Um Powell mais hawkish do que o esperado coloca os mercados em parafuso: "a política monetária será restritiva para controlar a inflação - diz - e isso pode se traduzir em crescimento econômico mais lento, mercado de trabalho mais fraco e "um pouco de sofrimento para famílias e empresas ". O tão esperado discurso do presidente do Fed Jerome Powell, no simpósio de Jackson Hole, portanto assusta as bolsas de valores mundiais que aumentam as perdas após suas palavras. As bolsas europeias fecham assim no vermelho escuro, fechando a segunda semana ao contrário e mesmo Wall Street, depois de algum salto, move-se agora com convicção abaixo da paridade.
Europa em declínio e gás nos escudos
Na Europa Piazza Affari é o pior, -2,49%, e está em jogo o limiar psicológico de 22 pontos, caindo para 21.895. Frankfurt perde 2,27%, Amsterdam -1,83% Paris -1,68% Madrid -1,53% Londres -0,7%.
Os receios de uma recessão, que nunca diminuíram verdadeiramente, voltam a fazer-se sentir nos mercados financeiros, sobretudo no Velho Continente e por outro lado se os lares e empresas norte-americanos tiverem de sofrer, quem sabe o que acontecerá aos europeus com o gás voando cada vez mais alto. Hoje o preço atingiu 339 euros por megawatt-hora, a um passo do recorde de 345 euros estabelecido em 7 de março. Petróleo incolor.
Os reguladores britânicos já anunciaram que as contas de energia do país aumentarão 80% a partir de outubro e o custo da energia também empurrou a confiança do consumidor alemão para o mínimo pelo terceiro mês consecutivo em agosto. Pelo contrário, a confiança dos consumidores franceses aumentou inesperadamente e a confiança dos consumidores italianos também aumentou, mantendo-se, no entanto, nos níveis baixos de junho, enquanto, novamente em agosto, pelo segundo mês consecutivo, a confiança dos empresários italianos caiu.
Spreads com Powell e o BCE
Após Powell e um relatório da Reuters de que o BCE pode discutir um aumento de taxa de 75 na reunião de setembro, a venda de chuva também atingiu à tarde. o detentor de títulos na área do euro, com os rendimentos atingindo máximos de dois meses em Itália, França e Alemanha. Para encerrar, porém, o yield do BTP, que havia chegado a 3,75, caiu +3,68% (de 3,55% ontem) e o do Bund com a mesma duration para +1,38% (de +1,33, 230%), para um spread de 3,07 pontos (+XNUMX% em relação ao dia anterior).
Eles também continuam a subir Taxas de títulos italianos em leilão. O Tesouro cedeu hoje BoTs semestrais, com vencimento em 28 de fevereiro de 2023, no valor de 6 bilhões, igual à totalidade do valor ofertado, contra um pedido de mais 8,7 bilhões. O rendimento subiu 18 pontos base para 0,810 por cento.
Inflação cai em julho nos EUA, mas para Powell uma andorinha só não faz primavera
A inflação das estrelas e listras caiu inesperadamente em julho, mas para o presidente do banco central americano “a melhora de um único mês é bem menor do que teremos que ver antes de nos convencermos de que a inflação está caindo”.
De qualquer forma, o índice de preços de gastos de consumo pessoal, normalmente valorizado pelo Federal Reserve, caiu 0,1% em julho (+1% esperado) para 6,3% na base anual, de 6,8% em junho. O componente "núcleo" da figura, excluindo elementos voláteis, cresceu 0,1% em relação a junho (contra estimativas de +0,2%) e 4,6% em relação ao ano anterior (contra expectativas de +4,7%) após +4,8% em junho.
Para Powell, decidir quanto aumentar as taxas nas próximas reuniões "dependerá da totalidade dos dados recebidos e da perspectiva em evolução", à luz dos próximos relatórios de emprego e inflação.
“Vamos usar vigorosamente todas as ferramentas disponíveis contra a inflação”, mesmo que “em algum momento” o Banco Central dos EUA possa desacelerar.
Isso nos deixa com incerteza sobre a extensão e o ritmo das intervenções futuras.
Diante de tudo isso, o euro, depois de ter conseguido recuperar algo além da paridade, desacelerou e atualmente se move na área de 0,999 contra o dólar.
Na Piazza Affari, apenas Telecom e Atlantia são salvos
As fichas azuis da Piazza Affari estão quase todas no vermelho, com exceção de Telecomunicações +0,24% e Atlantia +0,22%. A empresa de telecomunicações, depois de tanto sofrimento, parece estar se beneficiando das compras de ações do CEO Pietro Labriola, que colocou outras 500 mil ações em sua carteira. Esse movimento é visto pelos analistas como um sinal de confiança.
A contagem de perdas na lista de preços começa a partir Amplifon -6,02%, seguido por NEXI -5,4% Iveco -4,92% Moncler -4,92% Finecobank -4,85%.
Os bancos, o tradicional barômetro da bolsa de valores de Milão, estão em declínio liderados por Bper -3,24%.
Carta também para as concessionárias, observe especial nestes dias para a crise energética e o debate político em curso sobre como combater a corrida nos preços do gás e o impacto na economia. “Na sequência dos novos picos de gás nos mercados, aumenta a pressão para novas intervenções governamentais a favor da economia e das empresas em dificuldade”, sublinha Equita, enumerando as hipóteses de intervenções no sector. Entre as empresas mais expostas segundo a corretora, estão Enel -2,29% e A2a -3,9%.
