Depois da eufórica corrida de touros que durou dois anos, é difícil digerir um colapso ocorrido em 36 horas. Os mercados internacionais ainda estão chocado e confuso depois disso, a pequena startup chinesa conseguiu desmantelar os grandes nomes da tecnologia, como o movimento mais clássico de uma borboleta que desencadeia um furacão, e com eles todas as suas empresas satélites.
Na sessão asiática, os futuros do Nasdaq parecem estar subindo estabilizar, bem como ações da Nvidia em negociações fora do horário comercial, bem como futuros de ações para o FTSE e a Europa. Mas ainda há muito que entender antes de investir novamente. Segundo analistas técnicos, porém, o quadro dos principais índices de Wall Street não tem apresentado lacerações preocupantes, nem mesmo na Nvidia, epicentro da crise de confiança no modelo de IA: “a tendência subjacente permanece firmemente altista e um primeiro nível de suporte, pois já temos oportunidade de comprar, está próximo, em torno de 117 dólares" afirmam analistas do Websim.
Enquanto isso, os investidores procuram ideias em outros setores. Hoje os dados sobre a confiança do consumidor francês e os resultados anuais estão na agenda lvmh e Christian Dior.
O foco está então nas decisões sobre taxas por parte do Fed amanhã (as expectativas são de um impasse nas taxas) e no dia seguinte ao BCE (é provável um corte na taxa de um quarto de ponto). Em vez disso, a Ásia celebra o Ano novo lunar: As bolsas de valores da China Continental permanecem fechadas de hoje até terça-feira da próxima semana. A notícia do DeepSeek também chama a atenção sobre a saúde do Big Tech que anunciará os resultados trimestrais esta semana. Começaremos no dia 29 de janeiro com Microsoft, Meta e Tesla. No dia seguinte, 30 de janeiro, será a vez da Apple. Sexta-feira, 31 de janeiro, será a vez da Amazon.
Il dólar, que também caiu ontem em relação à liquidação de ações, está hoje recuperando força na esteira das novas ameaças de tarifas de Trump.
Um dia assustador. Nenhum dos técnicos foi salvo. Exceto maçã
Da noite para o dia, a Nvidia, que até ontem era considerada a campeã da inteligência artificial, desabou 17%, perdendo quase 600 mil milhões de dólares, a maior perda de capitalização de mercado da história, depois de a chinesa DeepSeek ter demonstrado ser capaz de fazer as mesmas coisas a preços muito mais baixos. custos. Assim começou um desmantelamento feroz de todas as posições em centros de dados, fabricantes de cabos, vendedores de electricidade e todos os tipos de actividades auxiliares da IA. Ninguém está salvo. As perdas variam da Microsoft à Alphabet (controladora do Google), da fabricante de servidores de IA Dell Technologies a operadoras de data center, incluindo a Digital Realty. O índice de ações de semicondutores (.SOX) registrou sua maior queda percentual diária desde março de 2020.
Mas vale a pena mencionar Apple contraria a tendência fechado até +3% e agregou cerca de 100 bilhões em valor justamente com a notícia de que DeepSeek era o aplicativo gratuito mais baixado no Loja da Apple nos Estados Unidos.
Foi um dia assustador. Nos EUA também existe um índice específico: è o índice de volatilidade Cboe (.VIX), conhecido como “indicador de medo” de Wall Street, subiu 21% ontem. Até o dólar foi afectado, perdendo posições face aos seus congéneres internacionais. O índice S&P 500 perdeu 1,44%, fechando em 6.013,39 pontos, enquanto o Nasdaq Composite perdeu 3,04%, para 19.346,83. O Dow Jones Industrial Average subiu 0,67% para 44.715,79.
Ásia: com a China de férias, as vendas atingem o Japão
Os mercados da China, Taiwan e Coreia do Sul permaneceram fechados devido a feriados, enquanto as negociações em Hong Kong foram reduzidas na véspera do Ano Novo Lunar, centrando as atenções no Japão, cuja bolsa caiu 1,2%. Entre as ações japonesas, as da fornecedora Nvidia Avante caíram 11%, chegando a uma queda próxima de 20% em dois dias. Furukawa Elétrica que produz fibra óptica para data centers e que triplicou de valor no ano passado, viu um declínio semelhante. O fabricante de equipamentos de chips Discoteca -9,5% Grupo SoftBank -6,7%. Este último apagou os ganhos da semana passada, quando se recuperou com a notícia de que a empresa planeava comprometer 19 mil milhões de dólares para um plano de investimento em infra-estruturas de IA nos Estados Unidos. Outras empresas relacionadas a chips, incluindo Lasertec, Screen e Tokyo Electron, perderam cerca de -4%.
La Bolsa de Valores da Índia subiu 0,9%: o Presidente Narendra Modi ele poderá estar em Washington no próximo mês: Trump disse isto esta noite enquanto falava aos jornalistas.
Trump volta para falar sobre tarifas. E o dólar se fortalece
A notícia, divulgada por Financial Times, que Donald Trump e o seu ministro do Tesouro, Scott Bessent, querem tarifas universais sobre as importações para os EUA muito superiores a 2,5% fez com que o dólar, que ontem enfraqueceu na sequência das más notícias do mercado de ações, subisse em relação aos seus homólogos.
O dólar australiano enfraqueceu 0,7%, o dólar de Singapura 0,6% e o peso mexicano 0,3%. O yuan chinês mantém-se firme, também porque o banco central de Pequim está a injectar uma quantidade recorde de liquidez no sistema financeiro através de um novo instrumento de intervenção. o euro enfraquece para 1,043 por dólar, de 1,047 ontem, enquanto o iene se desvaloriza para 155,8 por dólar.
Porém, o dólar chega amanhã à reunião com o FED não muito longe das máximas dos últimos dois anos, apesar da queda de 2,50% nas últimas sessões.
Concentre-se no BCE na quinta-feira. Espera-se um corte nas taxas
Para os mercados europeus, a notícia pode levantar o ânimo. O BCE anunciará as suas decisões sobre as taxas na quinta-feira e as expectativas são de um corte de um quarto de ponto após os cortes em Junho, Setembro e Dezembro de 2024. Mas, de um modo mais geral, há optimismo relativamente à flexibilização da política monetária. Tudo sugere que 2025 começará com outro corte nas taxas da zona euro, para 2,75%-2,90%, face aos anteriores 3,0%-3,15%. “Ao contrário do que aconteceu em dezembro, os preparativos para a reunião de quarta a quinta-feira foram relativamente calmos, pelo menos em público. Não houve opiniões controversas sobre os próximos movimentos. Pelo contrário, parece haver um consenso crescente sobre a necessidade de novos cortes nas taxas”, escreve numa nota. Carsten Brzeski, Chefe Global de Macro do ING. Os sinais de melhoraeconomia alemã chegou ontem de manhã das pesquisas do instituto IFO sobre o clima de negócios, o contexto não deve mudar, assim como os dados sobre o PIB do quarto trimestre da zona euro: o consenso espera +0,1% em termos trimestrais, desacelerando face aos robustos +0,4% do período anterior e contra os +0,2% previstos pelos especialistas do BCE na atualização de dezembro. A ata da reunião de dezembro já havia destacado uma orientação crescente para a flexibilização por parte da Eurotower, baseada em dúvidas quanto às previsões de crescimento e no risco crescente de uma inflação moderada. Ing, tal como muitos outros analistas, prevê que a redução das taxas continuará: “A taxa de juro dos depósitos, de 3%, ainda é restritiva, demasiado para o actual estado de fraqueza da economia da zona euro. O recente aumento nos rendimentos das obrigações também piorou as condições financeiras na área. Embora alguns argumentem que a política monetária pouco pode fazer para resolver problemas estruturais, a instabilidade política e a incerteza presentes em muitos países forçarão o BCE a continuar a fazer o trabalho pesado."
Os mercados de ações europeus deverão abrir em paridade. Cuidado com Sap, Moncler
Os mercados de ações europeus devem abrir em torno da paridade. Futuros EuroStoxx50 +0,1%. Ontem o FtseMib de Milão encerrou a sessão em paridade, graças à inspiração das utilidades e das ações defensivas.
Enel e a empresa de private equity KKR estão entre os potenciais licitantes da empresa britânica de energia renovável Cubico Sustainable Investments, de acordo com fontes familiarizadas com o processo de venda.
Italgas. Segundo rumores, a Antitruste avança rapidamente na análise da operação 2i: o sinal verde deve chegar em fevereiro.
Leonardo. Nas próximas semanas poderão surgir novidades sobre a forma societária, conteúdo industrial e estrutura financeira a ser dada ao acordo em estudo entre Leonardo, Airbus e Thales nos satélites, segundo o Corriere della Sera.
Monte dei Paschi. O Citigroup reduziu a sua recomendação de Compra para Neutro e aumentou o seu preço-alvo de 6,35 para 6 euros.
Mediobanca. Esta manhã o Conselho de Administração reúne-se para uma primeira avaliação da oferta do Banca Mps. Além da Equita, o CEO Alberto Nagel também procura outro banco de investimento de destaque como consultor para a oferta MPS, escreve ele A República.
Moncler, Brunello Cucinelli. O grupo financeiro de Hong Kong, Blue Pool Capital, entrou no capital de golden Goose com uma participação de 12%. Uma nota da empresa italiana de tênis de luxo diz isso. A empresa de private equity Permira manterá uma participação majoritária na Golden Goose. A transação, explica a nota, “foi negociada e acordada pouco depois da decisão do grupo de adiar o IPO previsto para junho de 2024 e foi hoje concluída”.
Gravação Ontem as ações atingiram máximos históricos.
Stellaris O presidente John Elkann participará de audiência no Comitê de Atividades Produtivas da Câmara no dia 19 de março para apresentar um panorama das atividades do grupo na Itália.
StM. O grupo alemão seiva fechou o quarto trimestre de 2024 com receitas de 9,38 mil milhões de euros, um aumento de 11% face ao mesmo período do ano anterior (+10% a taxas de câmbio constantes), com as receitas dos serviços cloud a crescerem 27% para 4,71 mil milhões de euros. As receitas provenientes de licenças de software caíram 18% para 0,68 mil milhões (-19% a taxas de câmbio constantes), as receitas de serviços aumentaram 2% para 1,11 mil milhões. A carteira de pedidos de nuvem aumentou 32% no trimestre, para 18,08 bilhões, um aumento de 29% a taxas de câmbio constantes. O lucro operacional aumentou 6%, para 2,02 mil milhões de euros. Para 2025, a Sap espera receitas de nuvem entre 21,6 e 21,9 bilhões, um aumento de 26-28% a taxas de câmbio constantes em relação aos 17,14 bilhões em 2024. As receitas de nuvem e software são estimadas em 33,1 -33,6 bilhões, um aumento de 11-13% a taxas de câmbio constantes de 29,83 bilhões em 2024.
Diasorina. O conselho de administração irá propor à assembleia geral a proposta de introdução do reforço do sistema de votação ampliado em linha com as novas disposições da lei de capitais.
chapéu de claque. A Terra Holding, acionista maioritária com cerca de 80% do capital, lançou uma oferta pública de aquisição voluntária com o objetivo de retirar as ações da AGE ao preço de 10 euros por ação.
De Nora. Por ocasião das reuniões bilaterais assinadas entre a Itália e o Reino da Arábia Saudita, a empresa assinou dois contratos de colaboração e investigação com as empresas sauditas Acwa Power e Saudi Water Authority no domínio das tecnologias de tratamento de água e hidrogénio
Juventus chegou a acordo com a empresa Chelsea Football Club para a aquisição, a título temporário até 30 de junho de 2025, dos direitos sobre as performances desportivas do futebolista Da Palma Veiga Renato pelo valor de 3,8 milhões de euros, além de encargos acessórios totalizando 0,2 milhão.
Grupo Ferrari, atuante no setor de soluções integradas para joalheria e artigos de luxo, revelou a intenção de lançar um IPO nas próximas semanas, visando a listagem na Bolsa de Valores de Amsterdam. A família Deiana, através da Deiana Holding Limited, pretende vender 25% das ações durante o IPO, que também incluirá uma opção greenshoe para aumentar o número de ações disponíveis. Em 2023, a Ferrari (fundada em 1959 em Itália e agora sediada em Londres) reportou receitas de 333 milhões de euros e espera atingir entre 345 e 350 milhões em 2024.
