A Circular BidCo decidiu prorrogar por mais dois dias a oferta pública de aquisição promovida no Sicit Group: a oferta expirou na quarta-feira, 7 de julho, e terminará na sexta-feira, 9 de julho, com a data de pagamento da contraprestação prevista para o próximo dia 16 de julho. Após as controvérsias com os acionistas minoritários sobre a justiça do preço, chegou o relançamento.
A Circular BidCo aumentou a taxa e de hoje a sexta-feira está a oferecer 16,80 euros, com um aumento de 1,35 euros (+8,7%) em comparação com a contrapartida de € 15,45 inicialmente oferecida líquida do dividendo de 2020 de € 0,55. O que levou a Circular BidCo a subir o preço foi a falta de participação na OPA que tinha parado nos 42%, metade do patamar considerado para o sucesso da empresa que – recorda o promotor – estará concluída assim que 95% das ações forem chegou à Sicit, empresa listada na Star del Sta, atuante no setor de agroquímicos.
“A oferta de 16,80 euros por ação – recorda a Circular BidCo – incorpora um prémio, face à média ponderada dos preços oficiais anteriores à data do anúncio, de 28,2% em 6 meses e de 36,8% em 12 meses. A contraprestação expressa uma avaliação implícita igual a 15,3 vezes a relação entre o valor da empresa (EV) e a margem operacional bruta ajustada para 2020 comunicada pela empresa (Ebitda).
À data da operação que trouxe o Sicit Group à Bolsa através do SPAC SprintItaly, aprovado a 11 de janeiro de 2019, a avaliação do Sicit Group correspondia a um múltiplo implícito EV/Ebitda 2017 igual a cerca de 7 vezes. No período entre a listagem do Grupo Sicit e a data do anúncio da OPA, o multiplicador EV/Ebitda médio foi de 8,9 vezes.
A conclusão da oferta pública de aquisição está condicionada à Circular BidCo atingir 95% das ações da Sicit, conclui o comunicado de imprensa, salvo renúncia a esta condição, a ser acordada também com a Intesa Holding. Este último já aderiu à OPA ao conferir os seus 40,47% e comprometeu-se a reinvestir os resultados para adquirir uma participação igualitária com a NB Renaissance no controlo indireto do Grupo Sicit, mantendo-se assim como o acionista industrial de referência da empresa, líder mundial na transformação da indústria de curtumes resíduos em bioestimulantes para a agricultura e retardantes para a indústria de gesso usando tecnologias proprietárias, criando um modelo de economia circular sustentável.
