I listas europeias eles fecham deboli, enquanto wall Street move-se em sintonia a meio da sessão, apesar do quadro macroeconómico actual (aumento da inflação na Europa e crescimento do emprego nos EUA) reduzir a probabilidade de uma redução das taxas por parte da Fed já em Março.
Piazza Affari valorizou 0,12% para 30.440 pontos base, graças aos bancos, que afinal são os mais beneficiados com as altas taxas de juro. O vermelho, em vez disso, lambe Frankfurt-0,14, Paris -0,4% Londres -0,45% Amsterdam -0,21% Madrid -0,21%.
Wall Street em boa forma, mercado de trabalho forte
wall Street, após um início estável, está fazendo progressos cautelosos (DJ + 0,1% S & P500 + 0,37% Nasdaq +0,41%) graças aos estoques de maior capitalização e mais tarde do que o esperado relatório de trabalho, superior às estimativas. Em Dezembro os postos de trabalho criados (excluindo o sector agrícola) foram de 216 mil, contra 170 mil esperados. Os dados relativos ao mês de novembro foram revistos em baixa, com um aumento da massa salarial de 173 mil em vez dos 199.000 mil reportados anteriormente.
La desemprego mês passado permaneceu estável para 3,7%, contra expectativas de um aumento para 3,8%. O salário médio por hora aumentou 15 centavos, ou 0,44%, para US$ 34,27; em relação ao ano anterior, aumentaram 4,10%.
Olhando para o copo meio cheio, os dados indicam que a maior economia do mundo conseguiu até agora evitar a recessão e provavelmente continuará a crescer até 2024, graças à resiliência do mercado de trabalho que apoia os gastos dos consumidores. “O pessimismo sobre a economia tem se mostrado injustificado – comentou o secretário do Tesouro Janet Yellen – Estamos agora a testemunhar o que é chamado de 'aterragem suave'."
Neste contexto, contudo, os comerciantes reduzem as possibilidades de uma corte de primeira taxa em março, pela Reserva Federal, cerca de 50%, dos 60% anteriores.
A inflação na zona euro está a subir, menos do que o esperado
De acordo com a Dados do Eurostat no mês passado, a inflação na área do euro subiu para 2,9%, face a 2,4% em Novembro, contra expectativas de +3%. À luz desta tendência, a Bloomberg afirma que hoje o mercado está a precificar menos de seis cortes de 25 pontos base por parte do BCE, com os swaps a indicarem uma redução global de 140 pontos base para o ano. Os cortes esperados pelo Banco de Inglaterra caem para menos de cinco, com uma redução do custo do dinheiro de 120 pontos base, enquanto nos EUA a probabilidade de um corte nas taxas já em Março cai para 50%.
Dólar caindo, petróleo subindo
Os efeitos dos dados macro sobre o mercado cambial devem ser ponderados, em qualquer caso neste momento dólar enfraquece face às principais moedas, enquanto oeuro recupera 0,3% em relação ao dólar para uma variação na área de 1,097.
Mesmo os T-Bonds, que viram imediatamente os preços cair e os rendimentos subirem, estão a acalmar e o Tesouro a dez anos apresenta uma taxa ligeiramente inferior a 4%.
Il óleo está em ascensão. As tensões no Mar Vermelho e a situação geopolítica estão a manter os preços do ouro negro sob controlo, uma situação que, ao longo do tempo, poderá ter efeitos graves sobre a inflação. A gigante do transporte de contentores Maersk disse que está a redireccionar todos os seus navios em torno do Cabo da Boa Esperança, em África, alertando os clientes para se prepararem para perturbações significativas, resultando em tempos de transporte mais longos e custos mais elevados.
Neste momento, o Brent valoriza 1,37% para 78,64 dólares o barril, enquanto o crude do Texas sobe quase 2% para 73,56 dólares.
O. não escapa dessa deriva gás o gás natural que, em Amesterdão, é comercializado a 34,405 euros por MWh.
Piazza Affari em ascensão com os bancos e Saipem
Piazza Affari é o único positivo na Europa graças ao apoio dos bancos e do Saipem, +1,95%, que permanece no dinheiro à medida que o petróleo avança.
No crédito de eles apreciam Bper + 1,96% Banco Bpm + 1,74% Intesa + 1,2% Banco Mps +0,85%, UniCredit +0,68%, Mediobanca + 0,76%.
Sinais de despertar estão vindo da indústria com Iveco + 1,03% Prysmian + 1,07%.
estou de vermelho Gravação -1,44% Finecobank -1,06% Inwit -1,12%. A moda anda para trás com cucinelli -0,42%.
Ele não encontra esmalte novamente stm, -0,82%.
Campari, -1,01%, segue o sector das bebidas espirituosas, fraco a nível continental, devido à notícia de que o China lançou uma investigação antidumping em brandies provenientes da UE.
Fora da cesta principal Saras vende 6%, depois que o acionista Urion Holdings declarou em documento que havia vendido aproximadamente 1,8% da empresa.
Spread estável, taxas crescentes
O mercado secundário é pouco movimentado, mesmo que as taxas subam ligeiramente. O propagação entre os benchmarks italiano e alemão de dez anos fecha em 167 pontos base, com o BTP apresentando uma taxa de 3,81% e o Bund de 2,14%.
Pesa nos títulos do governo ligeiro aumento da inflação, embora em Itália a subida dos preços tenha desacelerado novamente em Dezembro: +0,6%, face aos +0,7% em Novembro. A nível anual, segundo estimativa preliminar do Istat, o valor é de 5,7%, contra 8,1% em 2022.
