Passaram-se 30 anos desde a Black Monday (19 de outubro de 1987), quando o índice Dow Jones caiu 22,8% do seu valor sob a pressão, pela primeira vez, de ordens automáticas. Desde então, cresceu exponencialmente o peso da economia virtual, verdadeira protagonista do atual rali do mercado.
Uma das campeãs absolutas da nova era é, sem dúvida, a Netflix, protagonista de um trimestre recorde. As contas, divulgadas após o fechamento das listas, sinalizam o boom de assinantes (6,3 milhões em três meses, dos quais 4,45 milhões na Ásia e na Europa) e das receitas, que atingiram quase 3 bilhões de dólares (+30%) antes mesmo o recente aumento nas taxas de assinatura. Resultados recompensados pelo mercado, que após a Bolsa empurrou a ação em 2% acima das máximas registradas durante o dia; em 2017, o aumento até agora foi de 64%. Graças a esses números, a Netflix está prestes a vencer a batalha do conteúdo: em 2018 serão investidos 8 bilhões de dólares em novas produções para vencer a velha concorrência (as majors de Hollywood, Walt Disney) e a nova (a Apple acaba de recrutar Steven Spielberg, vencer os filmes da Amazon em breve).
Por acaso, o desafio da Netflix ganhou forma no dia do golden power, regra imposta pelo governo para a Bolloré Telecom. Entre outras consequências, a disposição poderá acelerar o processo de transformação da ex-incumbente, favorecendo a integração de "metade da Telecom (órfã da rede) na Vivendi, e a aliança com os "inimigos" da Mediaset, última chance de cobrar ao menos as migalhas do bolo nas mãos da Netflix e companhia.
Esta manhã, o mercado de ações japonês está prestes a fechar em alta: índice Nikkei +0,2%.?
Na véspera do congresso do Partido Comunista da China, os mercados de ações chineses estão em alta. Hong Kong +0,2%, índice CSI300 das bolsas de Xangai e Shenzen +0,2%. Seul +0,2%. Bombaim -0,2%.
A MAÇÃ VOLTA A BRILHAR. YELLEN VAI PARA TRUMP
O boom da Netflix foi apenas um dos ingredientes de mais um dia de recordes, favorecido pelo rali das telecomunicações (+0.9%) e financeiro (JP Morgan +2,1%). O índice Dow Jones +0,3% tocou pela primeira vez ao fechar o topo dos 23 mil pontos (22.956,96), o S&P500 +0,1% (máxima de 2,559,47 durante o dia). O Nasdaq fecha em 6.632,50, outro recorde.
A forte alta do índice da indústria manufatureira de Nova York também favoreceu a alta, atingindo seu maior nível desde 2014 em 30,2 pontos, claramente acima das estimativas dos economistas (20,75 pontos).
Na lista de tecnologia, a Apple brilha +1,5% após a promoção de peso do setor para sobrepeso pelo KeyBanc: segundo analistas, o mercado subestima o impacto do iPhone X.
Enquanto isso, o totonomine para o Fed está ganhando velocidade.O presidente Donald Trump receberá Janet Yellen na próxima sexta-feira. Será a segunda reunião desde a nomeação de Trump para a Casa Branca. Assim, o presidente completa a rodada de candidatos elegíveis: nas últimas semanas, ele viu Kenneth Warsh e Jerome Powell, os outros candidatos junto com Gary Cohn.
IRAQUE EMPURRA PETRÓLEO, ARAMCO DESISTE DA BOLSA DE VALORES
Petróleo em alta após o avanço das forças iraquianas em Kirkuk, arrancado aos curdos: o barril de WTI sobe 42 cêntimos para 51,87 dólares o barril, o Brent +1,1% para 57,8 dólares. A ofensiva de Bagdá é a resposta ao referendo de 25 de setembro, no qual os curdos votaram a favor da independência (mais de 92% disseram sim). Enquanto isso, a Arábia Saudita renunciou à listagem da Aramco, gigante que controla o petróleo saudita: a Ryiad fará a colocação privada de uma ou mais ações minoritárias. É um novo revés para Theresa May, que se comprometeu a facilitar a listagem do gigante com a City para compensar parcialmente o êxodo pós-Brexit.
?
Eni?+0,2%,?Saipem?+1% e?Tenaris?+0,1% sobem na Piazza Affari.
?
??AIRBUS DETECTA BOMBARDIER. GUERRA AO BOEING
A guerra comercial entre os EUA e a Europa parece cada vez mais próxima. Ontem a Airbus anunciou a compra da maioria da Bombardier, grupo canadiano penalizado por tarifas americanas na ordem dos 300%, uma medida para proteger a Boeing. A empresa quebequense poderá assim desenvolver a linha C-130, prejudicada pelo recurso da Boeing à proteção de Washington. Enquanto isso, crescem os protestos em Bruxelas sobre a estratégia dos EUA que, segundo as acusações, prejudicou substancialmente a atividade da OMC desde a chegada de Trump.
A CATALUNHA ESTÁ RETENDO A EUROPA. HOJE O ÍNDICE ZEW
A incógnita espanhola, ainda mais que o avanço dos populistas na Áustria, pressionou os mercados financeiros da zona do euro que tentam antecipar os próximos movimentos do BCE. Esta manhã é publicado o índice Zew sobre as expectativas dos investidores, analistas e empresários na Alemanha.
?
O euro enfraquece para 1,179 em relação ao dólar, de 1,182 no fechamento.?
?
A Piazza Affari fechou logo acima da paridade, +0,07%-
Poucos movimentos Frankfurt +0,09% e Paris, +0,21%; Londres ligeiramente negativa, -0,11%.
Na Europa, o índice STOXX 600 está um pouco acima da paridade, mas o Madrid Ibex caiu 0,88%. Durante o dia houve uma troca de cartas entre Madri e Barcelona. O presidente da região catalã, Carlos Puigdemont, reiterou que tem mandato para poder avançar no caminho da independência, mas também reiterou que pretende negociar os termos da separação com o governo central. Na carta-resposta, de próprio punho, o primeiro-ministro espanhol, Mariano Rajoy, ordena-lhe que suspenda o processo: o novo ultimato expira às 10h de quinta-feira. A notícia de que o Ministério Público espanhol pediu a prisão sem fiança do chefe da polícia catalã, Josep Lluis Trapero, sob investigação por sedição, relata um porta-voz do Tribunal Superior que confirma o que foi divulgado por uma fonte legal.
?
A Bolsa de Valores de Paris subiu 0,2%, a de Frankfurt 0,1%.
?
TAXA BTP BAIXA, DIA DE LEILÃO PARA FRANÇA E ESPANHA?
O Conselho de Ministros aprovou a Lei do Orçamento para 2018, que tem como pilares o congelamento do IVA e dos impostos especiais de consumo, a descontribuição para novas contratações permanentes e os recursos para a renovação de contratos no setor público caducados há muitos anos
?
?O setor secundário italiano recupera a queda na primeira parte da sessão, fechando em terreno positivo.
No fechamento, o diferencial de yield entre o BTP e o Bund no segmento de 10 anos situou-se em 167 pontos base. A taxa de 2,04 anos caiu para 2,06%, para o menor nível em quase um mês, de 0,38% no último fechamento. O Bund cai para 0,40%, de XNUMX% no fechamento.
O rendimento do índice de referência espanhol de 1,569 anos caiu para uma baixa de quatro semanas de 1,587% (de 120% no fechamento de sexta-feira), enquanto o spread Espanha-Alemanha ficou em 46 pontos, nos níveis de fechamento da noite de sexta-feira, e o diferencial Itália - Espanha a 47 pontos de XNUMX no último fechamento.
Os leilões na zona do euro devem afetar o mercado nos próximos dias. Hoje, a Alemanha oferecerá 4 bilhões em títulos do governo com vencimento em setembro de 2019 e a Espanha 3-4 bilhões em títulos de 3 e 9 meses.
Na quinta-feira, porém, Paris colocará à disposição dos investidores entre 6 e 7 bilhões em OATs com vencimento entre 2021 e 2024, bem como 1,25-1,75 bilhão em títulos de médio-longo prazo.Na mesma manhã, Madri oferecerá entre 4 e 5 bilhões em títulos com vencimento entre 2021 e 2046.
TELECOM PAGA O PODER DE OURO
?
?A Telecom Italia atribuiu o golpe, ainda que previsto, ao uso do golden power pelo governo italiano. Na próxima sexta-feira, o CEO Amos Genish terá sua primeira reunião com o ministro Carlo Calenda. O tema do encontro foi um pacto sobre a rede: o projeto prevê a criação de uma empresa de infraestrutura ?na qual seja possível realizar a separação por meio de uma cisão da infraestrutura que poderia então ser aberta a novos acionistas incluindo empresas substancialmente públicas entidades como CDP e Open Fiber.
?
Fechou logo acima da paridade Enel. Os analistas da Kepler-Cheuvreux elevaram o preço-alvo da ação, elevando-o para 5,80 euros em relação aos 5,50 euros anteriores. Italgás -1%.
StMicroelectronics avança +0,7% para 17,03 euros, a um passo dos máximos dos últimos 13 anos marcados em outubro nos 17,34 euros na onda do desempenho recorde do setor: o índice Sox dos principais produtores cotados nos EUA saltou para o seu mais alto nível desde março de 2000: +34% desde o início de 2017. ?A Equita ajustou seu preço-alvo de 17,80 euros para 17,0 euros. Segure o julgamento confirmado.
?
Campari estabelece novo recorde absoluto + 1,9%.
TAMBÉM O BANCO BPM “ESPERA” NO EFEITO BUFFET
Entre os bancos, o Banco Bpm disparou +3,5% na véspera da escolha do parceiro de bancasseguros. Favorito da Cattolica Assicurazioni +2%, que recentemente incluiu a Berkshire Hathaway, empresa de Warren Buffett. A empresa veronese, se escolhida por Giuseppe Castagna, terá que realizar um aumento de capital para sustentar o novo negócio. Será uma oportunidade de transformar a empresa em um spa. Mas àquela altura, segundo boatos, não se podia descartar uma fusão entre o banco e a empresa capaz de dar vida a um novo polo financeiro. ??
Popolare di Sondrio ganha 1,3% depois de assinar uma carta de intenções não vinculativa com a Fundação Cassa di Risparmio di Cento destinada a investigar a possível aquisição da maioria da Cassa di Risparmio di Cento. Entre os outros bancos, o Bper também teve um bom desempenho ??+1,09% e o ?Ubi Banca?. +0,98%.
?
SOFRIMENTO É BOM PARA CERVED E DOBANK
No resto da lista:
?
Destaque para o Cerved +2,4%. A empresa desempenhará um papel significativo na gestão dos empréstimos malparados de 26 bilhões de euros da Monte Paschi por meio da plataforma de gestão Sirio, (propriedade em conjunto com a Questio), à qual foi concedida a gestão de 50% da carteira. A transação pode valer 4 milhões de euros de Ebitda quando totalmente operacional, somando-se às estimativas atuais dos analistas, soma-se à recém-contratada com a Creval.
Empréstimos inadimplentes também são bons para Dobank +6,2% para novas máximas com volumes mais que o dobro da média diária. A empresa teria recebido o contrato de manutenção de parte da maxi securitização de empréstimos ruins do MPS. Com base no tamanho do contrato, o Banca Akros revisou o LPA ajustado de 2019 e o preço-alvo para 13,5 de 12,5 euros, confirmando a recomendação "acumulada" sobre o estoque.
EFEITO NETFLIX TAMBÉM PARA TV MONDO
O Óscar do dia sem dúvida pertence à Mondo Tv +14% para 5,72 euros, o valor mais elevado desde março de 2016. A empresa de conteúdos editoriais para televisão vai produzir uma série televisiva baseada na personagem YooHoo com a Netflix e outros parceiros. produzido em animação 3D CGI, será coproduzido pela Netflix, Aurora e Mondo TV e transmitido mundialmente até o final de 2018 pelo parceiro dos EUA.??
