Nvidia acendeu fogos de artifício hoje nos mercados mundiais e mesmo nos mercados de ações europeus não é diferente (o índice continental Stoxx Europe 600 atingiu um novo recorde), contagiado pela euforia que trouxe Tóquio para máximos históricos e empurrado wall Street para começar com um estrondo (Nasdaq +2,44%). As obrigações governamentais permanecem na sombra, depois das actas da Fed e do BCE terem mostrado que ainda é cedo para falar sobre um corte nas taxas. Os banqueiros preferem adiar, em vez de acelerar, qualquer flexibilização monetária e a hipótese de que a Fed irá implementar um corte em Março está agora eliminada.
Piazza Affari rumo a 32.500 pontos base com Tenaris; Europa em ascensão
Piazza Affari, que ainda ontem atualizou os máximos desde 2008 acima dos 32 mil pontos base, hoje já tem como meta os 32.500 pontos, chegando à linha de chegada com um avanço de 1,06% (32.356). Entre as blue chips destaca-se Tenaris (+7,29%) recompensado por uma avalanche de compras após números anuais e trimestrais superarem as expectativas, com o Lucros de 2023 perto de 4 bilhões, aumento de 55%.
Destacam-se também na lista principal os títulos de instituições de crédito que poderão dar origem a uma nova fase de consolidação como Banco Bpm +4,1% e monte pascoai +2,95%, enquanto as realizações se afastam Mediobanca (-0,4%) do sinal de mais. Nas quatro rodas eles estão em destaque Stellaris +2,93% e Ferrari +3,06%. Na saúde está na luz Amplifon +3,31%, enquanto a tendência sustentada do setor tecnológico a nível global se reflete no progresso do STM +3,08%. Fashion Week sorri para cucinelli +1,59%, bom banco geral +2,5% e Saipem + 1,81%. Geral (+1,18%) atualiza novos máximos desde o início de abril de 2008, entre as seguradoras europeias positivas, graças à boa recepção do mercado de contas Axa e Zurich.
As reduções afetam principalmente os serviços públicos: Italgas -1,93% Terna -1,86% Snam -1,19%.
Os dados finais são semelhantes aos milaneses Frankfurt + 1,48% Paris + 1,27% Amsterdam +1,27%. Eles são mais cautelosos Londres +0,3% e Madrid + 0,28%.
Wall Street e Nvidia empurram S&P 500 para níveis recordes
Em outro continente wall Street move-se em sintonia a meio da sessão, com as ações da gigante dos chips de inteligência artificial a subir 15%, um desempenho que leva as ações ao topo do S&P 500 e empurra o índice para um novo recorde. Nvidia, que ele publicou as contas ontem com os mercados fechados, pulverizou estimativas, silenciou preocupações e imaginou um futuro brilhante para tudo o que gira em torno da IA.
Eurodólar fixo
Entre as matérias-primas o óleo, Brent, valorizou 0,6% para 83,54 dólares o barril, enquanto no mercado cambial o euro-dólar, entre empurrões e contra-impulsos permanece na área de 1,08%.
Por outro lado, as novidades do dia não se limitam à Nvidia. A página macroeconómica é bastante rica e confirma os diferentes estados de saúde nos dois lados do Atlântico.
Na zona euro o índices PMI da área do euro de fevereiro enviam uma imagem ainda borrada, mas melhorando e superando as expectativas. Os dados sobre serviços remontam, de facto, a 50, um número que representa um divisor de águas entre a contracção e a expansão. O número era de 48,4 em janeiro e as expectativas aumentavam para 48,8. No entanto, a atividade manufatureira decide: 46,1 de 46,6 (as estimativas eram de 47). A soma dos dois, em qualquer caso, permite que o índice composto suba de 48,9 para 47,9 e com o consenso ainda em 48,5. A desaceleração alemã está a ser sentida na Eurolândia, com a Alemanha a ver o PMI industrial de Fevereiro atingir 42,3 pontos, contra 45,5 em Janeiro.
Nos Estados Unidos, no entanto, o índice deAtividade manufatureira nos EUA é positivamente surpreendente: segundo cálculos do IHS Markit, sobe, numa leitura preliminar, para 51,5 pontos, depois dos 50,7 de janeiro e das expectativas em 51 pontos. Este é o maior aumento mensal desde setembro de 2022.
Em vez disso, volte serviços PMI, em 51,3 pontos (de 52,5 pontos e expectativas de 52,4) mas em qualquer caso permanece, como se pode verificar, em fase expansionista.
Parece animado também mercado de trabalho estrelas e listras. Os novos pedidos de subsídio de desemprego caíram acima das estimativas na semana que terminou em 17 de fevereiro (para 201, face aos 213 da semana anterior e aos 218 esperados).
Bcw, balanço no vermelho
Entretanto, do lado do BCE não existem apenas os minuto da reunião de janeiro, que confirmam a prudência do instituto na flexibilização monetária. Também é notícia o facto da Eurotower ter registado um aumento em 2023 perda de 1,266 bilhão (zero em 2022), tendo em conta a totalidade da utilização do fundo de risco financeiro, igual a 6,62 mil milhões, para cobrir parcialmente as perdas do ano sem as quais o vermelho teria subido para 7,88 mil milhões.
No fundo, explica o banco central, o aumento das taxas para combater a inflação “levou a um aumento da despesa com juros das responsabilidades do BCE remuneradas a taxas variáveis”. Devido à perda, não ocorrerá qualquer distribuição de lucros aos bancos centrais nacionais da área do euro.
Espalha para baixo
Neste contexto, os títulos governamentais do bloco parecem relativamente estáveis. O propagação entre BTP de dez anos e Bund de mesma duração hoje é favorável ao papel italiano e fecha em 148 pontos base, com taxas não muito longe do fechamento de ontem em 3,89% e 2,41% respectivamente
