A oferta de títulos seniores não garantidos conversíveis (trocáveis) da Camfin em ações ordinárias da Pirelli por 150 milhões de euros foi lançada esta manhã e fechou muito rapidamente, atendendo à forte demanda.
“O mercado tem sido muito receptivo. Tudo foi fechado em menos de uma hora”, explica uma fonte próxima à operação.
A oferta foi anunciada esta manhã pela empresa após o sinal verde do conselho de administração ontem à noite com o voto contra dos Malacalzas.
Com o valor da operação, pretendido por Marco Tronchetti Provera, a Camfin poderá reembolsar a tranche do empréstimo de 132,4 milhões de euros com vencimento no final do ano, enquanto a parte restante será utilizada "para apoiar soluções que envolvam intervenções de natureza financeira no favor de Prelios”, explica a nota.
O título tem taxa fixa com cupom anual entre 5,25% e 6% e o preço de conversão implícito inicial será fixado em um prêmio entre 27,5% e 32,5% do preço médio ponderado para volumes de ações da Pirelli registrados na Bolsa de Valores no período entre o lançamento e a definição dos termos finais da emissão.
As obrigações são emitidas a 100% do valor nominal, igual a 100.000 euros cada. Exceto no caso de conversão, resgate antecipado ou recompra e cancelamento, serão reembolsados ao par em 26 de outubro de 2017.
A emitente (CAM 2012, controlada integralmente pela Camfin), a fim de adquirir o capital adequado, manterá em conta caução durante toda a vigência do empréstimo obrigacionista mais de 27,8 milhões de ações ordinárias da Pirelli, não integrantes do acordo sindicalizado, igual a aproximadamente 5,85% do capital ordinário da Bicocca.
A colocação do título foi realizada pelo Banca IMI, BNP Paribas e UniCredit Bank AG como coordenadores conjuntos e gerentes principais conjuntos.
A data de liquidação está prevista para 26 de outubro. A admissão à cotação no segmento Open Market da Bolsa de Valores de Frankfurt será solicitada até 26 de novembro.
Na Piazza Affari às 11,40h4 Camfin sobe cerca de 0,51% para 1,98 euros, enquanto a Pirelli perde 8,675% para XNUMX euros.
Na nota, a Camfin explica que não pode excluir a possibilidade de que novas ações judiciais possam ser intentadas pela família Malacalza, mas sublinha que não prevê que “a ação judicial iniciada pelos membros do Conselho de Administração da Camfin designados pela Malacalza Investimenti e/ou quaisquer outras ações possíveis podem comprometer a operação".
Vittorio e Davide Malacalza, juntamente com o outro representante da Malcalza Investimenti (12,1% accionista da Camfin), nomeadamente Antonio Caselli, votaram ontem contra a emissão da caução, após a acção judicial intentada pelos três a 9 de Outubro para pedir a invalidade das resoluções de 10 e 29 de agosto sobre o título.
EUA, O EMPREGO MELHORA, MAS A APPLE FALHA.
Os dados macro confirmam que a economia dos EUA está melhorando, embora muito lentamente. Enquanto isso, depois de um telefonema do premier japonês Noda, Pequim e Tóquio decidiram abrir negociações sobre suas disputas territoriais: duas boas notícias que permitiram aos mercados asiáticos fechar a semana em terreno positivo. Hong Kong ganha meio ponto percentual, Xangai também sobe. Tóquio, agora em queda de 0,2%, foi significativamente afetada pela queda do Softbank: após anunciar sua intenção de entrar na Sprint Nextel, a ação caiu 16%.
As ações dos EUA estão praticamente inalteradas, apesar dos sinais positivos: S&P +0,02%, Dow Jones -0,14% e Nasdaq -0,08%. O declínio depende em grande parte da Apple -2%. Desde as máximas de 19 de setembro, após o lançamento do iPhone 5, as ações caíram 11%: apenas realização de lucros?
Na semana passada, os novos pedidos de auxílio-desemprego nos EUA caíram para 339, ante 367 na semana anterior. O número pegou de surpresa os economistas que estimavam uma média de 370 mil pedidos. É o valor mais baixo desde 2008. Também contribuiu para o clima de confiança renovada um relatório do Citigroup que elevou a sua opinião sobre as ações dos EUA para "overweight", citando os planos de estímulo "agressivos" da Fed e um momento particularmente positivo para as empresas na frente de ganhos.
Elementos que não parecem funcionar a favor do presidente cessante, Barack Obama. Apesar da brilhante atuação de Joe Biden nesta noite no confronto direto contra Paul Ruyan, vice de Romney, as pesquisas mostram o candidato republicano na liderança. Enquanto isso, a indústria dos EUA está abaixando a bandeira na frente do PC. Hewlett-Packard +1,7%, foi ultrapassada pela chinesa Lenovo do trono dos fabricantes globais de PCs no terceiro trimestre, segundo dados da empresa de pesquisa Gartner. A Hewlett Packard continua sendo a pior jogadora blue chip do Dow Jones desde o início de 2012, com uma perda de 45%. Gianfranco Lanci de Turim, já protagonista do crescimento da Acer, trabalha como vice-presidente da Lenovo.
Depois de duas sessões fracas, as bolsas europeias conseguiram uma boa recuperação, esnobando efetivamente o downgrade da Espanha pela Standard & Poor's, agora a um passo do rating 'junk'. Em Milão, o índice FtseMib subiu 1,2%, Londres ganhou 0,9%, Paris +1,4%, a Bolsa de Madrid também positiva +0,9%. Após uma abertura incerta, o resultado positivo do leilão de Btp (para 3,75 bilhões) e dados macro acima do esperado dos EUA motivaram as listagens.
O Tesouro encontrou uma demanda de nada menos que 6,2 bilhões de euros contra uma oferta de 3,75 bilhões de novos BTPs de 3 anos, colocados a um rendimento de 2,86%, ligeiramente acima dos 2,75% do leilão anterior de meados de setembro. Também colocou facilmente outros BTPs em vários vencimentos por 2,25 bilhões, igual ao valor máximo previsto.
No mercado secundário, o spread entre o rendimento dos BTPs de 10 anos e o Bund alemão caiu para 350, uma queda de 10 pontos base em relação à noite anterior. O rendimento fixou-se em 5,00%. E assim o efeito do downgrade da Espanha foi neutralizado. É a confirmação de que o mercado agora olha para o BCE e não está muito preocupado com as intervenções das agências de rating.
Águas cada vez mais turbulentas para a galáxia Tronchetti Provera. o conselho de Prélios escolheu o parceiro. A diretoria da empresa deu exclusividade ao consórcio formado por Feidos de Massimo Caputi e o empresário Roberto Haggiag que preferiu esta proposta à dos americanos de Fortaleza. Antes da reunião, que durou cerca de duas horas, Davide Malacalza renunciou ao cargo de administrador da Prelios. A própria empresa comunica em nota. A renúncia foi 'comunicada em carta enviada pouco antes da abertura da reunião do conselho de administração, na qual o mesmo reiterou as declarações anteriormente expressas, conforme comunicado pela empresa em nota de imprensa datada de 27 de setembro'. Nessa ocasião, Malacalza tinha referido, através de ofício dirigido à própria direcção, a 'irregularidade' do procedimento da direcção e a inexistência de condições para a continuidade do negócio'. No final de setembro, o conselho de administração da Prelios nomeou um advogado para qualquer ação judicial contra o próprio diretor.
Os bancos estão empurrando a Piazza Affari para cima: Unicredit aumentou 3,9%, Intesa + 3,4% Milão popular + 4,1% Mediobanca+2,5%. Para cima também Monte Paschi +4% que inverteu o curso após uma manhã em declínio.
As seguradoras mantiveram-se negativas até ao encerramento fondaria-Sai e controlado Milano Assicurazioni que perderam respectivamente 2% e 1,4%, depois que a Consob contestou as demonstrações financeiras de 2011 do Milan. Unipol caiu 1,2%. A empresa sediada em Bolonha interpôs recurso da disposição com a qual o Antitruste autorizou a fusão com o grupo Fonsai ao Tribunal Administrativo Regional do Lácio, prescrevendo a venda de ativos para evitar efeitos restritivos da concorrência. Na opinião da empresa, essas solicitações são consideradas excessivamente onerosas em relação aos compromissos assumidos.
Geralno entanto, aumentou 1,6%. Fraco Eni, em baixa de 0,6%, após a boa subida de ontem (+1,8%). O preço do petróleo está subindo com o WTI a 92 dólares o barril (+0,9%) e o Brent a 115,2 dólares (+0,8%). Paolo Scaroni, CEO do cão de seis patas, confirmou o objetivo de aumentar a produção de hidrocarbonetos em mais de 3% ao ano no período 2011-2015 e 3% no período 2015-2022. Desse total, até 2022, mais de 1,3 milhão de barris de óleo equivalente por dia serão de nova produção. "Este ano. O gerente sublinhou – descobrimos mais de 2 bilhões de barris de hidrocarbonetos”.
Saipem fechado inalterado. Fechamento positivo para Enel, alta de 0,7%. A subsidiária Enel GreenPower alcançou um aumento de 0,9%. Telecom Itália terminou em queda de 0,1%. Entre os industriais, diminuiu StM -0,1%, depois que o Deutsche Bank baixou o preço-alvo para 3,5 euros de 3,9 euros. Boa vantagem de decreto + 2,3% Pirelli + 2,4% decreto Industrial +1,3% e Finmeccanica +1,3%. Boa vantagem também Mediaset + 2,4%.
Aproxima-se o momento de escolher a área onde a Roma vai construir o seu estádio. E a experiência da Juventus aparece. A assessora escolhida pelos Giallorossi para avaliar as várias hipóteses é, na verdade, a Cushman & Wakefield, uma das mais importantes empresas americanas de serviços imobiliários detida pela Exor, o cofre Agnelli que controla a maioria do clube da Juventus.
Quanto à área para a nova fábrica, a hipótese mais concreta parece ser Tor di Valle, onde já se encontra o Hipódromo de Trote. Por outro lado, não estão em curso negociações para a área do gasómetro propriedade da ENI, no distrito de Ostiense, a dois passos de Testaccio, onde foi o estádio onde a Roma conquistou o seu primeiro Scudetto em 1942.
O presidente da Roma, James Pallotta, falou de uma pequena lista de três áreas de onde sairá a escolha do local para o novo estádio dentro de 2 a 3 meses, para o qual se prevê um investimento de 200 milhões de euros e que deverá estar pronto para 2016.
