Nos primeiros 9 meses do ano fiscal Mediobanca gravado 2.767,9 milhões de receitas e Lucro de 993,2 milhões ambos com alta de 5%. O banco distribuirá uma pagamento adiantado em dividendo di € 0,56 por ação com desapego o Maio 19 e saldo em novembro. O terceiro trimestre fechou com lucro líquido de 333,5 milhões (-0,4%) e receita de 920 milhões.
Nos nove meses em que houve crescimento em todas as divisões, a Gestão de patrimônios (ou seja, o “gestão de ativos“) registrou um lucro líquido de 168,9 milhões (+10,3%) após uma receita de 726,8 milhões (+5,3%), apoiada por um fluxo crescente de comissões (+13,7%). A arrecadação líquida foi de 7,2 bilhões. ações na bolsa de valores ganha força após apresentação de dados.
Mediobanca: as contas em detalhe
Il Banco Corporativo e de Investimento fecha com receita de 677,3 milhões (+26%) e um terceiro trimestre sólido com receita de 225,9 milhões (+17%). O componente de comissão (+52%) foi apoiado pela ativa atividade de consultoria (+86,6%). O banco confirmou sua posição como consultor de referência na Itália, participando das transações anunciadas mais importantes e concluindo 68 transações ao longo dos nove meses. O lucro líquido esperado é de 225 milhões.
em Crédito ao consumidor Compass nos nove meses registrou lucro líquido recorde de 308 milhões (+5,6%) dos quais 104,6 no trimestre (+3,5%) e receitas de 954,4 milhões (+7,4% e +2% respectivamente) em máximas históricas. A margem de juros se beneficia da consolidação das margens da nova produção e dos maiores volumes médios, alcançando um crescimento que compensa a evolução da base de custos. A divisão Segurosisso é dizer a ação na Generali, dá uma contribuição importante ao lucro do grupo com um lucro líquido de 350 milhões (dos quais 109,7 milhões no último trimestre), quase em linha com o ano passado (353 milhões) com avaliações pelo método de equivalência patrimonial de 336,6 milhões. O resultado dométodo de equivalência patrimonial mostra uma ligeira queda (-2% para 336,6 milhões) com uma contribuição da Generali diminuindo 2,5% (de 337,7 para 329 milhões) devido à presença de ganhos de capital provenientes de alienações realizadas no ano anterior. O valor contábil da participação na Assicurazioni Generali aumentou de 4.000,7 para 4.076,7 milhões, principalmente devido ao lucro do período (102,4 milhões).
Finalmente, o Funções de retenção fecharam os nove meses com déficit de 49,7 milhões, com contribuição trimestral de aproximadamente 20 milhões, influenciadas principalmente pela queda das taxas de mercado e pela evolução do resultado operacional. No nível de capital, o índice Cet1 aumentou em aproximadamente 40 pontos-base no trimestre.
Nagel: “Para o Mediobanca, crescimento apesar das incertezas”
“O Mediobanca confirmou nos nove meses, apesar das incertezas do cenário, o crescimento de todas as suas divisões, consolidando as principais iniciativas do Plano 2023-26". Disse que Albert Nagel, CEO do Mediobanca comentando as contas. "O'fusão entre Banca Generali e Mediobanca, temos anunciado no último dia 28 de abril e que levaremos para aprovação dos acionistas nareunião de 16 de junho, completa o processo de transformação do grupo Mediobanca em um player diversificado, focado em negócios de alto crescimento e baixa absorção de capital, excelente para a criação de valor para os stakeholders. Com mais de 50% das receitas em gestão de patrimônio e mais de 210 bilhões em ativos de clientes, o Mediobanca se tornará líder em gestão de patrimônio, uma referência no cenário financeiro italiano e europeu”, acrescentou.
Sobre os resultados, o banqueiro destacou que “todas as plataformas de distribuição físicas e digitais foram fortalecidas, atraindo os melhores talentos; a oferta de serviços foi ampliada e cada vez mais reposicionada no modelo de Private Investment Banking, com excelente reconhecimento de clientes e consultores.
Nagel: Orientação para 2025 e remuneração dos acionistas confirmadas
O grupo Mediobanca, com base nos resultados alcançados até ao momento e no potencial inerente ao modelo de negócio, confirma, para o encerramento do exercício em curso: uma arrecadação líquida de 9-10 bilhões; receitas crescentes, com aumentos de comissão de dois dígitos baixos e margem de juros resiliente (apesar da queda esperada nas taxas de juros) devido à força do financiamento ao consumidor (Compass), capaz de absorver a redução nos retornos de outros ativos; relação custo/receita e custo do risco sob controle; crescimento do lucro por ação na faixa esperada de 6-8%; uma remuneração aos acionistas que verá a conclusão da plano de recompra em andamento (385 milhões já implementados para 71%), um pagamento em dinheiro de 70% (dividendo provisório em maio de 2025 e saldo em novembro de 2025) e novas decisões sobre recompras que serão comunicadas até o final do ano fiscal.
Nagel no Banca Generali e reunião no Palazzo Chigi
“A nossa intenção, como já foi dito, é explicar detalhadamente o espírito desta operação” banco geral “e, ao fazê-lo, nos reuniremos com todos os principais acionistas, nos reuniremos com as instituições, as autoridades e explicaremos a operação aos nossos funcionários: isso está planejado para as próximas semanas e durará até a nossa reunião”. Foi o que Nagel disse durante a ligação com jornalistas em resposta a uma pergunta sobre as reuniões realizadas em relação ao Banca Generali, também à luz do que foi divulgado em um comunicado. entrevista no Palazzo Chigi com o chefe de gabinete Caputi.
“O espírito”, explica Nagel, “é ter uma operação que promova progresso para uma parte do sistema financeiro e que, portanto, possa ser apoiada da forma mais ampla possível”. Sobre a confirmação do encontro com o chefe de gabinete, Nagel responde: “Você sabe que, desse ponto de vista, somos sempre um tanto lacônicos em dizer o que fazemos e o que não fazemos”.
“Recebemos uma feedback muito positivo dos investidores sobre a oferta do Banca Generali". O gerente reiterou que sua oferta gera valor mentre o lançado pelo MPS Também envolve riscos porque, explicou, o Banca Generali e o MPS têm duas histórias “completamente diferentes”.
Nagel: “Para o MPS, uma operação entre iguais é melhor”
“Tendo alguma experiência na Fusões e aquisições bancárias – continuou Nagel – Acredito que as transações que geram valor são aquelas entre pares, entre pares no sentido de dentro da mesma categoria bancária, porque há claras sinergias e afinidades estruturais. Então eu acho que melhores ofertas para Mps são operações de combinação com bancos comerciais que têm com eles uma complementaridade em que há, portanto, a possibilidade de criar sinergias reais e ampliar a sua dimensão e presença geográfica, as quotas de mercado nas regiões onde estão”.
“Na operação connosco, tudo isto não acontece, pelo contrário, ocorrem sinergias importantes que se amplificam enormemente a ponto de no Mediobanca em vez da participação na Generali existir o Banca Generali e aqui é fácil perceber porquê”, acrescentou falando daalternativa para a fusão do Mediobanca com o Banca Generali.
“Na configuração atual do Mediobanca – acrescentou – uma parte importante da superfície do balanço é representada por dois ativos que são Bússola e Geral que têm uma dinâmica própria, no caso da Generali é inclusive um ativo gerido por terceiros, portanto substancialmente o que acontece no Mediobanca é relativamente irrelevante em relação aos resultados da Generali. Uma vez concluída a operação do Banca Generali, é completamente diferente porque 70% dos negócios do novo Mediobanca dependerão de duas divisões, uma de Gestão de Patrimônio e uma de Cib onde a marca, o posicionamento e a retenção de talentos se tornam os elementos-chave do sucesso. Então, desse ponto de vista, tendo experiência em fusões e aquisições bancárias, acho que a nossa operação pode gerar muito valor, a outra operação tem riscos de execução muito altos e, portanto, também coloca em risco uma parte significativa do valor da combinação”.
