Abrindo em tom modesto esta manhã para bolsas de valores europeias. Pesa nos mercados tensão ascendente nos preços dos títulos, empurrado para cima poraumento do óleo apoiado pelas apostas em fundos de cobertura e pelo receio de que os próximos dados de inflação, previstos entre quinta e sexta-feira, possam confirmar que a batalha de preços é mais complicada do que o esperado. Wall Street mais positiva. O acordo foi assinado no fim de semana paz entre os grandes nomes de Hollywood e os autores de séries de filmes e vídeos, encerrando (com fortes concessões aos roteiristas) uma disputa que durava desde maio com pesados prejuízos para a economia da Califórnia. Boas notícias às vésperas da visita do presidente Biden em Detroit, atingido pela greve automobilística: o sindicato estendeu greves a 38 fábricas, todos da GM e Stellantis, perdoando a Ford que se mostrou mais aberta aos pedidos do Uaw. A perspectiva de fortes reajustes salariais (o sindicato pede aumentos em torno de 40%) aliada à previsão de paralisação do governo federal possibilita um novo aumento tarifário em outubro, que sempre foi o mês dos exames mais severos.
Il Futuros do índice EuroStoxx 50 sinaliza um declínio de 0,2% em linha com o final vermelho da semana passada: o Ftse Eb de Milão fechou o pregão de sexta-feira com queda de 0,5%, -1,1% no saldo da semana.
A nível setorial, eles registraram perdas generalizadas. Na Europa, as únicas excepções positivas foram os bancos e os TLC. Entre os mais derrotados, Luxo -3,7% e Viagens e Turismo -5%.
O tom do dia será definido poríndice ifo, termômetro dos ânimos de um vasto público de empresários, economistas e operadores.
A disposição sobre lucros extras dos bancos foi reescrita
A saída da Piazza Affari será, no entanto, favorecida pelas notícias na íntegra reformulação da disposição relativa aos lucros suplementares dos bancos. As instituições poderão optar por destinar 0,26% do ativo médio ponderado ao imposto ou utilizá-lo para aumentar o seu patrimônio.
A modificação redefine o efeitos depressivos sobre títulos do governo: Os BTP ficarão, na prática, excluídos do machado fiscal, um movimento mais do que necessário às vésperas do lançamento do BTP Valore (de 2 a 5 de outubro) e um trimestre em que o Tesouro terá de reembolsar 81 mil milhões pelo vencimento problemas.
Il rendimento do BTP com prazo de 10 anos voltou acima de 4,5% (4,58% na sexta-feira), nível anteriormente alcançado entre o final de fevereiro e o início de março de 2023.
Il governo reúne-se hoje num primeiro Conselho de Ministros para aprovar o alívio revisto nas propostas de lei. Mas é sobretudo a redação do Nadef, a nota que atualiza as contas públicas, que os observadores internacionais olham. O anúncio será feito após o Conselho de Ministros de quinta-feira.
Destaque para a audiência do Presidente, Christine Lagarde, perante a Comissão dos Assuntos Económicos e Monetários do Parlamento Europeu. No sábado passado, o governador do Banco de França, Villeroy de Galhau, membro do Conselho do BCE, disse que o aumento dos preços do petróleo e dos combustíveis não alterou o objetivo de trazer a inflação de volta para 2% até 2025.
“Os outros ajudam no lançamento dos carros elétricos, mas a UE atrapalha-nos”. Lucas De Meo, na qualidade de presidente dos fabricantes europeus, vai hoje pedir o adiamento do imposto de 10% sobre importação/exportação para o Reino Unido que poderá custar até menos 480 mil automóveis nos próximos três anos.
Mercados dos EUA se recuperando, Biden corre para Detroit
Futuros de Wall Street ligeiramente acima depois de uma semana no vermelho: Nasdaq -3,6%, S&P500 -2,9%.
No fim de semana, as posições entre as produtoras cinematográficas e os autores de filmes e séries de TV que estão em greve desde maio se estreitaram. O documento já aceito pelo sindicato deverá ser votado por cerca de 11.500 mil associados.
A greve dos trabalhadores do setor automóvel continua nos Estados Unidos, enquanto no Canadá os membros do sindicato automóvel votaram a favor do novo contrato de trabalho nas fábricas da Ford.
A paralisação pressiona os títulos do Tesouro
A cinco dias após o desligamento, (o Tesouro pode arrecadar fundos com novas emissões, mas não pode gastá-los), os republicanos estão lentamente chegando ao documento para levar às negociações com os democratas. O presidente da Câmara, Kevin McCarthy, criticado pela direita do partido, declarou ontem que ainda há tempo para evitar uma parada nos gastos públicos.
Il dólar está quase estável, depois de ter completado a décima semana positiva consecutiva, demonstrando que a atractividade do dólar continua muito elevada apesar dos riscos de uma paralisação e das enormes necessidades de tesouraria do Tesouro dos EUA: a perspectiva de rendimentos de cerca de 5% em no curto prazo, é bom demais para ser negligenciado.
Hoje recomeçamos de um Nota do Tesouro dez anos a 4,45%, dois anos a 5,11%.
Os emergentes estão em vermelho, exceto Indonésia
A semana terminou com perdas generalizadas em todas as principais bolsas de valores. Entre as raríssimas excepções existem, de facto, mercados secundários como o Filipinas e Indonésia. O saldo final do índice MSCI World foi de -2,70%, o pior em seis meses.
Japão sobe, China cai
La Bolsa de Valores do Japão a semana começa em alta, o índice Nikkei de Tóquio ganha 0,8%, a taxa de câmbio dólar-iene mostra pouca mudança em 148,4.
A ata da reunião de julho do Banco do Japão, documento capaz de fornecer indicações sobre o ponto de viragem na política monetária considerado por muitos observadores como muito provável entre 2023 e 2024. A tendência da inflação na área urbana de Tóquio fornecerá outras indicações importantes sobre a trajetória dos preços ao consumidor em quatro dias da terceira maior economia do mundo.
Em outros lugares, na Ásia-Pacífico Hang Seng de Hong Kong -1,2%. CSI 300 das tabelas de preços de Xangai e Shenzhen -0,5%. As empresas imobiliárias, em particular, estão a ficar para trás. Em ascensão oÍndice Taiex de Taiwan, +0,7%. Os mercados de ações caíram ligeiramente Coréia do Sul e dell 'Australia. O BSE Sensex em Mumbai abriu em torno da paridade.
As compras de fundos de hedge, o mais massivo desde Fevereiro de 2022, empurra os preços do petróleo para cima (Brent $93). Em particular, o WTI rende acima dos 90 dólares. Apesar do aumento dos preços, a extracção de óleo de xisto está a diminuir: o número de plataformas caiu 507 (-8) para o mínimo dos últimos 18 meses. Entretanto, faz-se sentir o impacto da proibição temporária imposta pela Rússia às exportações de gasóleo e gasolina.
Bancos em foco. Crosetto: Soul continua italiano
Na praça Affari bancos ainda protagonistas. O setor deveria aceitar com satisfação o novo texto sobre lucros extras que incorpora quase integralmente (falta apenas a dedutibilidade) os pedidos feitos pela ABI.
Banco Mps: a ausência de compradores neste momento torna difícil ao MEF reduzir a sua participação no MPS através de uma fusão e a colocação de pacotes de ações no mercado poderia, em vez disso, dar ao banco toscano tempo para prosseguir no caminho de criação de valor iniciado sob o O CEO Luigi Lovaglio, relatam duas fontes próximas ao dossiê.
Mediobanca: Delfin, acionista de 19,8%, avalia os nomes para incluir em sua lista de cinco candidatos à renovação do conselho de administração do banco, que pode incluir o ex-gerente de risco da Generali Sandro Panizzi e o ex-CEO do Ubi Victor Massiah Bank.
Anima Segurando: Seria um “grande problema” para a Itália se o Credit Agricole aumentasse o seu controle sobre a gestora de ativos Anima Holding e o governo lidasse com isso, disse o ministro da Defesa, Guido Crosetto, ao La Stampa no domingo. A Amundi, que faz parte do grupo Credit Agricole, detém uma participação na Anima através de fundos geridos em nome dos seus clientes.
Stellaris comunicou aos sindicatos o aproveitamento das dispensas em Mirafiori nos modelos Maserati e 500 elétricos de 19 de outubro a 3 de novembro.
Tim recebeu da KKR um pedido de prorrogação até 15 de outubro do período de exclusividade para concluir as atividades preparatórias e apresentar a oferta vinculativa para a rede Netco. Enquanto isso, a F2i - que participará da oferta com Kkr e o Tesouro - tem recebido, segundo o Corriere, o interesse de diversos investidores, incluindo alguns grandes fundos previdenciários: Enpam, Cassa Forense, Inarcassa, Dottori Accountants e Enasarco, solicitados por o próprio Tesouro a uma intervenção “sistêmica”. As entidades poderiam participar com um valor entre 150 e 200 milhões cada, totalizando até um bilhão.
