que Jerome Powell fale esta noite.
Forte contração dos serviços na área do euro; moeda única regista ligeiros progressos
A página macro de hoje era rica e destacava uma zona euro cada vez mais “pobre”. O índice PMI de facto, o sector caiu abaixo dos 50 pontos em Novembro, linha abaixo da qual há contracção: 49,5 pontos face aos 51,6 de Outubro e abaixo da previsão de 49,2. O índice PMI composto que também tem em conta o setor industrial vai assim para 48,3 pontos, face aos 50 anteriores. O setor, apoiado pela longa vaga dos Jogos Olímpicos, desceu em França no mês passado: 46,9 contra 49,2 de XNUMX de outubro.
Para a área da moeda única houve também uma ducha fria deOCDE, que reviu em baixa as suas previsões de crescimento para Itália, Alemanha e França. Prevê-se que o PIB de Itália cresça 0,5% em 2024 e 0,9% em 2025, uma queda em comparação com as Perspectivas Económicas Provisórias anteriores publicadas em Setembro, que eram de +0,8% e +1,1%. Paris e Berlim deverão registar um crescimento de 0,9% e 0,7%, respetivamente, no próximo ano, uma queda de 0,3 pontos face às previsões de setembro.
Nos EUA, o tão aguardado dados do trabalho chegaram à segunda fase hoje, o que foi um pouco decepcionante. De acordo com o relatório mensal elaborado pela ADP, agência que elabora folhas de vencimento, foram criados 146.000 mil postos de trabalho em Novembro face ao mês anterior, enquanto as previsões eram de 163.000 mil postos de trabalho. O número de outubro foi revisado de 233.000 mil para 184.000 mil. Como resultado, de acordo com o FedWatch do CME Group, existe agora uma probabilidade de 76% (contra 72,9% ontem) de que a Fed decida um corte de 25 pontos base na reunião agendada para dentro de duas semanas.
A actividade no sector dos serviços dos EUA continuou a expandir-se em Novembro, embora ligeiramente abaixo das estimativas (56,1 versus expectativas de 57).
Neste contexto oeuro tentra em outra pequena recuperação em relação ao dólar e é negociado em alta de cerca de 0,2%, pouco acima de 1,05.
Piazza Affari, bancos na mira e atenção à galáxia Berlusconi
O setor bancário continua em destaque na Piazza Affari, na perspetiva de novas agregações. Está confirmado em dinheiro Povo de Sondrio, de 2,54%, que poderia encontrar sua noiva natural em Bper +0,28%, com o acionista de ambos os bancos, Unipol +2,35%, que permanece nos planos. Entre os grandes nomes brilha Intesa + 1,36%.
Bem, luxo hoje com Moncler +2,22%, enquanto a poupança gerenciada está em destaque com Finecobank +2,036% e Banca Mediolanum +1,72%. Também entre os dez primeiros do dia Telecomunicações +1,79%. No setor petrolífero ainda é forte hoje Saipem, +1,68%, enquanto recua Tenaris -0,22% e os serviços públicos estão fracos.
Stellaris recupera mais 1,31%, após uma crise matinal, quando se espalhou a notícia, então negada, de que o gerente da Apple, Luca Maestri, substituiria o CEO Carlo Tavares.
Fora da cesta principal, as antigas ações tiveram sessão brilhante Mediaset (Mfe A +2,65% e Mfe B +2,51%), na hipótese de uma próxima Oferta pública de aquisição da ProsiebenSat.1 (+12,46% em Frankfurt). Segundo rumores na imprensa, a empresa da família Berlusconi deu mandato ao Unicredit para liderar um grupo de bancos para receber um empréstimo de quase 3,4 mil milhões de euros. Neste momento a Mfe, maior acionista da ProSiebenSat1, detém uma participação de 28,87%.
Espalha para baixo
A sessão é largamente positiva no secundário, onde o propagação entre os BTP a 10 anos e os Bunds com a mesma duração, caiu para 116 pontos base. Os rendimentos também caíram, para 3,21% e 2,05%, respectivamente.
A expectativa de um BCE pacífico também favorece uma ligeira recuperação do papel francês, que vê o spread em 84 pontos base e uma taxa OAT a dez anos de 2,89%.
