A guerra contra a inflação ainda não acabou. O Fed coloca o ônus no governador Christopher Waller para convencer os mercados de que será necessário mais dois aumentos de juros para obter o melhor do “núcleo” da inflação. No entanto, a renúncia do falcão Bullard dá nova força aos pombos. A virada agora parece ter ocorrido: as ações sobem em quase todos os lugares e os BTPs ganham velocidade entre os títulos. O declínio de dólar baixo há 15 meses ele se antecipa aos ânimos do mercado, favorecendo o renascimento do ouro e preços do petróleo. Para completar uma semana incrível, porém, o Touro aguarda as 13hXNUMX, horário italiano, quando os dados do JP Morgan trimestre, o primeiro a divulgar os resultados do segundo trimestre, seguido uma hora depois pelo Citigroup.
Piazza Affari no topo: a meta agora é de 30.000
- Enquanto isso, as bolsas europeias se permitem uma pausa após a corrida de ontem, quinta-feira, 13 de julho. Os mercados abrem em torno ou logo abaixo da paridade. De Milão a Frankfurt, o fim de semana começou moderado, antecipado pelo índice Futuro do EuroStoxx50 inalterado.
- O Ftse Mib de Milão fechou ontem em alta de 0,8%, a 28.770 pontos, na maior alta desde 2008. Com o salto dessas jornadas, não só se recuperou a queda da semana passada, como as novas máximas marcadas dão nova vida ao rali acontecendo desde o outono passado. As chances de chegar aos 30 pontos no curto prazo voltam a aumentar.
O Tesouro coloca BTPs em 4,45% brutos
- O mercado obrigacionista consolida o progresso. O rendimento das Notas do Tesouro dos EUA de dez anos subiu para 3,80%, de 3,96% no dia anterior. Mais significativa ainda foi a queda do BTP de dez anos para 4,13%, -10 pontos base. O spread face ao Bund cai para 163 pontos (2,49%).
- O Tesouro colocou 1,25 mil milhões de euros de Btp com maturidade em 2049. O rácio de cobertura (requisitado/atribuído) foi de 1,77. O título foi emitido a uma taxa bruta de 4,45%.
- Para o governador do Banco da Itália, Ignazio Visco, “não estamos longe de uma pausa” na alta dos juros. Os aumentos do BCE devem ter um limite”, diz o presidente do Consob Paolo Savona.
- Apesar da cautela do Fed, condicionada também pela renúncia de James Bullard, o falcão do escritório de Saint Louis, novos dados vêm confortando a previsão de queda da inflação.
Preços nos EUA ainda estão se segurando
De fato, os preços ao produtor norte-americanos estão se segurando (+0,1%, o aumento mais modesto desde setembro de 2020), reforçando a crença de que a trajetória das taxas americanas está agora próxima do pico, ajudando a confirmar os sinais de força vistos no dia anterior . Wall Street completou a quarta sessão positiva consecutiva. O S&P500 fechou em alta de +0,5% ultrapassando a marca de 4.500 pontos e o Nasdaq cresceu 1,6% ultrapassando a marca de 14 mil pontos. Para ambos, esta é a primeira vez desde abril de 2022.
Esperando pelo contas JP Morgan mas esta manhã eu futuros marcam tempo.
A Comissão Federal de Comércio dos EUA abriu uminvestigação sobre OpenAI para averiguar a possível violação das leis de proteção ao consumidor.
Saída de Bullard enfraquece os falcões do Fed
A renúncia de James Bullard certamente está lá notícias do dia. O banqueiro central de 62 anos também renunciou às suas funções no Federal Open Market Committee (FOMC), o principal órgão de política monetária do Fed, e compromissos relacionados e cessou todas as intervenções públicas. Há 15 anos à frente do Fed de St. Louis, Bullard é um dos principais defensores da necessidade de se adotar uma política monetária agressiva, por meio de uma enxurrada de altas de juros, para combater a inflação
Sétima queda consecutiva do dólar, com a cruz em seu ponto mais alto em mais de um ano. Se hoje fechasse nesses patamares, seria a pior semana desde novembro de 2022 para o dólar (-2,4%).
O índice das bolsas mundiais decola
Wall Street abriu caminho para outras ideias interessantes em quase todos os lugares, tanto que o índice MSCI World (+1,1%) fechou acima do limite principal de 3 pontos pela primeira vez desde abril de 2022. Desde o início do ano + 16% .
Sal Ásia. Alarme do FMI sobre a China
- A Ásia não é diferente. Os mercados de ações na Ásia-Pacífico estão começando a fechar a sessão e a semana em alta. Tóquio Nikkei +0,4% hoje, +0,4% em relação à última sexta-feira, apesar da recuperação do iene.
- As listas de preços chinesas de Hang Seng Hong Kong foram positivas +0,2%, +5,5%. CSI 300 das listas de preços de Xangai e Shenzhen +0,2%, +2%.
- O Fundo Monetário Internacional diz que o crescimento da China está desacelerando devido ao enfraquecimento do investimento privado, queda nas exportações e redução da demanda doméstica.
- Cingapura sobe +0,3% (+3,5% durante a semana). PIB de Cingapura cresceu mais que o esperado no segundo trimestre, +0,7% contra +0,4% anterior no primeiro trimestre
- Kospi de Seul +1,1%, +3,8%. S&P ASX 200 de Sydney +0,8%, +3,8%. Horários do Estreito de Cingapura +0,3%, +3,5%.
Ouro e Bitcoin agradecem ao dólar fraco
Os efeitos do dólar fraco não são poucos:
ouro a 1959 dólares a onça. O preço se consolida nas máximas de um mês graças às novas perspectivas das taxas. A melhor semana em três meses está prestes a fechar com um ganho provisório de cerca de +2%.
Bitcoin (+3,5% para 31.300 usd) Explosão repentina das principais criptomoedas e títulos relacionados ao setor. A Coinbase fechou em alta de quase 25% em uma alta de 12 meses.
Óleo estável esta manhã após quatro altas consecutivas: Brent em 81,40 dólares), Wti 77,0 dólares.
Cucinelli superstar, viva Unipol
- Leonardo O Citi sobe o preço-alvo para 16,8 euros, de 15,4 euros.
- Bruno Cucinelli fecha o primeiro semestre do ano com receitas de 543,9 milhões de euros, 31% a taxas de câmbio atuais (+30,5% a taxas de câmbio constantes) em relação ao primeiro semestre de 2022 e estima um aumento para todo o ano de 2023 entre 17-19 % em relação ao ano anterior +15% graças ao excelente semestre que acaba de terminar e ao andamento mais que pontual das entregas de inverno. Margem sobre o lucro operacional em torno de 15-16%. 2024 deve fechar com um aumento de 10%, como já mencionado, 60% do crescimento é atribuível ao efeito volume.
- Eni A produção no campo de petróleo El Feel, na Líbia, foi interrompida, disseram um líder tribal e um engenheiro de petróleo à Reuters. O campo El Feel, com capacidade para 70.000 mil barris por dia, é operado pela Mellitah Oil and Gas, uma joint venture entre a estatal Noc e a Eni.
- Unipol O acionista de referência Holmo, acionista de referência da holding que controla a UnipolSai com 6,665% das ações e 9,006% dos direitos de voto, rejeitou definitivamente a possibilidade de alienar parte da sua participação para fazer face a compromissos de reembolso de dívidas. No final de 2022, Holmo tinha € 230 milhões em dívidas, enquanto seu investimento na Unipol é de € 240 milhões.
