A EUROPA AUMENTA COM OS BANCOS
NOVA AJUDA À GRÉCIA ADIADA NOVAMENTE
Milão fecha em alta de 3,32%. Tendo começado no vermelho, os outros índices também fecharam positivamente: o Ftse Mib subiu 3,32%, o Dax 2,87%, o Cac 1,75%, o Ftse 100 0,45%, descontando a fraqueza dos gigantes das commodities. A vigorosa recuperação generalizada das bolsas europeias a meio do dia foi parcialmente deflacionada com Wall Street (Piazza Affari esteve perto dos 5%).
As commodities estão todas em baixa e atingem o menor nível em dez meses: a prata cai 15%, o cobre 4,1%, o petróleo fica abaixo de 80 dólares e o ouro cai abaixo de 1.600 dólares a onça (1.921, o recorde desde o início de setembro). A pressão sobre os industriais diminuiu, mas a recuperação em território positivo foi impulsionada pelas ações financeiras. Na França, os bancos se beneficiaram de rumores sobre uma intervenção de 10-14 bilhões para recapitalizar as instituições.
Os fatores por trás da recuperação em território positivo dos mercados são múltiplos. Os rumores do fim de semana sobre o plano de 3 trilhões para salvar o euro e recapitalizar os bancos dando mais recursos ao fundo de resgate para permitir um calote da Grécia não convenceram totalmente as Bolsas que começaram no vermelho. Figuras e detalhes ainda estão faltando. Mas aí veio a notícia de que as instituições europeias estão estudando o fortalecimento do fundo EFSF por meio de alavancagem financeira. A isto juntaram-se os rumores sobre uma possível redução das taxas por parte do BCE e a reabertura na próxima semana do programa de compra de obrigações hipotecárias emitidas pelos bancos, a par de outras medidas de apoio às instituições de crédito. No entanto, a Comissão Europeia adiou a última tranche de ajuda à Grécia, essencial para evitar o incumprimento.
O índice Ifo, acima do esperado, também contribuiu para sustentar os ânimos durante a manhã, aliviando os temores de recessão. Enquanto isso, as decisões sobre o fundo, definidas pelos líderes da UE em 21 de julho, estão sendo aprovadas pelo comitê da zona do euro. Na quinta-feira, 29, o parlamento alemão será de fato chamado a ratificar o fortalecimento dos mecanismos europeus anticrise.
BTP BUND SPREAD ABAIXO DE 400
LEILÃO DE BOT AMANHÃ
Enquanto isso, continuam as compras do BCE, que na semana passada realizou títulos governamentais dos países da zona do euro no valor de 3,95 bilhões de dólares, uma queda acentuada em relação às compras de 9,79 bilhões anunciadas há sete dias e em relação à semana anterior. Hoje o spread Btp-bund permaneceu abaixo de 400 pontos em 380 pontos depois de um puicco para 396. Enquanto isso, amanhã o Tesouro se prepara para um leilão exigente: 14,5 bilhões entre Ctz e BoT (72 dias e 6 meses) . Os operadores estão confiantes no sucesso da operação. Em bots semestrais, as expectativas de retorno bruto são de uma taxa inferior a 3%
A APPLE PENSA A NASDAQ
BUFFET COMPRAR TESCO
A incerteza continua alta. Da frente macroeconômica dos EUA vem o índice de atividade empresarial de Dalls, que piorou para -14,4 pontos em setembro, de -11,4 em agosto, mesmo que a manufatura tenha melhorado. As vendas de casas novas nos EUA foram de 295.000 em agosto, em linha com as expectativas (295.000 unidades) e abaixo de julho (302.000 unidades, revisadas hoje).
Assim, a Europa desacelerou quando Wall Street eliminou os ganhos à tarde. Agora, o Dow Jones subiu 1,55%, enquanto o Nasdaq subiu 0,31%. A Apple pesa na lista tecnológica (-1,20%) que, segundo um relatório, teria reduzido as encomendas aos fornecedores de componentes do iPad em 25% o que, segundo analistas, poderá indicar que a empresa não está a trabalhar no lançamento de um novo modelo .
Também na frente corporativa chega a notícia de que a Coca Cola aprovou, junto com sua sócia Coca-Cola Hellenic, um investimento de três bilhões de euros na Rússia para os próximos cinco anos a partir de 2012; o objetivo é construir uma nova fábrica na região de Rostov. Então fique atento aos movimentos de Warren Buffet, o guru de Omaha: o fundo Berkshire Hathaway vai recomprar suas próprias ações com um prêmio de mais de 10% sobre o valor contábil, financiando a operação em dinheiro. E também teria feito compras de ações da rede de supermercados Tesco, subindo de 3,21% para 3,64%.
A COMPREENSÃO BRILHA NA PIAZZA AFFARI
BPM, AMANHÃ DUPLO NO CORPO
Mesmo na Piazza Affari, o retorno é dominado pelo setor bancário e de seguros. Entre as melhores ações Intesa Sanpaolo (+8,31%), Unicredit (+6,33%), Ubi (+5,96%). Bpm sobe 3,70%. Amanhã, na Piazza Meda, o conselho de administração terá de votar a transição para o sistema dual de acordo com um projeto que foi apresentado hoje no Banco da Itália e que prevê um conselho fiscal amplo também dotado de poderes de controle.
Entretanto, a CGIL diz não a escolhas “gattopardescas” que parecem querer mudar tudo para não mudar nada: o jogo das três cartas que o Presidente do BPM também implementou na construção da reforma da governação e do estatuto é não é aceitável, na verdade é prejudicial. O setor de seguros também se recuperou na sessão. A Fondiaria Sai fechou em +5,69%, apesar de a S&P ter revisado sua perspectiva para negativa, mantendo sua classificação em BBB-. A Generali também teve um bom desempenho (+5,62), que viu o seu rating e perspetiva confirmados na sexta-feira após o fecho dos mercados, subindo. Em evidência Atlantia que sobe 6,54%, Azimut (+6,07%) e Mediolanum (+5,51%).
ENI REINICIA PRODUÇÃO NA LÍBIA
AUTOGRILL, AKROS AUMENTA O JULGAMENTO SOBRE A COMPRA
Entre os piores está Saipem (-1,40%), penalizado pela queda do preço do petróleo. Em vez disso, a Eni (+1,37) comunicou que reiniciou a produção na Líbia. A empresa anunciou então que participará da quarta rodada de licitações e da licitação para o desenvolvimento do campo de Nassirya, no Iraque. Enquanto isso, o Bnp Paribas subiu para 2,5% de 2,18% do capital de acordo com o que emerge das comunicações do Consob. A pressão também diminuiu sobre os industriais. Entre as piores ações, porém com queda limitada, Fiat Industrial (-1,60%) enquanto a Pirelli fecharam inalteradas. Autogrill logo acima da paridade em +0,07%, os analistas do Banca Akros, no entanto, elevaram a recomendação de compra enquanto o preço-alvo foi reduzido para 9,7 de 10,7 euros.
