Numa lista visada pelas vendas bancárias, estimuladas pelo rebaixamento do rating da Itália decretado pela agência canadense Dbrs e pelas novas acusações contra a Fiat Chrysler, só brilha a estrela da Luxottica. O índice Ftse Mib caiu cerca de 1,2% ao meio-dia para cerca de 19.200 pontos. Também um desconto Paris (-0,5%). Frankfurt -0,6% e Madrid 0,8%. Flutuar em paridade Londres, apoiado pela nova queda da libra.
A nota positiva diz respeito à Luxottica (+8%) após o anúncio da fusão com a francesa Essilor (+13%). O grupo italiano, já líder mundial em armações, junta-se à empresa francesa especializada na produção de lentes oftálmicas, numa operação que ronda os 46 mil milhões de euros em termos de capitalização (24 mil milhões para a empresa italiana a preços de sexta-feira, 22 para o transalpino).
Leonardo Del Vecchio, que através da Delfin controla a Luxottica, se tornará o primeiro acionista da EssilorLuxottica, com uma participação entre 31% e 38%, ele será presidente executivo e CEO, diz um comunicado. A transação ocorrerá por meio do lançamento de uma oferta da Essilor pela Luxottica com base na relação de troca de 0,461 ação da Essilor para cada ação da Luxottica. As novas ações permanecerão listadas na Bolsa de Valores de Paris.
A empresa resultante da fusão terá receitas combinadas de mais de US$ 15 bilhões, mais de 140 funcionários e presença em mais de 150 países. Kepler-Cheuvreux ajustou o tiro após as notícias desta manhã. A corretora promoveu a recomendação de Buy from Reduce, elevando o preço-alvo para 56 euros de 44 euros.
safira (+4%) reflete o acordo Luxottica-Essilor. Forte crescimento em Frankfurt Hugo Boss, que subiu 7,8% na Bolsa de Valores de Frankfurt após as contas. O luxo também cai bem na Piazza Affari: Moncler + 1,2% Ferragamo + 1,1%.
Reação modesta do mercado de títulos ao corte das DBRs. O spread Btp/Bund aumenta 4 pontos base para 159 com um rendimento de dez anos de 1,89%. O spread Itália/Espanha permanece inalterado em 49 pontos base.
Pelo contrário, o rebaixamento pesa sobre o setor bancário. Unicredit cai 2,8%, Intesa -1,5% banco bpm -3,2% também pelo efeito da notícia da investigação judicial do alegado crime de manipulação de mercado sobre alegadas possíveis omissões na comunicação ao mercado de dados sobre cobertura de crédito malparado.
Geral perde 2,9%, rebaixado para Sell pelo Deutsche Bank. Unipol -1,7%.
As finanças também estão em baixa no resto da Europa. Entre outros, o Royal Bank of Scotland e o espanhol Banco Popular perdem cerca de 3%.
De acordo com a Mediobanca Securities, a decisão da DBRS tem dois possíveis efeitos indiretos. Em primeiro lugar, bancos menores com acesso limitado ao mercado e problemas de liquidez mais graves poderiam sofrer muito mais, acelerando assim o processo de reestruturação e consolidação.
Em segundo lugar, se e quando o risco de títulos soberanos ressurgir, uma classificação BBB pode levar à necessidade de mudar o modelo de negócios dos bancos italianos e possivelmente os critérios que eles usam para atender aos requisitos de liquidez e evitar consequências no Cet1.
O setor automotivo também está na mira do urso após as palavras de Donald Trump: o presidente dos EUA anunciou que vai cobrar um imposto sobre os veículos alemães importados para os EUA. bmw, Daimler e Volkswagen caem entre 1,5 e 2%.
Fiat Chrysler perde 3,9%: segundo a Fitch, as denúncias da agência de proteção ao meio ambiente dos Estados Unidos, que tem como alvo as emissões de alguns modelos de carros produzidos pela FCA, podem, se se mostrarem procedentes, pressionar o rating do grupo. A Grã-Bretanha fez um pedido urgente de informações à agência norte-americana de proteção ambiental (EPA). Exor perde 2,9%.
Entre outras ações industriais, Leonardo perde 0,9%, StM -0,2%. Dia ruim também para energia e utilidades. Saipem cai 3,8%, para 0,493 euros. A corretora australiana Macquarie interveio na ação hoje, cortando a recomendação para Underperform de Neutral, o preço-alvo é de 0,45 euros.
Os analistas estão fortemente divididos em suas opiniões sobre Saipem: 20% recomendam Comprar e 35% recomendam Vender. O preço-alvo médio é de 0,46 euros. Na semana passada, o Goldman Sachs removeu as ações da Lista de Compra de Convicção, enquanto confirmava o julgamento de Compra e a meta de 0,59 euro.
Enel cai 1%, Telecom Itália -1%.
