As autoridades de saúde americanas apelam veementemente aos cidadãos para não visitarem o Reino Unido, que lamentavelmente celebrou ontem o "dia da liberdade" da Covid-19, apesar do auto-isolamento do primeiro-ministro Boris Johnson. Em Tóquio, os Jogos Olímpicos perderam um patrocinador do calibre da Toyota: o símbolo da indústria do Sol Nascente não quer ser associado a um evento que, para já, esvaziou as cidades. Estes são apenas dois dos muitos exemplos da emergência imposta pela variante Delta, que já liquidou a esperança de uma recuperação em V das economias. E isso explica o retorno do Urso em todos os mercados: da Europa, que ultrapassou 50 milhões de infecções, à Ásia, onde a chuva de vendas ainda está forte.
O índice de ações MSCI Asia Pacific ex-Japan caiu 0,3%. O Nikkei 225 do Japão perde 0,7% e atinge a mínima de seis meses. Índice Hang Seng -1%; o índice de referência chinês CSI300 fecha em -0,7%.
Pequim manteve inalterada sua taxa básica de juros para empréstimos a empresas e famílias, apesar das crescentes expectativas do mercado de um corte.
DOW JONES DOWN, DEPOIS DAS CONTAS IBM RETORNA
Até Wall Street pagou um preço alto pelo avanço da variante Delta. Mas mais uma vez as cotações dos EUA mostraram-se mais robustas do que as da Zona Euro: o Dow Jones (-2,1%) registou a pior sessão em nove meses. S&P500 -1,6%. O Nasdaq é mais resistente (-1,1%).
Brilha depois da Bolsa de Valores da IBM (+3%) na onda de desempenho da nuvem.
O T-BOND NO MAIS BAIXO DESDE FEVEREIRO, BUND EM -0,36%
A fuga do risco do mercado de títulos continua: o T-bond de 1,19 anos caiu abaixo de 2%, para o nível mais baixo desde fevereiro. O rendimento de 0,22 anos subiu ligeiramente para 0,21% de 10%. No entanto, embora a curva de rendimentos dos EUA tenha se inclinado ligeiramente, o spread entre o rendimento de 2 e XNUMX anos permaneceu próximo aos mínimos de fevereiro, sinalizando dúvidas dos investidores sobre as perspectivas de crescimento.
Uma reação semelhante atingiu o Bund alemão, rendendo -0,39% e o Gilt britânico negociando a 0,56%.
PETRÓLEO QUEBRA, BRENT A 68 DÓLARES
Os preços do petróleo caíram mais de 6%, impulsionados pelas preocupações sobre a demanda futura e pelo acordo da OPEP + fechado no fim de semana para aumentar a oferta. Brent e Wti subiram ligeiramente esta manhã.
Também há vendas de criptomoedas. Nos estágios iniciais do dia, o Bitcoin caiu 4% e caiu abaixo do limite de US$ 30.
O ouro está acima de US$ 1.800, a US$ 1.817 a onça esta manhã, depois de cair para a mínima de uma semana em US$ 1.794.
As bolsas europeias caminham para uma abertura pouco acima da paridade após a sessão mais difícil do ano.
QUADRADO DE NEGÓCIOS NO MAIS BAIXO DESDE MARÇO
A Piazza Affari (-3,34%) ainda caiu abaixo de 24 pontos, para 23.965, marcando a menor desde março passado.
Neste contexto, toda a Europa recua: Frankfurt -2,69%; Paris -2,54%; Amsterdã -2,1%; Madri -2,4%.
ACKMAN BLITZ, FALTAS DE VIVENDI
A Vivendi perde terreno (-1,54%) depois que o bilionário Bill Ackman entrou na Universal com 10% por meio de um de seus fundos de hedge e não com um SPAC. Down the Big of the lisso: Lvmh -2,2%, Kering -2,7%.
Até Londres (-2,32%) vive com certa melancolia o dia da reabertura total, com o escárnio de Boris Johnson em quarentena e a fasquia das 50 mil infeções diárias agora a um passo.
CRUZEIROS, AVIÕES E GRANDE COLAPSO DO PETRÓLEO
Para piorar a situação, o governo britânico disse na sexta-feira que voltaria atrás na flexibilização das regras de quarentena para viajantes que chegam da França.
As ações sob pressão incluem a operadora de cruzeiros Carnival, a companhia aérea EasyJet e a IAG, controladora da British Airways, com perdas próximas de 5%. As gigantes do petróleo BP e Royal Dutch Shell também foram muito fracas.
APENAS JOGOS DE VÍDEO SALVOS: SUMO +40%
Entre as poucas que contrariaram a tendência, destaca-se a empresa britânica de videogames Sumo Group, que saltou 40% depois que a gigante tecnológica chinesa Tencent comprou o grupo por 919 milhões de libras.
BUNDS ESTÃO FUNCIONANDO, SPREAD AUMENTA
No final da sessão, o secundário italiano reduziu as perdas acumuladas anteriormente, em paralelo com a melhoria das tabelas norte-americana e alemã.
Os temores sobre a propagação da variante Delta do Covid e o aumento de casos tornam os investidores mais cautelosos, deflacionando os rendimentos dos Treasuries, para mínimos de cinco meses, e os dos Bunds e penalizando o papel italiano.
A taxa de referência italiana a dez anos caiu abaixo do limiar de 0,70%, para o nível mais baixo desde o início de abril, tendo recuperado ligeiramente.
O spread Itália-Alemanha aumentou para 110 pontos-base, o maior desde 8 de julho, de 107 no fechamento de sexta-feira, enquanto o rendimento do Bund de 0,39 anos caiu para uma nova mínima desde meados de fevereiro, em -XNUMX%.
TIM CORTA ESTIMATIVAS DE EBITDA. LANDSLIDE WEBUILD
O recuo de Tim é transmitido na Piazza Affari (-4,15%), que caiu para o nível mais baixo desde fevereiro, depois que a empresa revisou suas estimativas de Ebitda para 2021 para baixo para uma queda de "baixo a médio dígito" de "estável para baixo crescimento de um dígito" após o acordo com Dazn para a distribuição do campeonato da Serie A. O Banca Akros vê o anúncio como negativo “como um aviso de lucro pode ser”.
WeBuild também caiu fortemente (-6,2%): o mercado considera credíveis os rumores de uma saída iminente do capital da Cassa Depositi e Prestiti Folha.
ÓLEO EM CHAMAS, ENI -3,8%
Ainda mais maciças foram as vendas da Maire Tecnimont (-7,46%) a mais sacrificada das ações ligadas ao setor de energia. Saipem vende 4,45%, Snam 2,53% e Saras 2,03%.
Eni -3,8% apesar da decisão da Morgan Stanley de aumentar o preço-alvo de 12,3 para 13,3 euros.
Todas as concessionárias venderam, afetadas pela publicação do primeiro documento de consulta do WACC para o novo período regulatório 2022-2027 pela Autoridade de Energia que evidencia um corte de yields abaixo do esperado para atividades reguladas com impacto negativo nos EPS. Os maiores impactos são esperados para Snam, Terna e Italgas que perdem respectivamente 2,5%, 2,7% e 3,3%.
A Enel (-5,07%) destacou o cupom, com pagamento em 21 de julho.
BPER LIDERA RETIRADA DOS BANCOS
Bancos pesados, particularmente afetados pela carta. As grandes Unicredit e Intesa rendem respectivamente 4,1% e 3,9%. O Bper também esteve mal, em baixa de cerca de 5%, também penalizado pelo Kepler Cheuvreux, que baixou o preço-alvo para 1,9 euros de 2,1 euros. Banco Bpm deixa 3,46% no chão, Mediobanca -3%.
DESCENDO O CARRO, O LUXO TAMBÉM SOFRE
O setor automotivo também caiu fortemente: Stellantis -5%, Exor -4,75%.
As vendas também atingiram o setor de luxo, apesar do dia repleto de novidades: desde a aquisição do controle majoritário da Etro pela L Catterton Europe, fundo da família Arnault, até o anúncio de listagem da Zegna em Nova York, passando pela fusão com a Spac promovido por Sergio Ermotti e Andrea Bonomi. Moncler cai 1,2%, Ferragamo 2,89% e Cucinelli 1,81%.
SÓ DIASORIN SOBE, JUVENTUS RUMO A AUMENTO
Diasorin vai contra a tendência (+1,84%). A ação, recentemente recompensada pela compra da Banca Akros e da Kepler, beneficia de rumores sobre a introdução de novas restrições e a aplicação do Green Pass, que vai incentivar a utilização de zaragatoas para detetar a presença do vírus.
A Juventus avança para o aumento de capital de 400 milhões previsto para o outono. O consórcio bancário formado por Unicredit, JP Morgan, Goldman Sachs e Mediobanca já foi constituído. Na Aim, destaque para a CrowdFundme (-1,3%), que iniciou a colocação do minibond da Ellemme, empresa especializada em transações imobiliárias. A obrigação oferece uma rentabilidade anual de 6% e tem um plano de reembolso amortizado (os juros serão pagos com cupão semestral postecipadamente) por uma duração total da operação igual a 60 meses.
