Le sacos europeuse hoje encerram uma sessão brilhante, em que recuperaram com juros as perdas da véspera.
Há muitos ferros no fogo que despertam o apetite dos investidores: o risco bancário Na Itália; o segundo turno no domingo na França e a hipótese de um governo italiano, no modelo Draghi; eleições na Grã-Bretanha amanhã, onde a vitória do Partido Trabalhista parece ser um dado adquirido; Recordes de Wall Street, enquanto de acordo com o New York Times O presidente Joe Biden está a considerar retirar a sua candidatura à próxima corrida à Casa Branca (o que, no entanto, nega); políticas monetárias e os dados macro do dia, com o dólar perdendo terreno, enquanto o ouro dispara.
Europa tonificada, Milão na esteira do MPS
Assim, ao final das trocas, Milano ganha 1,09% e mais uma vez visa 34 pontos (final em 33.844), liderado por MPs (+5,71%), enquanto o fortalecimento da Unipol (+ 3,19%) em Bper (+3,59%) é visto como um passo da empresa bolonhesa para desempenhar um papel central na nova época de agregação do setor bancário.
Paris recupera muito do seu otimismo e valoriza 1,24% antes do confronto eleitoral de domingo. Depois de definidos os desafios nas segundas voltas, o futuro parece complicado para o Rassemblement nacional, que dificilmente conquistará maioria absoluta. Assim, de acordo com muitos observadores, o Presidente Macron poderia avançar para um governo interino, uma espécie de modelo Draghi ao estilo italiano, pelo qual o nome da Presidente do BCE, Christine Lagarde, é mencionado nos jornais. Uma perspectiva bem recebida pelos mercados, que estão preocupados com a chegada ao governo francês de forças mais orientadas para o gasto e menos para o respeito das regras europeias.
Ao mesmo tempo, continua a recuperação dos títulos do governo italiano e francês. Para este último é propagação entre o OAT de 64 anos e o Bund de 7,85 anos, cai para XNUMX pontos base (-XNUMX%).
Nas ações, o crescimento também é sustentado Frankfurt +1,22% e Madrid +1,27%, embora estejam um pouco mais atrás Amsterdam +0,7% e Londres + 0,65%.
Wall Street, mista, mas ainda em nível recorde
Os máximos atualizados por Wall Street na sessão da véspera contribuíram para dar o “lá” às compras europeias pela manhã, depois de uma leitura “pomba” das palavras do presidente da Fed Jerome Powell ontem em Sintra. Esta noite, a publicação da acta da última reunião do Fed poderá lançar uma nova luz sobre a política monetária americana. De acordo com um cenário amplamente visto recentemente, também hoje o início do mercado de ações dos EUA foi cauteloso e neste momento o desempenho dos três principais índices. é misturado. Volte o Dow Jones (-0,13%), mas o Nasdaq ultrapassa o limite recorde de 18 mil pontos base (+0,49%) e S&P 500 é superior a 5.500 pontos (+0,24%). O apetite por ações não está saciado Tesla (+5,28%), depois da recuperação de ontem e das compras terem voltado a subir Nvidia (+2,22%). As negociações estão animadas, mesmo que Wall Street feche hoje mais cedo Amanhã estará fechado para o Dia da Independência.
No plano macro, os dados de hoje parecem fornecer argumentos para aqueles que apostam num primeiro corte nas taxas em Setembro (65%) e em dois cortes até ao final do ano. Pelo menos estes são os dados do FedWatch da Lseg. EU'emprego no setor privado Os EUA desaceleraram ligeiramente em junho, registando um valor inferior ao esperado e o mais baixo em cinco meses. A agência que elabora a folha de pagamento sublinha que, em junho, foram criados 150.000 mil postos de trabalho enquanto a previsão era de 160.000 mil. Os salários registaram um crescimento anual de 4,9%, o menor aumento desde agosto de 2021, o que é uma boa notícia para a inflação.
Mesmo o pedidos semanais de desemprego foram maiores do que o esperado. Contudo, a actividade no sector dos serviços em Junho revelou expandir-se mais do que o esperado: 55,3 contra 54,9 em Maio e 55,1 esperados.
Dólar caindo, ouro, prata e cobre avançando
A esperança de cortes nas taxas e de novos dados macroeconómicos faz-se sentir hoje no dólar, que deflaciona em relação às principais moedas. O passo mais tímido é o de ienes, enquanto oeuro ganha mais de meio ponto percentual em relação ao dólar, para uma taxa de câmbio de cerca de 1,08. A moeda única recupera apesar da decepção para o dados PMI do bloco: a leitura dos compostos e dos serviços sinaliza de facto que a actividade económica da Zona Euro abrandou em Junho para mínimos de três meses, respectivamente em 50,9 (contra 52,2 em Maio) e 52,8 (contra 53,2, 53,7 de Maio). Mesmo em Itália, o sector terciário registou um retrocesso de 54,2 pontos, após XNUMX em Maio e abaixo das expectativas.
A fraqueza do dólar favorece, entre outras coisas, o fortalecimento das compras de matérias-primas. Em particular, eles estão subindo hoje ouro (2362,40 dólares por onça, +1,42% de ouro à vista), prata e cobre, enquanto os futuros do petróleo se movem em um ritmo constante.
Piazza Affari em manifestação com os bancos. Giorgetti: modelo Ita-Lufthansa para Siena
Os bancos são os principais protagonistas da sessão da Piazza Affari, na sequência do fortalecimento da Unipol no Bper, este último considerado candidato à criação do terceiro pólo bancário. Em seu rastro ele se moveu Povo de Sondrio +2,15%, mas também não queria ficar muito atrás Unicredit + 1,78%.
Su MPs expirou o prazo que impedia o MEF de vender as ações, após a colocação de 12,5% em março. Para a próxima cota, o ministro da Economia Giancarlo Giorgetti esclarece que a lógica será a aplicada para a operação Ita-Lufthansa, à qual chegou hoje a luz verde oficial da Comissão Europeia. Para os deputados “não queremos vender para colocar dinheiro na caixa registadora – afirma Giorgetti – não estamos desesperados. Queremos realizar uma operação industrial com boas condições para a economia do país”.
No que diz respeito à Unipol, lembrem-se que hoje Unipol Sai ele deixou a Piazza Affari após o sucesso da oferta pública de aquisição do grupo bolonhês. As ações da Unipolsai estavam suspensas desde segunda-feira.
Entre os títulos mais efervescentes da lista está também Leonardo +3,8%, que assinou “acordo estratégico para o desenvolvimento da nova geração de sistemas de defesa terrestre” com a Rheinmetall. O acordo conduz a uma joint venture igualitária: 60% das atividades serão realizadas na Itália.
Entre as poucas blue chips em declínio, a camisa preta vai para Saipem, -2,83%, sujeito a realização após uma série de sessões em alta.
Spread em queda, taxa BTP novamente abaixo de 4%
O quadro continua favorável para os títulos do governo italiano. O propagação entre o BTP a dez anos e o Bund cai hoje para 136 pontos base (-6,22%) e o rendimento do BTP cai novamente abaixo de 4% para 3,92%, contra 2,56% da ação alemã.
