Uma das aberturas mais desastrosas da história recente ocorreu na Nasdaq na terça-feira. A sociedade Recuperação MSP, que trata da recuperação de pagamentos efetuados indevidamente na área da saúde, havia sido avaliado 32,6 mil milhões de dólares depois do fusão com a Spac Lionheart Acquisition Corp. II. As ações da nova gigante estrearam tão mal quanto não se poderia esperar, caindo mais de 60% em menos de uma hora desde o início das trocas. Finalmente, a sessão terminou com uma -53%.
John H. Ruiz, um advogado de 55 anos de Miami, possui 65% de participação na nova empresa. Sua participação valia US$ 21,4 bilhões ao preço de fusão acordado de US$ 10 por ação, mas caiu para US$ 8,3 bilhões em poucas horas. Em entrevista divulgada na terça-feira, Ruiz disse que o desastre na bolsa de valores MSP pode ser atribuído a condições de mercado desfavoráveis, e não a deficiências específicas da empresa que fundou em 2014.
O acordo entre Msp e Lionheart Acquisition Corp. II, anunciado em julho de 2021, é o segundo mais rico de todos os tempos entre os que envolvem um SPAC. No entanto, os analistas expressaram dúvidas sobre os valores da operação. A MSP espera uma receita de US$ 3,2 bilhões até 2024, mas registrou perdas de US$ 2021 milhões em 33.
Ruiz e Ophir Sternberg, o patrocinador do Spac, também são co-proprietários de uma empresa de lanchas de luxo chamada Cigarette Racing Team. Sternberg anteriormente emprestou a Ruiz $ 20 milhões para comprar uma unidade de condomínio localizada no Ritz-Carlton Residences em Miami Beach, que será reembolsado em ações da MSP Recovery.
Ao contrário da maioria das transações Spac, nenhum investidor externo estava envolvido e Ruiz não estabeleceu limite mínimo de arrecadação para a conclusão da operação.
Não só isso: mesmo 90% dos acionistas da Spac decidiram resgatar possuíam ações antes da fusão, apesar dos incentivos oferecidos por Sternberg para aqueles que optaram por manter suas ações. Os demais acionistas receberam 118 warrants por ação que possuem com um preço de exercício de US$ 11,50, bem acima do preço de fechamento das ações da MSP de US$ 5,06.
Finalmente, surgiram sinais de problemas neste mês, quando a Lionheart assinou um acordo com o banco de investimentos Cantor Fitzgerald para comprar as ações de investidores que decidiram vender.
