Novo passo para a OPA da Sicit. As aprovações do concurso público voluntário e total - destinado ao fechamento de capital da empresa que transforma os resíduos do processamento do curtimento do couro em hidrolisados protéicos, utilizados principalmente como bioestimulantes para a agricultura e retardantes para o gesso da indústria do couro - encerraram na sexta-feira, 9 de julho, com inscrições equivalente a 84,38% das ações. Circular BidCo abre mão da condição pré-estabelecida de atingir 95% das ações e reabre prazos para subscrições, prorrogando-os de segunda-feira, 19, até a próxima sexta-feira, 23 de julho. A contrapartida oferecida é de 16,80 euros por ação, após a relançamento ocorreu em 6 de julho durou desde os 15,45 euros iniciais. O objetivo continua sendo o fechamento de capital que agora poderá ocorrer por fusão por incorporação caso a extensão da oferta não dê os resultados esperados.
“Os promotores da OPA manifestaram grande satisfação com o resultado que, de qualquer forma, lhes permite manter o controle nacional da Sicit com um único acionista industrial de referência, a Intesa Holding, e um parceiro financeiro como a NB Renaissance, empresa de private equity que dirige a Circular BidCo, capaz de apoiar o desenvolvimento da empresa”, sublinha o comunicado de imprensa com o qual a Circular BidCo anunciou a extensão dos termos da oferta.
A oferta de 16,80 euros por ação mantida para a reabertura da OPA – sublinham os promotores – expressa uma valorização implícita igual a 15,3 vezes o rácio entre o valor da empresa (EV) e o EBITDA ajustado de 2020 comunicado pela empresa (EBITDA).
No momento da operação que trouxe o Sicit Group à Bolsa através do SPAC SprintItaly, a avaliação do Sicit Group correspondia a um múltiplo implícito EV/Ebitda 2017 igual a aproximadamente 7 vezes. No período entre a listagem do Grupo Sicit e a data de anúncio da oferta pública o multiplicador EV/Ebitda médio foi de 8,9 vezes.
A NB Renaissance, empresa de private equity do grupo Neuberger Berman, é liderada por uma administração italiana e dedicada a investimentos em empresas italianas de excelência. A Intesa Holding comprometeu-se a reinvestir o produto da oferta de aquisição para adquirir uma participação igualitária com a NB Renaissance no controle indireto do Sicit Group, líder mundial na transformação de resíduos da indústria de curtumes em bioestimulantes para a agricultura e retardantes para a indústria de gesso, criando um ambiente sustentável modelo de economia circular.
A Intesa Holding também expressará a gestão da Sicit.
