O BCE abranda, respeita as previsões e aumentar as taxas em 25 pontos base, como o Fed fez ontem, mas os mercados ainda estão alarmados pelos bancos regionais dos EUA, com o novo caso PacWest (-50%) estourou em Wall Street. Assim, a sessão de hoje na Europa terminou no vermelho, após as tímidas subidas da sessão anterior, enquanto a bolsa americana confirmou a sua posição negativa e aumentou as perdas da véspera. As compras são feitas em ouro, o porto seguro por excelência, que é negociado perto de suas máximas históricas de cerca de 2050 dólares a onça (+0,0,55%), enquanto o petróleo segue lento: o Brent perde 0,2% e é negociado a $ 72,23 o barril; O petróleo texano caiu 0,6%, para pouco mais de 68,1 dólares o barril.
no estoque Piazza Affari rende 0,61% e recua para 26.670 pontos base, ponderado pelos bancos e dividido pelos resultados trimestrais, entre os números brilhantes di Ferrari +4,7% (em novos máximos históricos de € 265 por ação) e os decepcionantes por LLeonardo -5,8%. O balanço do dia parece Frankfurt -0,54% Madrid -0,38% Paris -0,85%, enquanto Londres está com a camisa preta com queda de 1,08%.
Lagarde: Ainda temos um longo caminho a percorrer
Se os analistas estão divididos sobre os próximos movimentos do Fed, que podem parar após a décima alta decidida ontem, não parece haver muitas dúvidas BCE em seu sétimo aumento de juros em dez meses, o maior desde 2008. "Não estamos dando nenhuma pausa nas altas de juros" - disse à imprensa a presidente Christine Lagarde - "ainda temos um longo caminho a percorrer". A inflação ainda está alta para declarar vitória e junto com o aperto monetário em julho, também cessarão os reinvestimentos do programa de compra de títulos do App.
No entanto, as escolhas do BCE e as palavras aparentemente agressivas de Lagarde não parecem ter um efeito hawkish sobre oeuro e no mercado secundário de títulos do governo.
A moeda única está, de facto, ligeiramente em baixa face à dólar (-0,4%), embora ainda ligeiramente acima de 1,1. O euro também não parece estar sofrendo muito com o novo confronto Itália-França, com o chanceler italiano Antonio Tajani cancelando sua planejada visita a Paris, em resposta ao ministro do interior francês Gerard Darmanin que qualificou o governo Meloni de "incapaz para resolver o problema” da imigração.
No que diz respeito aos títulos, as compras recompensam os títulos da zona do euro, que apresentam rendimentos decrescentes ou estáveis. O limite de XNUMX anos cai para +2,21% (de 2,25 ontem) e se sai melhor do que BTP da mesma duração que se mantém nos níveis de ontem em +4,11%, em um propagação aumentando para 190 pontos base (+1,96%).
Wall Street em vermelho com bancos regionais
O humor em Wall Street não melhorou após as perdas de ontem, devido aos temores renovados sobre a saúde dos pequenos bancos. O novo alarme chegou no pré-mercado depois disso Bloomberg escreveu que o banco californiano está avaliando várias opções estratégicas, incluindo uma possível venda, dissolução ou aumento de capital. Cenário confirmado pelo próprio banco. Primeiro horizonte caiu mais de 37%, depois que o grupo canadense Toronto-Dominion Bank cancelou a aquisição de 13,4 bilhões de dólares do banco regional americano. O índice Banca Regional KBW perde 6,0%, enquanto o índice S&P 500 Banks cai 1,6%.
O capítulo trimestral vê nervoso Apple -1,1% de resultados pendentes; ele desmorona Supremo (-27%) que falhou as previsões de Wall Street com receitas e lucros, enquanto voava Shopify (+28,77%) face às contas apresentadas.
Os investidores também estão a ponderar os dados macroeconómicos do dia: os pedidos semanais de desemprego sobem acima das expectativas (para 242 mil, contra estimativas de 236 mil), enquanto a produtividade dos EUA mostra uma queda acentuada nos primeiros três meses de 2023 devido ao abrandamento da economia economia (-2,7%, resultado mais fraco desde o segundo trimestre de 2022). Há também um aumento nos custos trabalhistas (+6,3%9, o que não é tranquilizador do ponto de vista da inflação.
A Piazza Affari conta com o Cavalo Empinado
A Piazza Affari hoje conta com o motor do Cavalo Empinado, que sempre funciona a toda velocidade. De fato, com as contas do trimestre, a Ferrari superou as expectativas do mercado em todas as métricas: receita, Ebitda, Ebit e lucro líquido, com a margem Ebitda subindo para 37,6%, patamar definido como 'recorde' pelo CEO da vermelha de Maranello, Benedetto Vigna. Do outro lado, está a Leonardo, que tem apresentado uma tendência sólida nas encomendas, mas também um resultado operacional abaixo do esperado.
Na pequena lista das blue chips em ascensão do Milan estão Diasorina + 1,86% Erg + 1,3% Terna + 0,91% Telecomunicações + 0,2%.
As vendas atingiram os bancos novamente. MPs é o pior 3,74%, seguido Banco Bpm -2,48%. Até os grandes nomes caem, Unicredit -1,26% e Intesa -0,99%.
As reduções são consistentes no setor automotivo para CNH -3,01% e Iveco -3,08%.
Fora do cesto principal, o título sobe ligeiramente lotomática, +0,85%, após a decepcionante estreia de ontem.
