“Embora seja importante não superestimar o valor dos movimentos do mercado em nossas decisões, um aumento de juros em setembro parece menos convincente.” Assim o disse ontem William Dudley, presidente do Fed de Nova Iorque (o mais importante), numa conferência de imprensa dedicada à evolução da economia da Big Apple. Mesmo antes da reunião dos banqueiros centrais, que começa hoje em Jackson Hole, o Fed já desarmou a principal ameaça ao Bull.
A reação de Wall Street foi imediata e violenta: S&P +3,9%, Dow Jones +3,9%, Nasdaq +4%. Em resumo, a melhor sessão desde 2011. A reação mais animada diz respeito à tecnologia (+5,3% do índice do setor) impulsionada pela recuperação da Apple (+5,73%).
VENTOS CONTRA O VENTO TAMBÉM NO LESTE. XANGAI +1,4%
O vento de Wall Street também foi sentido nas bolsas asiáticas, incluindo a China. As Bolsas de Xangai e Shenzhen sobem 1,4% sem reservar para já as surpresas e reviravoltas que têm caracterizado as últimas sessões. Tóquio também está avançando (+1,9%), assim como Sydney (+1,4%). Hong Kong se sai melhor (+2,3%).
O petróleo também se recuperou em alguns pontos percentuais: Wti acima de 39 dólares, Brent acima de 44 dólares.
PIB dos EUA HOJE. BARCLAYS: S&P FECHARÁ O ANO A 2.100
O anúncio de Dudley, se não confirmado, marca uma mudança significativa de rumo nas estratégias do Fed. Dados positivos continuam a chover sobre a economia americana (ontem bens duráveis julho, alta de 2%) o que pode ser confirmado hoje pelo anúncio dos dados do PIB dos Estados Unidos. Mas o Fed, que até agora disse que quer "esperar pelos dados" antes de prosseguir com o primeiro aumento no custo do dinheiro em sete anos, decidiu seguir o conselho de Larry Summers e Ray Dalio: a economia mundial está incapaz, sob pena de recessão, de resistir ao impacto de um dólar muito forte.
O Barclays já mediu o efeito da mudança de rumo no mercado de ações: o índice S&P sempre foi capaz de reagir para cima após uma correção de mais de 10%. Assim, "esperamos que as previsões feitas antes da crise não precisem ser modificadas: no final do ano o índice estará em 2.100". E pouco importa que o provável adiamento das taxas confirme a fragilidade da economia global.
A Europa, como tem acontecido há dias, está acompanhando a evolução dos mercados dos EUA com um dia de atraso. Ontem, na esteira do nervosismo das bolsas americanas nas últimas negociações de terça-feira, as bolsas do Velho Continente viveram um dia misto. Aguardando a provável recuperação de hoje.
MILÃO -0,8%. OK INICIAR OS LEILÕES DO TESOURO
A Bolsa de Milão encerrou um dia de forte volatilidade com queda: o índice Ftse Mib -0,8% aos 21.470 pontos. No início da sessão havia caído para 21.150 pontos (-2,3%), mas no início da tarde havia chegado a 21.800 pontos (+0,7%). No final da sessão Paris -1%, Frankfurt -0,7%.
O BTP de dez anos fechou a sessão com rendimento de 1,195% (-2 pontos base), com spread abaixo de 130 pontos. O início dos leilões de fim de mês foi positivo: o Tesouro colocou 3 mil milhões de Ctz novos à taxa de 1,666% contra os 2,004% anteriores. Hoje continuamos com a oferta de 6,75 bilhões de Bots de 6 meses.
A ronda de colocações prossegue na sexta-feira com a colocação entre 6 e 7,5 mil milhões de títulos de médio-longo prazo, incluindo 3,5-4 mil milhões do novo dez anos de dezembro de 2025, cujo cupão foi elevado para 2% face aos atuais 1,5 %.
EFEITO M&A NA SAIPEM +5%
A febre de fusões e aquisições está de volta ao setor de petróleo. A gigante Schlumberger anunciou a aquisição de sua concorrente Cameron com um alto prêmio (+53%) em relação aos valores de mercado.
Como consequência, todo o setor europeu de serviços à indústria petrolífera despertou. Em Paris, a Technip conseguiu ganhar 5%.
A Saipem não foi exceção, fechando em alta de 5%. Depois de ter sido também suspenso da negociação por aumentos excessivos com um máximo de 8,135 euros com um aumento superior a 10%.
Tenaris também está em território positivo (+0,78% após um máximo de mais de 3%). Já a Eni perde terreno (-2,4%), apesar da queda dos estoques de petróleo norte-americano.
DEL VECCHIO COMPRA AÇÕES DA LUXOTTICA POR 30 MILHÕES
Contrastou o setor de luxo. Luxottica sobe 1,7%. A Delfin, de Leonardo Del Vecchio, adquiriu no mercado, a 500.000 de agosto, 21 mil ações da empresa Agordo, líder mundial na ótica, equivalentes a 0,1% do capital, pelo valor de 29,96 milhões de euros. Yoox também está em território positivo +0,19%. Ferragamo -1%.
INDÚSTRIA E UTILIDADE, SEM DIA
No entanto, é entre os estoques industriais que se registram as maiores quedas. A Finmeccanica perdeu 2,61%, seguida pela Stm (-2,3%). A Fiat Chrysler também caiu (-2,3%). A empresa registrou 56.535 veículos na Europa em julho, um aumento de 11,9% ano a ano. No geral, o mercado subiu 9,1%.
O setor de serviços públicos também sofreu. Enel -2,02%, Enel Green Power -1,18%. Terna -0,9%. A empresa assinou um acordo com a operadora de rede francesa, RTE, para a construção de uma nova rota de 190 km para a Itália. A2A (-1,7%) e Snam (0,8%) completam o quadro.
Fraca Telecom Italia (-0,6%).
BAQUE DE RCS, CONTRASTE DE TÍTULOS FINANCEIROS
Contraste os bancos: Intesa +0,6%, Unicredit -0,3%, MontePaschi -0,7%, Ubi Banca -1%. Generali perde 1,6%, Mediolanum 1,8%.
Baque do Rcs Mediagroup (-7%). O acordo com a Mondadori para a venda da Rcs Libri deve ser fechado até setembro, ainda que o fechamento da transação seja mais provável em 2016 do que em 2015. Isso foi explicado pela alta administração da empresa durante a teleconferência para ilustrar os resultados , abaixo do esperado no primeiro semestre.
