Depois que a bomba caiu Donald Trump em setor automotivo com o anúncio em deveres de ontem, para o empresas de automóveis é hora de tomando uma decisão: localizar mais produção nos Estados Unidos, assumir os custos das tarifas ou repassá-los aos consumidores?
Ferrari por exemplo, que produz todos os seus carros na Itália declarou que aumentará os preços de alguns modelos em até 10%. Mas enquanto os clientes do Cavalo Empinado, que gravitam em direção ao circuito de luxo, podem tolerar um aumento de preço, para os consumidores médios o fardo é muito mais substancial e o carro pode voltar a ser um luxo.
A esperança dos mercados, construtores e investidores é que a administração estrelada perceba que o que está a ser feito penalizado Saranno até mesmo os consumidores médios dos EUA e, portanto, decide aliviar seu fardo. Quarta-feira de Trump anunciou novo taxas que entrarão efetivo em 3 de abril sobre carros e peças automotivas da Ásia e da Europa, bem como do Canadá e do México. As tarifas canadenses e mexicanas serão as mais prejudiciais para a maioria das montadoras, que dependem desses países vizinhos não apenas para parte de sua produção, mas também para grande parte de seus compartilhamento de componentes que eles usam para montar carros.
Não existe carro totalmente americano: metade dele vem do exterior
Por trás da decisão de Trump de impor tarifas sobre todos os carros importados de fabricação estrangeira e vários componentes automotivos está o objetivo de aumentar a produção nacional no setor e, em seguida reduzir preços. Mas não será assim. Os carros construídos em fábricas dos EUA eles serão de qualquer maneira atingido por deveres. Isso é porque Não existe carro totalmente americano, como apontam alguns especialistas entrevistados pela agência CNN:Todos os 10,2 milhões de carros construídos nas fábricas dos EUA no ano passado foram construídos com um número significativo de peças importadas, principalmente do Canadá e do México. O conteúdo interno médio É estimado de forma conservadora apenas 50% e é provavelmente mais perto de 40%. Em seguida, um carro “americano” que custaram US$ 40.000 para serem construídos podem ser atingidos com US$ 5.000 em tarifas porque metade de suas peças vêm de outros países.
Os preços dos carros nos EUA aumentarão em até 25%. E haverá menos disponibilidade
A maior preocupação é que as tarifas desencadeiem uma preços de carros sobem nos EUA onde já subiram nos últimos anos para uma média de 48 mil dólares por carro. Dinâmica que tem parou o mercado tornando-o ainda mais estagnado. Em 2024, os EUA importaram US$ 290 bilhões em carros, principalmente do México, Japão, Canadá e Europa, e US$ 179 bilhões em componentes.
Estimativas sobre oimpacto das novas tarifas sobre custos de produção variam de US$ 3.500 a US$ 12.000 ou mais por veículo, dependendo do modelo, de acordo com o Anderson Economic Group, um grupo de estudos sediado em Michigan. John Bozzella, chefe doAliança para Inovação Automotiva, uma associação industrial que representa gigantes como General Motors, Ford, Toyota, Volkswagen, Hyundai e Stellantis, disse que “todos os fabricantes de automóveis serão afetados pelas tarifas”. Como resultado, o preço de alguns modelos pode aumentar em até 25%, também impactando no disponibilidade e no acesso para os consumidores. Além dos preços de produção, será preciso ver, ao longo da cadeia de suprimentos, como os preços dos carros serão definidos nas negociações entre a concessionária e o comprador final.
O outro grande impacto nos preços pode vir de uma disponibilidade de carros significativamente baixar. É provável que os fabricantes de automóveis reduzir a produção de carros esperando para ver se as taxas terão vida curta. E já uma oferta reduzida, sozinho, pode fazer aumentar preços. Foi o que aconteceu em 2021, quando o escassez de chips de computador causou cortes profundos na produção de automóveis, resultando em aumento de preços tanto para carros novos (+17%) quanto para usados (+32%). Desta vez o impacto pode ser semelhante. “Se as tarifas forem implementadas, esperamos interrupções em praticamente toda a produção de veículos norte-americana, totalizando 20.000 veículos a menos produzidos por dia, o que equivale a uma redução de cerca de 30 por cento na produção”, disse ele. CNN Jonathan Smoke, economista-chefe da Cox Automotive, durante uma coletiva de imprensa na quarta-feira. “Concluindo, menor produção, oferta mais restrita e preços mais altos estão logo ali, assim como em 2021.”
Não se esqueça dos impostos sobre o aço e o alumínio
Embora os deveres em aço e alumínio Eles não aumentarão imediatamente os custos das montadoras devido aos contratos de longo prazo com fornecedores, mas é provável que isso aconteça mais tarde, mesmo que comprem de fabricantes americanos. Que seja o General Motors que Ford eles estimaram que o aumento em custos de matérias-primas após a imposição de tarifas canadenses sobre aço e alumínio em 2018, isso lhes custou mais de US$ 1 bilhão por ano cada. Os preços do aço nos EUA já subiram 30% ou mais nos últimos dois meses, de acordo com Phil Gibbs, analista de aço do KeyBanc. Os preços do alumínio aumentaram cerca de 15%.
Mudar a produção para os EUA? Uma miragem de Trump
Mas até mesmo a ideia de Trump de que as tarifas levarão as montadoras mover a produção de carros e suas cadeias de suprimentos em fábricas americanas não é nem remotamente viável, dizem especialistas do setor. “Se você construir seu carro nos Estados Unidos, não há tarifas”, disse Trump a repórteres no Salão Oval, “e muitas empresas aumentarão a produção doméstica enquanto outras virão para o nosso país e já estão procurando locais. Uma planta à qual Trump se referiu é Honda em Indiana, que ele disse que estará entre os maiores de todos os tempos. Mas a Honda confirmou que não havia anunciado nenhum plano desse tipo.
O objetivo de Trump parece ser longe da realidade:Não é algo que pode ser feito simplesmente apertando um botão no curto prazo. “As empresas automotivas estão sofrendo muitos custos e muito caos pelas ameaças tarifárias de Trump", disse o CEO da Ford Jim Farley em uma conferência de investidores enfatizando que ele não tem intenção de construir novas plantas em curto prazo.
Isso também se deve ao fato de que os impostos intermitentes de Trump eles não fornecem certeza que os fabricantes de automóveis precisam para investir bilhões de dólares em novas fábricas. “Há muitos perguntas sobre o futuro de política comercial para tomar este tipo de decisões neste momento”, disse o CFO da General Motors Paulo Jacobson. Retomar a produção também não é economicamente viável por outros motivos. Atualmente, as empresas que acabaram de sair da crise da cadeia de suprimentos já estão próximas de sua capacidade máxima e novos investimentos levariam muito tempo. Leva anos para implementar políticas deste tipo. Stellaris, que produz automóveis na América do Norte sob as marcas Jeep, Ram, Dodge e Chrysler, concordou em reabrir uma fábrica fechada em Belvidere, Illinois, como parte de um acordo para encerrar a greve dos trabalhadores da United Auto Workers de 2023. Mas essa fábrica não será reaberta antes de 2027.
As montadoras ainda não têm certeza de quais tarifas serão permanentes e quais são apenas uma “tática de negociação”, disse o ex-CEO da Ford Mark Fields em entrevista à CNBC. “A maioria dos conselhos esperará a poeira baixar.”
Contudo Carros Volvo, Audi, Mercedes-Benz e Hyundai da Volkswagen Eles disseram que transferirão parte de sua produção para os EUA.
O impacto na Tesla
Nem mesmo o braço direito do presidente está excluído das tarifas de Trump, Elon Musk. Em seu X social, o super bilionário disse que “para ser claro, isso impactará o preço dos componentes de carros Tesla que vêm de outros países. O impacto no custo não é trivial.” Segundo BloombergA empresa de Musk está entre os poucos vencedores da guerra comercial desencadeada por Trump.
A Ferrari vai aumentar os preços, mas os seus clientes não vão se importar tanto
Para a Ferrari, as obrigações não são um problema. Ele certamente não tem intenção de sair de Maranello. O que ele fará é atualizar sua política comercial. “As condições comerciais permanecerão inalteradas para pedidos de todos os modelos importados antes de 2 de abril de 2025 e para pedidos das três famílias seguintes – Ferrari 296, SF90 e Roma – independentemente da data de importação”, disse a empresa Red Horse. “Para os restantes modelos, as novas condições aduaneiras serão parcialmente refletidas no preço, até um aumento máximo de 10%, em coordenação com a nossa rede de distribuição.” Para sua clientela, que gravita em direção ao mundo do luxo, um aumento desse tipo tem pouco impacto.
Os efeitos na Europa e na Itália
“Estamos profundamente preocupados”, admitiu a Acea, a Associação Europeia de Fabricantes de Automóveis, em um comunicado. “As tarifas adicionais chegam em um momento decisivo para a transformação da nossa indústria, à medida que a competição internacional acirrada aumenta.” Os fabricantes lembram ao presidente dos EUA que eles investiram por décadas, criando empregos, promovendo crescimento econômico em comunidades locais e gerando enormes receitas fiscais para o governo dos EUA. Uma mensagem que visa derrubar a narrativa de Trump sobre países que durante “séculos” roubaram “milhões de dólares” dos Estados Unidos. “Instamos o Presidente Trump a considerar o impacto negativo das tarifas não apenas sobre as montadoras globais, mas também sobre a produção doméstica dos EUA – Aviso da Acea –
As tarifas não afetarão apenas as importações para os Estados Unidos, uma penalidade que os consumidores americanos provavelmente pagarão, mas as medidas sobre autopeças também prejudicarão as montadoras que produzem carros nos Estados Unidos para mercados de exportação.”
In Itália são produzidos modelos que são exportados para o exterior, em parte também para os EUA. Por outro lado, uma das pernas do grupo Stellaris É americano e na Itália são produzidos alguns modelos Jeep, como o Compass e o Renegade na fábrica de Melfi, ou o Dodge Hornet em Cassino. E depois tem a 500 em Mirafiori. Esses são veículos, especialmente Compass e Renegade, que estão no fim do ciclo. A incerteza também no mundo da componentes. Não está claro quais sistemas serão afetados e como. Este é um bolo significativo: até novembro de 2024 as exportações para os EUA atingirão 1 bilhão e 159 milhões, especialmente em componentes mecânicos. Uma participação de 5% do total das exportações do setor em todo o mundo.
O carro voltará a ser um luxo?
Na década de 50, enquanto a Itália lutava para sair da guerra, o carro era uma compra muito procurada, mas muito exigente. O custo de um carro variava dependendo do modelo e da marca. Tomando como exemplo um Fiat 500, que era o carro símbolo da Itália naquele período, ele custava cerca de 500.000 liras no início da década de 50. Isso representava um compromisso financeiro significativo, considerando que o salário médio de um trabalhador era de cerca de 50.000 a 60.000 liras por ano, aproximadamente 8 a 10 vezes o salário médio anual.
Hoje, o preço de um 500 varia entre 15.000 e 20.000 euros, o de um Panda entre 13.000 e 18.000 euros. Com os aumentos tarifários, os preços podem chegar a cerca de 25.000 euros, em comparação com um salário médio bruto anual de cerca de 30.000 euros em 2023.
