I mercados recompensam Hoje, as esperanças de paz na Ucrânia são acesas por Conversas telefônicas de Donald Trump com Vladimir Putin e Volodymyr Zelensky. Apesar da bofetada política infligida pelo presidente dos EUA à Europa e ao notícias sobre deveres recíprocos esperado à noite de Washington (“hoje é o grande dia”, disse Trump, mesmo que as tarifas não entrem em vigor antes de abril), a maioria das tabelas de preços do Velho Continente fecharam um sessão marcada pelo otimismo. No exterior sim Wall Street também está avançando, embora os preços ao produtor de janeiro tenham confirmado a tendência de alta observada ontem nos preços ao consumidor.
Tônica da Europa, com exceção de Londres
Na paisagem verdejante destaca-se negativamente Londres, -0,46%, o que hoje não encontrou muito o que comemorar nem mesmo nos dados macro. A Grã-Bretanha evitou a recessão no quarto trimestre, mas o crescimento econômico permaneceu fraco em +0,1%.
Não que oeconomia da zona do euro faíscas (-1,1% produção industrial em dezembro, -2% anual), mas as tabelas de preços pisaram fundo no acelerador.
Piazza Affari se valoriza de 0,82% e conquista 37.908 pontos-base, consolidando no seu nível mais alto em mais de 17 anos. O principal índice de Milão se moveu principalmente em sintonia com ações industriais e de luxo, enquanto ações de bancos e petróleo atuaram como resistência.
Em um sentimento em que os resultados trimestrais, os quadros geopolítico e macroeconômico se entrelaçam, Frankfurt domina a zona do euro partindo do topo com uma alta de 2,13% para 22.613 pontos-base, depois de ter conquistado 22 mil pontos pela primeira vez na história há poucos dias e sem ser afetado pelo trágico atentado de Munique, onde um carro atropelou uma multidão.
Empurra o luxo Paris +1,52%, enquanto estão mais atrás Madrid +0,2% e Amsterdam +0,42%. Lá fora o bloco brilha Zurique +2,02% e Moscou entra em órbita com um avanço de 9,39% em relação ao índice dólar RTSI; O Moex, um índice em rublos, valorizou-se em 5,88%. Ao mesmo tempo, a moeda russa está se fortalecendo.
Dólar em baixa; preços do gás caem
No mercado de câmbio, os preços altos e a perspectiva de uma política monetária restritiva por mais tempo do que o esperado não são suficientes para o dólar se defender das liquidações hoje. O dólar perde mais de 3% em relação ao rublo e 0,67% em relação ao iene.
O acordo do euro em andamento de 0,43%, para um cruzamento em 1,0428.
I Títulos do Tesouro dos EUA mostram a mesma atitude do dólar: preços em alta e taxas em queda, fornecendo oxigênio às ações de Wall Street e, em particular, ao Nasdaq (+ 1,06%).
Entre os matérias-primas ouro confirma-se na zona máxima e está sendo negociado acima de 2900 dólares a onça, tanto na versão spot (2920,29) quanto no contrato de abril de 2025 (2948,09).
Il petróleo cai moderadamente, devido às potenciais negociações entre a Rússia e a Ucrânia e ao aumento dos estoques dos EUA. Ambos os contratos caíram mais de 2% ontem depois que o presidente dos EUA, Trump, disse que o presidente russo, Putin, e o presidente ucraniano, Zelensky, expressaram o desejo de paz em telefonemas separados. Trump ordenou que autoridades americanas iniciem negociações para acabar com a guerra na Ucrânia.
Os futuros do Brent e do WTI estão atualmente em baixa, com preços de US$ 74,78 o barril e US$ 71,10 o barril, respectivamente.
Il o gás coloca em marcha ré, após os aumentos de preços decorrentes do fim do fornecimento russo ao Norte da Europa via Ucrânia e do frio intenso dos últimos dias. Em Amsterdã, os preços caem quase 8% e o preço fica abaixo de 52 euros por MWh.
Piazza Affari em ascensão com Moncler, Stellantis, Cucinelli, Campari
Entre as blue chips da Piazza Affari hoje Moncler se destaca +9,54% a poucos minutos das contas de 2024 que a rainha dos casacos de plumas apresentará após o fechamento dos mercados. O luxo também brilha com Brunello Cucinelli +3,81% e Ferragamo +8,4%, o que representa um ganho de mais de 16% desde o início do ano.
A sessão também vale a pena ser enquadrada Stellaris +4,54% e Campari +3,8%, enquanto Leonardo ganha 2,24%, após um início de dia profundamente vermelho em um setor de armas desestabilizado pelas perspectivas de paz.
Entre as fichas azuis mais vendidos do dia existem bancos: MPs -2,4% Banco Bpm -1,85% Bper -1,24% Intesa -0,94% Unicredit -0,93% Mediobanca -0,74%.
La camisa preta vai para Telecom -2,55%, o que fecha uma sessão bastante negativa e volátil, no dia das contas e atualização do plano industrial. A empresa pretende reiniciar remunerar os acionistas no período 2026-2028, após ter atingido as expectativas com os lucros de 2024 e previsto um aumento de cerca de 7% no lucro principal para este ano. O anúncio Pedro Labriola, em entrevista coletiva, disse que ainda não se encontrou com representantes da Iliad ou da Poste, para possíveis operações de M&A.
As ações do petróleo sofrem com Tenaris -1,53% com oscilações do petróleo bruto.
Spreads e taxas em declínio
A sessão também é positiva no nível secundário, onde taxas e spreads caem entre BTPs de dez anos e Bunds diminui para 107 pontos-base. Os rendimentos são de 3,49% e 2,42%, respectivamente.
