O calendário oferece um final de ano com fogos de artifício. Entre quarta e quinta-feira os banqueiros centrais mais importantes, desde Jerome Powell a Christine Lagarde mas também os governadores de banco da Inglaterra bem como de Noruega e Suíça aEles anunciarão suas decisões tarifárias. Mas só Berna poderia anunciar novidades para abrandar a subida do franco. De resto, a confirmação do custo do dinheiro nos níveis actuais, suficiente para conduzir as taxas para o objectivo desejado de 2 por cento, é praticamente um dado adquirido. Ou pelo menos assim esperamos.
Quando você está falando mercados financeiros nunca é aconselhável baixar a guarda, especialmente numa situação geopolítica quente, mais do que quente. O está se aproximando Falha na COP 28 sobre o clima, os problemas de China e Ue ainda está preso no tópico de pacto de estabilidade. Diante desses obstáculos o Touro marca o ritmo esperando para retomar a corrida.
Futuros planos nos EUA e na Europa
Tanto Wall Street quanto os futuros europeus abrem.
A euforia das taxas de juro empurrou os mercados accionistas para cima pela sexta semana consecutiva, obscurecendo a perspectiva muito provável de um futuro abrandamento no crescimento dos lucros empresariais.
As maiores surpresas da semana vieram da Europa. EU'índice Eurostoxx 50 (+2,4%, 4.523) atingiu o maior nível desde agosto de 2007, o Dax (+2,2%, 16.759) atualizou seu recorde histórico. O índice FtSemib (+1,6%, 30.403) fechado sobre o limiar psicológico de 30 mil pontos pela primeira vez desde 2008.
As autoridades monetárias deveriam confirmar o nível atual das taxas mas será dada grande ênfase às palavras dos dois banqueiros centrais, Powell e Lagarde. Começamos novamente com: Tesouro dos EUA a 4,24 anos a 4,75%, Tesouro a 2,27 anos a 4,06%, Bund alemão a 178 anos a XNUMX%. BTP de dez anos em XNUMX%. Espalhe em XNUMX.
Bloomberg: crescimento mais baixo desde 2001
Nesse meio tempo, Economia Bloomberg escreveu que a economia global está preparada para registar o crescimento mais lento desde o estouro da bolha pontocom (2001), além dos anos de crise de 2009 (Lehman Brothers) e 2020 (Covid). Espera-se que o O PIB mundial crescerá +2,7% em 2024, abaixo dos +3,1% deste ano.
Em EU um é esperado ligeira recessão entre agora e o início do próximo ano. Um cenário que deverá favorecer a recuperação progressiva dos títulos.
A quinquagésima semana de 2023 abre na Ásia-Pacífico com mercados de ações mistos. Oíndice nikkei de Tóquio, +1,4%. Os mercados de ações da Coreia do Sul e da Índia estão a subir ligeiramente. O Os mercados de ações da China estão caindo: Hang Seng de Hong Kong -1,7%, CSI 300 das listas de Xangai e Shenzhen -0,4%. Em paridade o Taiex de Taipei.
Carne suína coloca Xi em crise
In China há sempre mais deflação. Os preços no consumidor, incluindo os de carne de porco, um elemento básico da nutrição, caiu mensalmente 0,5% em Novembro, face a -0,2% em Outubro. Os preços ao produtor também caíram mais do que o esperado.
O principal órgão de decisão do Partido Comunista Chinês disse na sexta-feira que o política fiscal do país “deve ser moderadamente fortalecido”para estimular a recuperação económica, conforme noticiou a agência Xinhua. O Politburo da China disse que continuará a implementar políticas fiscais "proactivas" e políticas monetárias "prudentes" no próximo ano, num esforço para apoiar a procura interna. Presidida pelo presidente chinês, Xi Jinping, a reunião do Politburo de sexta-feira analisou o trabalho económico a ser realizado em 2024. O órgão comprometeu-se a reforçar eficazmente a "vitalidade económica".
Escândalo em Tóquio desacelera o iene
Lo Iene enfraquece pela segunda sessão consecutiva a 145,16 por dólar devido ao enfraquecimento das expectativas de uma mudança de curto prazo na política monetária. Na sexta-feira completou a quarta semana positiva consecutiva (+1,3%). Nos últimos dias, algumas declarações dos dirigentes do banco central foram interpretadas como o início de uma mudança de rumo.
Mais ou menos no mesmo dia escândalo sobre a gestão de fundos públicos enfraqueceu politicamente a corrente do partido maioritário outrora liderado pelo ex-primeiro-ministro Shinzo Abe, o mais favorável aos estímulos monetários levados a cabo pelo banco central no governo do anterior governador Kuroda.
Mizuho Securietis acredita que o primeiro-ministro Fumio Kishida, numa crise de consenso no país, pode não gostar de uma atitude excessivamente agressiva por parte do Banco do Japão.
Bitcoin entra em colapso, a corrida do ouro termina
Na Ásia, oMais uma queda do Bitcoin. Nas primeiras horas da noite caiu de 40.521 mil para 44 dólares, sem motivo específico. As apostas na chegada iminente do sinal verde da SEC para ETFs spot de Bitcoin não encontraram nenhuma confirmação por enquanto e é altamente provável que os +66% alcançados desde o início de outubro, na perspectiva de uma mudança de ritmo por parte do FED , convenceu alguns investidores a realizar lucro.
A semana de recorde histórico de ouro fechou com queda parcialmente ligada aos dados fortes do mercado de trabalho dos EUA, que esfriaram as expectativas de corte nas taxas de juros no início de 2024. Os novos empregos não agrícolas em novembro foram de 199 mil, o consenso era que ele esperava 185.000 mil, de 150.000 mil no mês anterior. No setor privado, foram criados 150 mil novos empregos. A taxa de desemprego caiu de 3,70% para 3,90%.
Compras de petróleo pelos EUA
Si revive o óleo: Brent em 76,3 dólares. A recente fraqueza dos preços atraiu a procura dos Estados Unidos, que comprou até 3 milhões de barris de petróleo bruto para entrega na Reserva Estratégica de Petróleo (SPR) em Março de 2024.
Morgan Stanley promove serviços públicos
Poucas novidades depois da longa ponte. Em escudos Stellaris em que Morgan Stanley aumenta seu preço-alvo em 24 euro.
Erg: O Morgan Stanley reduziu a classificação de 'peso igual' para 'subponderação'.
A2A, Snam, Terna: O Morgan Stanley revisou o preço-alvo dos serviços públicos. A2A sobe para 2,2 euros, Snam para 4,6 euros, Terna para 7,2 euros.
